Jak obchodovat Fair Value Gap
Protože tyto gapy představují nerovnováhu, tak často dochází k tomu, že se Fair Value Gapy zaplňují. Tuto znalost můžeme využít pro precizní stanovení cenové hladiny, kde budeme chtít vstoupit do obchodu.
Vyplnění gapu
Při této strategii je důležité stanovit, jaký je průběh aktuálního trendu. Ten je vhodné určit na vyšším časovém rámci, například týdenní, denní nebo H4. Při zdravém rostoucím trendu vznikají vyšší high (HH) a vyšší low (HL), při klesajícím trendu se pak tvoří nižší high (LH) a nižší low (LL).
Pokud dojde k breaku HH v rostoucím trendu, nebo LL v klesajícím trendu, tak vznikne tzv. break of structure (BOS) a je pravděpodobnost, že trend bude pokračovat.
Pokud vznikne v rámci rostoucího trendu break HL směrem dolů, tak vznikne change of character (CHOCH) a zvyšuje se šance, že by se rostoucí trend mohl otočit a začít klesat. V klesajícím trendu to pak je analogicky naopak, tedy kdy při breaku nižšího high (LH) směrem nahoru se zvyšuje šance, že by se pokles trhu mohl zastavit a trh by mohl začít růst. Ukázka je na obrázku číslo 2.
Někdy ale může také dojít k falešným breakům (False Break). Ty pak slouží jako nalákání do pasti, aby došlo k vybrání likvidity. Přečtěte si článek o strategii Smart Money a vybírání likvidity.
Schéma rostoucího a klesajícího trendu
Důležité je všímat si bodů, kde dochází k breaku BOS nebo CHOCH. Pokud je break doprovázen vytvořením FVG, pak došlo k silnému impulsivnímu pohybu a je pravděpodobné, že cena bude pokračovat ve směru FVG, který vytvořil daný break. V takovém případě bude trpělivý obchodník čekat na moment, kdy dojde k návratu k proražené linii (a tedy k vyplnění gapu, který na ní vznikl), a poté zváží vstup ve směru vyplněného gapu.
Pokud k breaku dojde tak, že linie breaku není uvnitř gapu, tak je situace, že gap zafunguje jako support (rostoucí trend), nebo rezistence (klesající trend) méně spolehlivá. Příklad silného breaku s FVG a méně spolehlivého breaku bez FVG v býčím trendu máme na dalším obrázku.
Znázornění silného breaku s býčím FVG
V případě medvědího trendu to platí analogicky:
Silný break s medvědím FVG
Jde o to, aby break supportu nebo rezistence byl uvnitř FVG, který má viditelně dlouhou prostřední svíčku, než jsou okolní svíčky. Tyto průrazy signalizují, že byly provedeny s impulsivní silou a bývají spolehlivější. Proto je výhodnější se na tyto situace zaměřit.
Prakticky si to ukážeme na následujícím příkladě, kde máme instrument DJ30 na H4 grafu.
Dow Jones index na H4 grafu
Máme identifikovaný rostoucí trend, v rámci kterého došlo k vytvoření několika FVG. V situaci 3 a 4 vznikl FVG s vytvořením breaku struktury BOS v rostoucím trendu. To jsou situace, kde by bylo možné vstoupit do obchodu long v souladu s předchozí teorií. V situacích 1, 2 a 5 pak vznikl FVG uvnitř struktury rostoucího trendu.
Vidíme také, že ne vždy došlo k úplnému vyplnění gapu, takže v tomto případě by k obchodu nedošlo. Gapy 1, 4 a 5 byly později vyplněny (viz šipka). V situaci 3 pak došlo k částečnému vyplnění. V případě gapu, který vznikl v bodě 2 nedošlo k vyplnění gapu vůbec.
Všimnout si můžete i toho, že při vyplnění gapu může dojít i k jeho „přestřelení“. Je to z toho důvodu, že gapy slouží jako indikátory, kde se shromažďuje likvidita v podobě čekajících stop lossů. Teorie o vybírání likvidity učí, že smart money nejprve tuto likviditu vyberou a teprve poté se trh otočí.
Na dalším grafu máme příklady s býčím i medvědím FVG, změnou charakteru trhu (CHOCH) a BOS s klesajícím trendem.
Index NIKKEI na H4 grafu
U FVG 1 je BOS rostoucího trendu, který byl později otestován a cena se odrazila nahoru. U FVG 3 došlo k proražení předchozího vyššího low (HL), takže došlo ke změně charakteru trhu (CHOCH), které bylo potvrzeno medvědím FVG, což je silné potvrzení. Ten byl později zaplněn a bylo by možno vstoupit short. Svíčka 4 nabídla BOS (proražení nižšího low, LL) opět s FVG, který byl později retestován a bylo by opět možné vstoupit short.
A co svíčka 5? U této svíčky sice vznikl FVG, ale tento FVG neprorazil předchozí low. Low sice bylo proraženo dlouhou svíčkou, ale následující svíčka uzavřela nad ním. Zde tedy sice došlo k breaku, ale bez FVG (připomeňte si obrázek č.4). Nevznikl tedy BOS s platným FVG, ale falešný break.
V bodě 6 pak je opět průraz se změnou charakteru trhu (CHOCH), protože došlo k proražení předchozího nižšího high směrem nahoru. Byl by to tedy možný vstup long. Pak došlo k vyplnění gapu ze svíčky 2 a cena se pak otočila směrem dolů.
Gapy na svíčce 7 vyplněny nebyly. V bodě 8 pak byl klesající trend potvrzen nižším high a nižším low, a protože došlo k BOS nižšího low s pomocí FVG, tak by při retestu byl platný vstup short.