Co je swingové obchodování?

Co je swingové obchodování?

Swingové obchodování (či swing trading) je obchodní přístup, který se zaměřuje na krátkodobé výkyvy cenových pohybů aktiv. Těmi mohou být akciové indexy, komodity, měny (forex) nebo jiné finanční nástroje. Cílem swingového obchodování je využít těchto krátkodobých odchylek a získat zisk vstupem do obchodů ve směru long (spekulace na nárůst ceny) nebo short (spekulace na pokles ceny).

Pro swing trading strategie je tedy typické, že v rámci nich obchodníci hledají výrazné cenové pohyby (větší než je denní průměr) a mají tendenci držet své pozice otevřené až několik dnů a týdnů. Naopak intradenní tradeři otevírají a zavírají pozice během jednoho obchodního dne a nikdy je nenechávají otevřené přes noc. Swing trading strategie se tím pádem snaží maximálně využít trendů a výkyvů na trhu.

Pokud jste swing trader a povede se vám správně exekuovat swing trading strategii, můžete se svézt s trhem na správně očekávaném cenovém pohybu od jeho začátku až po konec. To bývá často důvodem k oslavě.
 

“Obecně platí, že frekvence obchodů je u swingového obchodování vyšší než u pozičního stylu, ale nižší než u toho intradenního.”

Oblíbenost swingového obchodování

Mezi tradery je swing trading jednou z nejoblíbenějších forem/stylů aktivního obchodování. Může za to hned několik faktorů. Jedním z nich je například fakt, že do swingového obchodování lze zakomponovat jak fundamentální tak technickou analýzu. Zatímco fundamentální analýzou dokážou díky sledování různých makroekonomických zpráv a celkového dění ve světě určit dlouhodobější trendy (avšak také ty krátkodobé), technická analýza jim pomáhá rozpoznat ideální místa ke vstupu či výstupu z trhu.

Základem technické analýzy je například naučit se do grafu správně zaznačovat supporty a rezistence, či porozumět price action. Fundamentální analýza naproti tomu vyžaduje po obchodnících aktivní sledování situaci na trzích, ekonomických zpráv, ale také geopolitiky a celkového dění ve světě.

Vliv fundamentu si ukážeme na příkladu s ropou:
 

_{Ropa WTI na H4 časovém rámci}
 

Když počátkem dubna OPEC+ oznámil škrty produkce ropy, tak ta začala prudce stoupat. Pak ale investoři přehodnotili situaci a obavy z přetrvávající inflace, klesajícího hospodářského růstu v USA v kombinaci s problémy v americkém bankovním sektoru spolu s rizikem nesplacení amerického dluhu utlumily důvěru investorů v ropu, která pak začala oslabovat až k silnému supportu v bodě A.

Výhody a nevýhody swingového obchodování

Výhody

1. Časová nenáročnost

   Swingové obchodování je aktivní forma obchodování, která vyžaduje méně času než intraday obchodování. Zatímco intradenní obchodník sleduje minutové grafy a musí sledovat obrazovku v průběhu obchodu, aby mohl rychle reagovat na změny na trhu, tak swingový obchodník pracuje s vyšším časovým rámcem, což mu umožňuje volnější řízení času. Swing trading strategie jsou proto vhodné pro lidi, kteří chtějí například obchodovat při zaměstnání/během studia.

2. Možnost “počkat si”

   V rámci swing trading strategií mají obchodníci možnost vyčkávat na příležitost, která jim nabídne dlouhý pohyb. To v rámci intradenního obchodování není možné, protože trader je omezen průměrným denním rozpětím, které je určeno z pohybů ceny předchozích dnů. V rámci tohoto denního rozpětí se pak day trader musí pohybovat. Intraday trader tak musí pracovat s tím, co mu daný den nabídne, swing trader si může počkat.

3. Možnost otevření více obchodů najednou

   Při swingovém obchodování je možné mít v jednom okamžiku otevřeno více pozic z různých trhů. V rámci intradenního a zejména scalpingového obchodování toto možné většinou nebude, protože trader musí rychle reagovat.

4. Nižší psychologická náročnost

   Protože swing trading je klidnější forma aktivního obchodování, je zde nižší riziko vzniku emočního transu, který naopak hrozí v případě day tradingu. Emoční trans je při tradingu nebezpečný jev, který způsobuje to, že obchodník nebude schopen dodržovat stanovená pravidla a ke smazání účtu dochází v takovém případě velice rychle.

5. Optimalizace zisku

   Swingové obchodování maximalizuje potenciál krátkodobého zisku tím, že zachycuje většinu výkyvů trhu. Navíc díky držení transakcí delší dobu a dosažení delších pohybů mají swing trading strategie možnost dosahovat vyššího poměru průměrného potenciálního zisku vůči průměrné ztrátě. V takovém případě pak je možné dosahovat zisku i s nižší než 40% pravděpodobností ziskových obchodů.

6. Kompatibilita s technickou analýzou

   I když někteří obchodníci využívají ke swing tradingu také fundamentální analýzu, swingové obchodování lze provádět také výhradně s technickou analýzou. Koneckonců, při backtestu tradeři rovněž většinou testují jen graf a nehledají fundamentální souvislosti, které byly ve hře například před půl rokem.

