Co určuje kurz platiny?

Platina je další drahý kov, který je možné obchodovat, který však obchodníci často přehlížejí a dávají přednost zlatu anebo stříbru (pokud se obecně zajímáte o investování do drahých kovů, nenechte si ujít náš ebook o vzácných kovech) . Je to ale možná škoda, protože na platině lze kromě technické analýzy efektivně využívat také fundamentální souvislosti, které v tomto případě jsou poměrně jednoduše zjistitelné a které do vysoké míry ovlivňují cenu platiny.

Které tržní faktory určují kurz platiny?

Ačkoliv faktorů, které ovlivňují cenu platiny existuje mnohem více, níže jsme pro vás sepsali 4 nejdůležitější. Ať už vás tedy zajímá, jak na trading či vás láká pasivnější investiční platina, informace popsané na následujících řádcích pro své účely určitě využijete.
 

Mezi hlavní faktory ovlivňující kurz platiny patří:

• Geopolitická situace v JAR

• Poptávka a nabídka platiny v průmyslu

• Korelace mezi platinou a stříbrem

• Americký dolar

Faktor č. 1: Geopolitická situace v Jihoafrické republice

Přibližně 75 % produkce platiny pochází z Jihoafrické republiky. Proto zprávy o vývoji produkce, o politické situaci, volbách, různých nepokojích, které jsou v této zemi velmi časté, mají zásadní vliv na cenu platiny.

Tak například v první polovině roku 2023 docházelo v Jihoafrické republice k častým výpadkům elektřiny a ke stávkám v dopravních společnostech, o kterých je možné se dočíst v běžně dostupných zprávách na internetu.

Výpadky elektřiny jsou pro těžbu platiny problém, protože v dolech je nutné svítit, některé stroje, které jsou pro těžbu a zpracování platiny nezbytné, běží na elektrický proud atd. Proto pokud dojde k výpadkům elektřiny, tak to má vliv na snížení produkce, které pak způsobuje růst ceny platiny. Podle Bank of America by cena platiny mohla díky častým problémům s elektřinou v JAR stoupat až k 1 500 USD za unci do konce roku 2023.  

Pokud tedy chcete mít přehled o budoucím vývoji ceny platiny, sledování zpráv z JAR je pro vás povinností.

Faktor č. 2: Poptávka a nabídka platiny v průmyslu

Platina je především průmyslovou komoditou, a i když se používá také v klenotnictví, tak většina produkce se spotřebovává v automobilovém průmyslu pro výrobu katalyzátorů. Kromě toho platina nalézá použití v chemickém průmyslu, sklářství, kde hraje silnou roli poptávka z Číny. Pro rok 2023 se počítá s rostoucí poptávkou v těchto sektorech i když globální ekonomice stále hrozí recese.

Pokud jde o nabídku, tak experti odhadují, že platina je až 20x vzácnější než zlato a až 100x vzácnější než stříbro. Nabídka platiny je tedy omezená, a to spolu s problémy s těžbou platiny v JAR vyvolává tlak na rostoucí deficit mezi nabídkou a poptávkou, který by podle analytiků měl v roce 2023 dosáhnout 980 tisíc uncí.

V budoucnu sice bude mít vliv na poptávku platiny postupný přechod do elektromobility, takže lze očekávat určité zpomalení ale, aktuálně rostoucí poptávka a omezená nabídka vytvářejí předpoklad pro růst ceny platiny.

Faktor č. 3: Korelace mezi platinou a stříbrem 

Stejně jako stříbro se i platina hojně používá v průmyslu, což má vliv na kurz platiny i kurz stříbra a jejich vzájemnou korelaci.Tu si ukážeme na grafu.
 

_{Korelace mezi stříbrem a platinou na týdenním grafu}

V horním okně je graf stříbra, ve spodním vidíme vývoj kurzu platiny. Lze si všimnout, že oba kovy mají většinovou tendenci pohybovat se stejným směrem. Tyto korelace fungují i na nižších časových rámcích a lze je vhodně využít i pro intradenní trading.

Faktor č. 4: Americký dolar

Protože je kurz platiny kótován v USD, tak platí, že mezi cenou platiny a americkým dolarem je často inverzní vztah, jak můžeme vidět na dalším grafu.
 

_{USD index a platina na týdenním grafu}

V horním okně je USD index a ve spodním okně platina. Vidíme, že když dolar oslabuje, tak platina má tendenci posilovat a naopak, když dolar posiluje, platina klesá. Neplatí to sice vždy, ale určitou zákonitost je možné vysledovat.

Závěr

Platina je kov, jehož cena je dána poptávkou zejména v automobilovém a chemickém průmyslu a nabídkou, která je koncentrovaná v JAR. Tyto faktory lze poměrně snadno sledovat, což činí z platiny instrument, u kterého se technická analýza efektivně doplňuje s fundamentálními faktory.

Přečtěte si také