25 základních pojmů, které zrychlí vaše rozhodování na trhu

Obchodní nástroje a principy

Spread

Rozdíl mezi nákupní (ASK) a prodejní (BID) cenou, který je zároveň nákladem pro obchodníka. Nižší spread znamená levnější vstup, což je obzvláště důležité u scalpingu a intradenního obchodování.
 

Swap

Poplatek za držení pozice přes noc, který odráží rozdíl úrokových sazeb obchodovaných měn. Swap může být kladný i záporný a při dlouhodobém držení pozic má zásadní dopad na celkový výsledek. Je důležité sledovat denní přehled swapů u brokera.
 

Stop-loss (SL)

Automatický příkaz k omezení ztráty – chrání kapitál před neřízeným propadem. SL je základ risk managementu – obchod bez SL je hazard, ne trading. Profesionál SL vždy používá a definuje před vstupem.
 

Finanční páka (leverage)

Pákový efekt umožňuje ovládat větší pozice s menším kapitálem. Např. páka 1:30 dovolí ovládnout 30 000 USD s marginem 1 000 USD. Finanční pákou lze znásobit zisky i ztráty, proto vyžaduje přesný money management. V EU je maximální páka regulována kvůli ochraně retail klientů.
 

Money management

Soubor pravidel řízení rizika – jak velké pozice volit, kolik riskovat, kde dát SL. Obecně platí risk max. 1–2 % účtu na obchod. Bez řízení rizika je i skvělá strategie k ničemu. Money management je pilířem dlouhodobé úspěšnosti.

Technická analýza a formace

Support

Úroveň, kde poptávka převažuje nabídku a cena se často odráží vzhůru. Supporty vznikají na předchozích minimech nebo silných zónách, které trh respektuje. Obchodníci zde hledají vstupní body pro long. Průraz supportu signalizuje slabost trhu. Úrovně supportů a rezistencí automaticky vykresluje například Purple Levels indikátor.
 

Rezistence

Hladina, kde nabídka převažuje poptávku a cena naráží na strop. Tradeři zde vstupují do short pozic nebo vybírají zisky. Průraz rezistence značí sílu trhu a pokračování růstu. Kvalitní rezistence je respektována opakovaně.
 

Klouzavé průměry (MA)

Klouzavý průměr je indikátor pro vyhlazení cenového vývoje a určení trendu. SMA 200 ukazuje dlouhodobý trend, EMA 20 zase krátkodobé signály. Překřížení MA nebo průraz ceny přes MA často značí obchodní příležitost. MA jsou základem trend-following strategií.
 

Hlava a ramena (Head and Shoulders)

Obratová formace, která signalizuje změnu trendu. Skládá se z levého ramene, hlavy (vyšší vrchol) a pravého ramene. Průraz krční linie potvrzuje signál a obchodníci vstupují proti předchozímu trendu. Formace hlava a ramena může být spolehlivým ukazatelem oslabení trhu.
 

Divergence

Rozpor mezi cenou a indikátorem (např. MACD, RSI) – signalizuje slábnoucí trend. Standardní divergence = možný obrat, skrytá divergence = pokračování trendu. Divergence je silný konfirmátor vstupu. Vysoká úspěšnost při správném načasování.

Strategie a styl obchodování

Scalping

Obchodování krátkých pohybů v řádu minut. Vysoká frekvence, nízké zisky na obchod, vysoký součet denních obchodů. Scalping požaduje nízký spread, rychlou exekuci, disciplínu. Scalper reaguje okamžitě na změnu sentimentu.
 

Swing trading

Střednědobý styl – pozice drženy dny až týdny. Cíl: chytit větší cenový pohyb (swing) mezi S/R úrovněmi. Využívá technickou i fundamentální analýzu. Swing trading je oblíbený pro pohodlnější řízení pozic a nižší časovou náročnost.
 

Intraday trading

Všechny obchody uzavřeny během jednoho dne – žádné swapy, kontrolované riziko. Vyžaduje rychlé reakce, jasná pravidla vstupu/výstupu. Intradenní trader čte momentum trhu a novinky. Cílem je denní zisk, ne dlouhodobé držení.
 

