Koronavirus a trhy v týdnu od 12. 5. – 18. 5. 2020

Fundamentální analýza

Souhrnná statistika případů koronavirovou nákazou ukazuje, že prakticky od dubna se nové denní přírůstky nákazy koronavirem v celém světě udržují na konstantní úrovni v rozmezí mezi 75 000 – 100 000 případů.

• Celkový počet nakažených koronavirem k 18.5.2020 je více než 4 870 000 případů.
• Nové epicentrum se vytvořilo v Jižní Americe, kde v Brazílii je aktuálně  246 000 případů s denním nárůstem 15 000 případů. 
• V Rusku (počet případů 291 000) se prudký nárůst nových případů z první poloviny května zastavil a aktuálně se pohybuje kolem 9 000 případů denně.
• Největší počet případů je v USA (1 543 000).  Zde je pomalu klesající tendence nových případů, aktuálně je denní nárůst v rozmezí 18 000 až 27 000 případů.
• Ve Velké Británii je celkem 246 000 případů, denní přírůstek je konstantní kolem 3 500 případů. Situace zatím není zcela pod kontrolou, vláda je kritizována za příliš rychlé uvolňování restriktivních opatření.
• V Itálii, Francii a Německu se situace dostává postupně pod kontrolu a je zde méně než 1000 nových případů za den. 

 

Z makroekonomických dat z minulého týdne vybíráme tyto zprávy:

 

• USA reportovaly další nárůst žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. V minulém týdnu o podporu žádalo v USA 3 milióny nezaměstnaných. Celkem tak již od 19.března 2020 požádalo o podporu více než 36 miliónů nezaměstnaných.
• Retailové prodeje za duben v USA klesly o 16,4 % (za březen byl pokles – 8,7 %). Prodeje jsou pod tlakem v důsledku vysoké nezaměstnanosti.
• Index obchodního sentimentu v Austrálii za duben dosáhl – 46 (za březen – 66).
• V Austrálii vzrostl za duben počet nezaměstnaných o 594 tisíc. Nezaměstnanost je v Austrálii 6,2 %.
• Pozitivní zpráva je, že průmyslová produkce v Číně za duben vzrostla o 3,9 % v meziročním srovnání. Ještě v únoru uprostřed pandemie se produkce propadla na – 13,5 %. Zlepšení dává naději, že v ostatních zemích by mohl podobný vývoj následovat. 
• Retailové prodeje za duben jsou v Číně – 7,5 % (za březen – 15,8 %).
• HDP v eurozóně za 1Q 2020 kleslo o – 3,2 %. 
• Macron a Merkelová představili v pondělí 18.5.2020 návrh plánu k podpoře ekonomiky EU. Plán znamená vytvoření fondu ve výši 500 miliard euro, ze kterého budou  regiony, které jsou nejvíce zasaženy koronavirovou krizí, čerpat účelové příspěvky (granty). Fond bude součástí rozpočtu EU.  Euro na tuto zprávu reagovalo silným růstem. 
• Šéf Fedu prozatím odmítl úvahy o negativních úrokových sazbách v USA. 

 

COT Report

Podívejme se, jak na situaci reagují velcí tradeři a jaký je tržní sentiment na vybraných instrumentech. Údaje vychází z COT reportu, který je pravidelně prezentován každý pátek a ukazují počet pozic velkých spekulantů na futures trzích v New Yorku a Chicagu. 



 

Tabulka č. 1: COT report – pozice velkých traderů
 

Instrument	Údaje k  15.5.2020	Údaje k 8.5.2020	Údaje k  1.5.2020	Údaje k  24.4.2020	Údaje k  17.4.2020	Sentiment
Euro	78 100	76 300	79 700	87 200	86 600	Býčí
Japonský jen	27 900	27 200	32 300	26 000	22 600	Býčí
Australský dolar	-35 400	-33 500	-37 700	-34 800	-35 500	Medvědí
Kanadský dolar	-32 200	-32 100	-29 000	-23 900	-23 800	Medvědí
USD index	16 500	16 400	16 100	15 600	15 400	Silně býčí

 Technická analýza vybraných titulů k 11. 5. 2020

Klouzavé průměry, které jsou v grafech použity, je EMA 50 (oranžová linie) a SMA 100 (modrá linie).
 

Měnový pár EURUSD 

 

Nadále platí, že EURUSD se dlouhodobě pohybuje v klesajícím trendu, viz obrázek č.1, který je potvrzen klouzavými průměry, protože EMA 50 je stále pod SMA 100. Na grafu se vytvořila formace trojúhelníku, viz linie BD a CE, ve které pár konsoliduje již od 23.3.2020. 

Obrázek č. 1: Měnový pár EURUSD na denním grafu

Nejbližší oblast supportu je na úrovni 1.0730 – 1.0780. Další silný support je v pásmu 1.0630 – 1.0690.
Za první rezistenci je možno považovat pásmo 1.0978 – 1.1020.  Další pak v zóně 1.1140 – 1.1160.
Supporty a rezistence také tvoří linie uvedeného trojúhleníku a klouzavé průměry. 
 

Měnový pár USDJPY   

 

Měnový pár USDJPY je dlouhodobě v klesajícím trendu. Také z pohledu posledního měsíce se cena pohybuje směrem dolů, když postupně vytváří nižší low. Aktuálně se cena dostala k hladině rezistence, kterou nám tvoří klouzavý průměr EMA 50. 
 

Obrázek č.2: Měnový pár USDJPY na denním grafu

Nejbližší support je v pásmu 105.90 – 106.10.
Další support je v zóně 105,10 – 105,40.
Nejbližší rezistence je v pásmu  107.90 – 108.10 a další rezistence je pak v zóně 109.20 – 109.50.

 

Měnový pár USDCAD

Kanadský dolar se od 31.3.2020 pohybuje v pásmu od 1.3850 – 1.4350. Z obrázku č.3 můžeme vidět, jak EMA 50 tvoří hladinu supportu, od které se USDCAD odrazil směrem nahoru dne 11.5.2020. Celkově se pár pohybuje v rostoucím trendu od 20.2.2020. Podstatné pro další směrování bude, jak se vyřeší situace na trhu s ropou, se kterou kanadský dolar koreluje. Nízké ceny ropy mají na kanadský dolar negativní dopad. 
 

Obrázek č.3: Měnový pár USDCAD na denním grafu

Rezistence 1 je v pásmu 1.4200 – 1.4340.

Nejbližší support je na hladině 1.3830 – 1.3870, kde je Fibo 61,8 %.  

 

Měnový pár AUDUSD

Tento měnový pár se celý duben pohyboval v silném rostoucím trendu stejně jako americké akciové indexy, se kterými aktuálně koreluje. Nyní se zdá, že růst páru se začíná zpomalovat. Jednak se zastavil na klouzavém průměru SMA 100, zároveň dne 1.5.2020 pár prorazil spodní linii rostoucího klínu, který se často objevuje v klesajících trendech. 
 

Obrázek č.4: Měnový pár AUDUSD na denním grafu.

Nejbližší rezistence je v pásmu 0.6560 – 0.6580. Zároveň je to hladina u klouzavého průměru SMA 100, kde se cena v minulém týdnu zastavila.  Další nejbližší horizontální rezistence je v pásmu 0.6650 – 0.6700. 

Nejbližší support je 0.6370 – 0.6400. Daší support je pak na 0.6240 – 0.6270. 



 

Založte si účet a obchodujte EURUSD či jiné měnové páry ještě dnes!

_{Váš kapitál je vystaven riziku.}