Kde nejčastěji dochází k vybírání likvidity na reálném trhu
1.1 High a low předchozího dne, týdne nebo měsíce.
Ukážeme si příklad výběru likvidity na low předchozího dne. Na obrázku máme pár USDJPY na H1 grafu. V bodě A je low dne 14. 11. 2023, a tak se nabízí zakreslit horizontální support. Tradeři pak často spekulují, že až se cena k tomuto low přiblíží, tak se pak odrazí směrem nahoru. Stop lossy dají pod tento support. Následující den bylo toto low vybráno v okamžiku, kdy v USA byla reportována data o průmyslové inflaci. Ta vyšla výrazně lépe, než se čekalo, a tak by bylo logické, že by dolar měl oslabit. Stal se ale pravý opak.
Velcí hráči nejprve po oznámení zprávy stlačili dolar dolů, aby vybrali čekající objednávky, které byly nakumulovány pod tímto supportem. Po vybrání těchto objednávek se trh otočil a rychle směřoval nahoru, aby vybral další likviditu, kterou nyní představovaly objednávky těch traderů, kteří byli přesvědčeni, že USDJPY musí klesnout.
Z pohledu fundamentu tak tento intradenní růst páru USDJPY byl extrémně nelogický. Ovšem z pohledu price action podle SMC si velcí hráči šli pro vyplnění Price Value Gapu, který vznikl 14. 11. 2023.
USDJPY na H1 grafu
Tip: High a low předchozího dne, týdne a měsíce bývají úrovně, které trh rád testuje. Po vybrání likvidity na těchto hladinách počkejte na to, až se trh otočí a vytvoří tak falešný break této úrovně. Teprve poté zvažte obchod. Potvrzení vstupu do obchodu může být na nižším časovém rámci, využít můžete například Price Value Gap, nebo svíčku typu engulf, pinbar apod.
1.2 Horizontální support a rezistence
K výběrům likvidity dochází nejen na high a low předchozího dne, ale také na různých swing high a low, a děje se to na všech časových intervalech.
EURJPY na D1 grafu
Na obrázku je EURJPY na denním grafu. V bodě 1 vznikl vrchol, který byl v bodě 2 otestován a nepatrně překonán, ale cena pak uzavřela pod touto rezistencí. Takže vznikl falešný break. Likvidita nad rezistencí byla vybrána.
V bodě 3 pak došlo k silnějšímu vybrání likvidity. Tradeři, kteří na tuto situaci čekali, si byli více jisti, protože viděli, že vrchol již byl otestován, a tak spekulují, že tato rezistence zafunguje znovu. Ona sice zafungovala, ovšem až poté, kdy většina traderů byla z trhu vyhozena. Šlo o ty, kteří měli nad tou rezistencí příkazy buy stop, protože spekulovali long po breakoutu rezistence, nebo příkazy stop loss, protože spekulovali short u této rezistence.
1.3 Trendové linie
Trendové linie (TL) jsou dalším oblíbeným místem, kde dochází k výběru likvidity. Logika je, že tradeři dávají příkazy stop loss těsně nad klesající trendovou linii, nebo těsně pod rostoucí trendovou linii. V praxi to pak vypadá následovně:
EURJPY na D1 grafu
Body 1 a 2 stačí k zakreslení trendové linie. V bodě 3 došlo k mírnému breaku této TL, ale nebylo to nic zásadního. V bodě 4 pak byl break TL zásadnější, protože cena uzavřela pod TL. Došlo tedy k vybrání stop lossů, které byly umístěny pod TL.
Co se děje v hlavě tradera v tomto okamžiku? Většinou si řekne, že tento silný pohyb a break TL znamená, že rostoucí trend je u konce a začne proto spekulovat short. A protože chce chytit tento pohyb hned na začátku, aby měl co nejvýhodnější cenu, tak rychle vstoupí do obchodu short, aniž by počkal na retest nebo nějakou jinou formu potvrzení. Příkaz stop loss pak dá nad cenu. Tyto SL však představují likviditu a proto se cena vrátila zpět nad TL.
Variant na téma vybírání likvidity je mnoho. Mají však vždy jednoho společného jmenovatele, kterým je inducement.