​

Nevýhody

1. Noční a víkendové riziko

   Swingové obchodní pozice podléhají nočnímu a víkendovému tržnímu riziku. Tím, že swingový obchodník drží pozici přes noc, nese nepředvídatelnost nočního rizika, jako jsou například mezery proti pozici po otevření trhů nebo noční roztažení spreadů v době, kdy je na trhu nízká likvidita. To pak vyžaduje nutnost širšího stop lossu, který je větší než stop loss u intradenního obchodování.

2. Menší objem pozic

   Tím, že swingové obchody vyžadují širší stop loss, tak jsou obvykle prováděny s menší velikostí pozice ve srovnání s denním obchodováním při zachování stejné výše riskované částky na obchod.

3. Narušení spánkového cyklu

   Náhlé zvraty na trhu mohou vést ke ztrátě pozice, která byla několik dnů v zisku. To bývá frustrující moment, který nutí některé tradery k tomu, že kontrolují obrazovku i v době, kdy by měli spát. Nevyspalost pak ale vede k vyčerpání a oslabuje disciplínu. Kvůli tomu někteří obchodníci preferují day trading před swingovým obchodováním.

4. Vysoké nároky na trpělivost

   Swingové obchodování je o trpělivosti. Na ty nejlepší příležitosti je nutné si umět počkat. Jenže to může být u některých obchodníků problém. Ti pak podléhají nutkání, které je nutí vstupovat do obchodu předčasně v důsledku strachu, aby jim daná příležitost neutekla.

5. Přehlížení dlouhodobých trendů

   Swingoví obchodníci často přehlížejí dlouhodobější trendy ve prospěch krátkodobých tržních pohybů. Výsledkem je obchod ve směru short v rámci rostoucího trendu nebo obchod ve směru long v rámci klesajícího trendu, které při swingovém obchodování mají nižší pravděpodobnost dosažení stanoveného cíle.

Které trhy jsou pro intradenní obchodování vhodné?

V rámci swingového obchodování je pro maximalizaci potenciálu daného pohybu důležité, aby daný trh měl dostatečnou volatilitu a vytvářel jasně viditelné vlny, tedy swingy, které se tradeři v rámci swing trading strategií snaží obchodovat.

Pomocí swing tradingu je možné obchodovat:

• Rostoucí trend, kdy bude obchodník preferovat obchody ve směru long po jeho aktuálním korektivním poklesu, kdy se cena vrátila k nějaké hladině supportu.

• Klesající trend se spekulacemi short po aktuálním korektivním růstu, kdy se cena vrátila k specifické hladině rezistence.

• Boční trend, kdy bude obchodník vstupovat do obchodů u významných horizontálních supportů a rezistencí.

Prohlubte své vědomosti o finančních trzích s našimi ebooky a webináři

Ebook: Jak obchodovat Forex

Povinná četba pro všechny začínající tradery.
 

Stáhnout zdarma

Záznam webináře: Jak obchodovat na burze

Co byste měli znát, než otevřete svůj první obchodní účet.
 

Získat záznam

Jaké časové rámce se využívají pro swing trading

Swingoví obchodníci často identifikují hlavní trend na denním grafu nebo 4hodinovém grafu. K identifikaci vstupu pak použijí hodinový graf. Na základě toho určí hladinu pro nastavení stop lossu a take profitu.

Příklad časových rámců s využitím swingového tradingu si ukážeme na následujícím grafu.
 

_{Index DAX na denním časovém rámci}

Zde máme denní graf na indexu DAX, kde stanovíme celkový kontext a trend. V bodě A došlo k proražení hladiny supportu, která se tak stala novou rezistencí, protože po proražení následoval prudký pohyb dolů. To naznačovalo klesající trend. Při swingovém tradingu je pak nutné počkat na to, až se cena v případě klesajícího trendu vrátí k hladině rezistence (v případě rostoucího trendu je pak nutné počkat na návrat k hladině supportu) a zde pak na hodinovém grafu odladit vstup.

_{Odladění vstupu do obchodu short na indexu DAX na H1 grafu}

V bodě B došlo k návratu ke stanovené rezistenci. Cena ji otestovala a mírně prorazila směrem nahoru. To značí, že nad touto hladinou byla vybrána likvidita, což bylo potvrzeno návratem ceny zpět pod tuto rezistenci. V tomto okamžiku by měl trader větší jistotu, že cena by mohla pokračovat v poklesu a mohl by vstoupil do obchodu short, tedy spekulace na pokles.

Se stop lossem nad nejbližším high a take profitem k nejbližšímu supportu (který vznikl v bodě 1), by obchod vygeneroval profit 2R (kde R je jednotka přijatého rizika). Pokud by R bylo 1 % stavu účtu, pak by zisk byl 2 % z vkladu účtu. Tento obchod by trval 6 pracovních dnů.

Závěr

Swingové obchodování označuje obchodní styl, který se snaží využít krátkodobých až střednědobých cenových pohybů obchodovaného instrumentu s využitím příznivých ukazatelů poměru rizika a zisku. Swingoví obchodníci se při určování vhodných vstupních a výstupních bodů spoléhají především na technickou analýzu, ale jako další filtr mohou používat i fundamentální analýzu. Zejména kombinace nižšího obchodního tempa s menším objemem obchodních pozic dělají ze swingového obchodování vhodný styl pro začínající tradery.

Mezi hlavní nevýhody pak patří vystavení se nočnímu a víkendovému tržnímu riziku, náhlým zvratům vývoje ceny a nutnost trpělivě počkat na ideální vstup.

 

Přečtěte si také:

Klíčové termíny