Breakout trading

Strategie průrazů klíčových úrovní – support, resistence, formace. Obchodník využívá silného impulsu po průrazu. Nutné je potvrzení objemu a momentum. Breakout je často spouštěč nového trendu.
 

Risk/Reward Ratio (RRR)

Poměr mezi možnou ztrátou a ziskem – např. RRR 1:3 znamená risk 100 USD, zisk 300 USD. Pomáhá kompenzovat nižší úspěšnost strategie. Tradeři cílí na RRR minimálně 1:2. Bez výhodného risk reward ratia je zisk dlouhodobě neudržitelný.

Makroekonomické pojmy

FED

FED je centrální banka USA – ovlivňuje USD, akciové trhy, komodity. Klíčové nástroje: úrokové sazby, QE/QT, FOMC zápisy. Každé vyjádření guvernéra může měnit sentiment. Obchodník sleduje kalendář FOMC a tiskovky s maximální pozorností.
 

ECB

ECB je centrální banka eurozóny – tvoří hodnotu EUR, reguluje inflaci a sazby. Její kroky ovlivňují EUR/USD, DAX a další evropské indexy, státní dluhopisy. Klíčová zasedání, projevy guvernéra a Staff Projections trh silně ovlivňují. ECB má aktivní vliv na volatilitu v EU seanci.
 

NFP

Nejvlivnější měsíční report zaměstnanosti v USA – zásadní pro USD, zlato, indexy. Zveřejněn první pátek v měsíci, doprovázen volatilitou a slippage. Sleduje se i nezaměstnanost a růst mezd. Profesionál má na NFP jasný plán a řízení rizika.
 

Inflace (CPI, PPI)

Růst cen v ekonomice – tlačí centrální banky ke zvyšování sazeb. Vysoká inflace posiluje měnu, nízká oslabuje. Sledovaná měsíčně, zásadní pro plánování monetární politiky. Inflace určuje směr úrokových sazeb a tržní očekávání.
 

Úroková sazba

Klíčový nástroj centrálních bank – vyšší sazba = silnější měna. Rozhoduje o pohybu kapitálu, ceně peněz, atraktivitě investic. Úrokové sazby ovlivňují carry trade a fundamenty měnových párů. Rozhodnutí o sazbách = high impact událost.

Zkratky, broker modely a exekuce

ASK a BID

ASK = cena pro nákup, BID = cena pro prodej. Rozdíl = spread, zásadní pro obchodní náklady. ASK/BID se neustále mění – volatilita, likvidita, čas seance. Bez jejich znalosti není možné přesně načasovat vstup/výstup.
 

CFD

CFD je derivát pro spekulaci na pohyb ceny bez vlastnictví aktiva. Obchodování měn, indexů, komodit na páku, long/short. Výhodné pro flexibilní strategie a malý kapitál. Pozor na swapy a správu rizika při delším držení.
 

Broker

Prostředník mezi vámi a trhem – zajišťuje exekuci, podmínky, bezpečnost kapitálu. Typy: Market Maker, STP, ECN – každý má jiný model plnění a poplatků. Kvalitní broker = rychlá exekuce, nízké náklady, regulace. Důvěra je klíčová.
 

ECN broker

Napojení přímo do mezibankovního trhu, nízké spready, provize. Žádný konflikt zájmů, obchodník vs. trh, ne broker. Ideální pro aktivní a velké tradery. Vyžaduje kvalitní platformu a likviditu.
 

DOM – Depth of Market

Hloubka trhu – živé nabídky a poptávky na jednotlivých úrovních. Vhodné pro scalping, time and sales analýzu. Umožňuje číst likviditu a agresi velkých hráčů. Pokročilý nástroj pro precizní vstupy a řízení pozic.

Pojmy, které profesionál zná a používá

Trading je obor, kde záleží na detailech a kde často rozhodují sekundy. Pokud pojmy znáte, nemusíte je hledat. Pokud jim rozumíte, víte, co dělat. Tento přehled vám umožní rychleji se orientovat v tržních situacích, efektivněji řídit riziko a jednodušeji komunikovat – ať už se pohybujete v grafech, nebo čtete fundamenty a sledujete ekonomický kalendář. Terminologie není teorie, ale praktická pomůcka pro každodenní rozhodování, které má vliv na výsledky. V tradingu je výhoda mít jasno – v trhu, v číslech i v pojmech.