Než začnete obchodovat, je velmi důležité se rozhodnout, zda chcete být krátkodobým (intradenním) obchodníkem, nebo byste dávali přednost dlouhodobějšímu přístupu, který se obvykle nazývá swingové obchodování. Swingoví obchodníci mají tendenci držet své pozice několik dní nebo týdnů.
Proč je toto důležité? Za prvé, bude to definovat vaši obchodní strategii a také vaše řízení rizik, ale za druhé, když obchodujete v rámci dne, tak vás budou zajímat jiné věci, než když obchodujete v delším časovém rámci.
Takže, pokud jste intradenním obchodníkem, bude hlavním fundamentálním nástrojem pro obchodování ekonomický kalendář.
Ekonomický kalendář - co konkrétně sledovat?
Existuje několik makro dat, které mají každý měsíc tendenci hýbat finančními trhy, v našem případě párem EURUSD. Pojďme si je probrat.
Non-farm payrolls (NFP)
Nejdůležitější data v kalendáři jsou údaje o trhu práce v USA, obvykle zveřejňované první pátek každého měsíce. Obchodníci věnují pozornost zejména počtu nových pracovních míst vytvořených v předchozím měsíci, známých jako non-farm payrolls (NFP). Pokud je aktuální počet pracovních míst vyšší než odhad analytiků, zelená bankovka obvykle posílí a pokud americká ekonomika vytvoří méně pracovních míst, než se očekávalo, americký dolar má tendenci klesat.
Další indikátory - růzd mezd, míra nezaměstnanosti, atd.
Ale není to tak jednoduché. Spolu s číslem NFP vychází i mnoho dalších výsledků - jako je růst mezd, míra nezaměstnanosti, míra podzaměstnanosti, pracovní doba, atd. Během předchozích let rostla důležitost indikátoru růstu mezd, protože americká ekonomika funguje na plné zaměstnanosti, ale mzdy zaostávaly, což by mohlo zabránit tomu, aby inflace stabilně rostla. Dalo by se tedy říci, že v poslední době nabývá na významu údaj o růstu mezd. Měli byste si proto vyhledat tato vydání v kalendáři (každý první pátek v měsíci), zkontrolovat některá z předchozích čísel a zjistit, jak po nich trhy reagovaly.
Průzkum ISM
Dalším důležitým ukazatelem v kalendáři je průzkum ISM z výrobního a nevýrobního sektoru (služby). V USA tvoří sektor služeb větší část amerického HDP; proto je nevýrobní sektor důležitější. Tato čísla jsou obvykle uveřejněna během prvních dnů každého měsíce a volatilita po nich se obvykle zvyšuje. Pokud je číslo nad 50.0, znamená to expanzi v sektoru. Na druhé straně, pokud výsledek klesne pod 50.0, znamená to pokles v tomto sektoru, který obvykle povede k recesi v ekonomice, pokud tento sektor zůstane pod 50.0 po dobu několika měsíců.
Inflační čísla
Inflační čísla jsou dalším významným výsledkem z americké ekonomiky. Fed chce vidět inflaci nad 2 % a v kalendáři se nachází několik indexů inflace, zejména indexy CPI, PPI a PCE. Když inflace dlouhodobě překročí hranici 2 %, může dolar posílit, protože by to mohlo vést ke zvýšení sazeb ze strany Fedu. Naopak, pokud inflace dlouhodobě klesne pod 2%, dolar by mohl oslabit, protože by to mohlo vést ke snížení sazeb ze strany Fedu. I zde doporučujeme podívat se na poslední vydání CPI (nebo jiná) v kalendáři a zjistit, jak na ně obchodníci reagovali.
HDP
HDP je další důležité číslo sledované účastníky trhu. HDP je zpožděným ukazatelem, protože počítá pouze veškeré zboží a služby, které země vyrobila za poslední čtvrtletí. Není to tedy výhled do budoucnosti, jako je trh práce, průzkumy ISM nebo jiné. HDP se obvykle zveřejnuje v pátek a existují čtvrtletní a meziroční čísla. Protože však investoři mají obvykle dobrý odhad, jak se ekonomika chovala v předchozích měsících, má volatilita po tomto vydání tendenci být menší.
Co data z EU?
Všechny uvedené ekonomické ukazatele byly z USA. Z EU není mnoho dat, které mají tendenci pohybovat párem EURUSD, a investoři je obvykle ignorují. Všechna čísla vycházející z Německa jsou však důležitá pro dlouhodobé obchodníky (např. HDP, průzkumy ZEW a IFO, inflace, trh práce atd.). Kromě toho jsou důležité také PMI z jednotlivých ekonomik, zejména při posuzování jejich dlouhodobých trendů.
Centrální banky
V neposlední řadě existují centrální banky. Obě mají výrazný vliv na finanční trhy a zejména na pár EURUSD. Obě jsou v současné době (březen 2020) v režimu uvolňování - snižování sazeb a tisknutí peněz.
Dalo by se říci, že reakce páru EURUSD je největší po rozhodnutích centrálních bank, zejména když udělají/oznámí něco nečekaného. ECB obvykle rozhoduje o měnové politice ve čtvrtek, zatímco Fed ve středu. Obě centrální banky se scházejí osmkrát ročně.
Centrální banky nás přivádějí k další části tohoto článku - dlouhodobějšímu obchodovaní. Až dosud jsme hovořili o krátkodobé volatilitě, obvykle po zveřejnění údajů z ekonomického kalendáře. Krátkodobí obchodníci na tom mohou vydělávat, ale dlouhodobí obchodníci se snaží tato čísla ignorovat, protože se zaměřují na celkový obraz a dlouhodobé trendy.