U 63,21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63,21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.

Institucionální objednávky a proč je chcete ve svém obchodování

Jedním z hybatelů cenové hladiny na forexových trzích jsou různé finanční instituce. Ty operují s tak obrovskými částkami, že každá jejich objednávka má potenciál ovlivnit vývoj ceny určitým směrem. Vědět dopředu kdy a na jakých trzích k nim dojde, tak dává nám retailovým obchodníkům nevídané možnosti. A přestože tato data nebývají běžně dostupná, my vám poradíme, jak se k nim zdarma dostat.

Pojďme si pomoci metaforou. Obchodníci jsou jako surfaři, kteří pozorují hladinu a doufají, že na ní včas spatří vznikající vlnu, aby si ji následně mohli sjet. A přestože se tyto vlny mohou formovat přirozeně, jednou za čas se objeví obrovská nákladní loď, plující kousek od břehu, která svými lodními šrouby vytvoří a pošle směrem k surfařům několik uměle vytvořených, sjízdných vln. Ti, kteří předem vědí, kdy taková loď kolem projede, pak mají oproti ostatním velkou výhodu.

 

Určitě jste pochopili, že loděmi jsou v naší metafoře velcí hráči v podobě centrálních bank, hedge fondů, komerčních a investičních bank a dalších finančních institucí. Není žádným tajemstvím, že objednávky těchto subjektů dokážou rozvlnit trhy podobně jako nákladní lodě klidnou hladinu moře. A právě analýza objednávek těchto hráčů může dát řadovému obchodníkovi velkou výhodu při plánování vlastních obchodů.

 

Co je to institucionální nabídka a poptávka?

Pokud obchodujete s platformou MetaTrader 4, je vám patrně blízký termín “Sell-limitní objednávka” - jedná se o čekající příkazy, čekající na prodej (SELL). Institucionální nabídka bank, fondu a finančních institucí je tvořená přesně takovými příkazy. Ty jsou aktivovány v momentě, jakmile se jich trh dotkne (směrem zespodu nahoru). V podstatě se tedy v mnohém neliší od toho, co známe my z retail tradingu.

 

V čem se však již institucionální objednávky od těch retailových liší, je způsob, jakým na ně reaguje trh. Existuje totiž nemalá pravděpodobnost (vyšší než 80 %), že po jejich aktivaci dojde buď k zastavení růstu ceny, jejímu odrazu zpět k nižším hodnotám či k vytvoření lokální rezistence. Reakce trhu může znamenat protipohyb (odražení) od cenové úrovně institucionální objednávky - nelze tedy předem určit, jak bude odraz, nebo reakce, razantní (nevíme jak daná instituce bude se svým příkazem silná a zdali se k ní přidají další účastníci trhu, kteří jí s pohybem "pomohou"). Z toho důvodu nemá pro obchodníka smysl vstupovat do trhu po každém odrazu pouze na základě každé institucionální objednávky.

 

Existují 3 druhy institucionálních nabídek:

 

  • Silná institucionální nabídka

  • Institucionální nabídka o středním objemu (někdy označována jako institucionální nabídka přicházející do trhu, jelikož se teprve tvoří/buduje/zvětšuje a brzy se z ní může stát silná akumulace objednávek)

  • Minoritní institucionální nabídka



​To stejné platí samozřejmě i u institucionálních poptávek. Jen s tím rozdílem, že se tyto vždy nachází pod cenou (jako Buy-Limity) a jde tak o čekající BUY příkazy, takže vlastně to samé, pouze obráceně.

Institucionální supporty a institucionální rezistence a jak je chápat

Výše zmíněné objednávky nejsou velkými hráči umisťovány do trhu jen tak. Právě naopak, tyto instituce sledují trh a pro vstup do něj si předem určují cenové hladiny k tomu vhodné. Tyto cenové hladiny pak my označujeme jako institucionální supporty a rezistence. Na těchto úrovních pak lze očekávat zajímavou reakci trhu. Nejedná se tedy pouze čistě o technickou analýzu či kumulaci institucionálních objednávek.

 

Standardně platí, že na institucionálním supportu je pravděpodobnost odrazu nahoru nebo zpomalení poklesu a na institucionální rezistenci pravděpodobnost odrazu dolů nebo zpomalení růstu. Prolomený support se může změnit na rezistenci a obráceně.

 

Co jsou to institucionální stop-lossy?

Stejně jako by měli retailoví obchodníci, dodržují i velcí hráči základní pravidla risk managementu a umisťují na obchodní pozice, které drží, stop-loss. V případě, že dojde k jejich zasažení, se cenová hladina trhu od stop-loss hladin neodráží, ale naopak pokračuje skrze ně.

 

Pokud dojde k aktivaci institucionálního stop-lossu směrem dolů, tedy long (BUY) pozice, znamená to aktivaci opačných (SELL) příkazů. Ty posílají cenu na trhu ještě níže. Princip fungování stop-lossů je jako u klasických stop-lossů v MT4, když je obchodník v long pozici a ukončení pozice na stop-lossu proběhne jako příkaz na prodej, tedy SELL. Aktivace velkého množství stop-lossů (tedy SELL pozic) pak vyvolá další pohyb trhu níže. Obráceně, když budou stop-lossy nad cenou a trh je aktivuje směrem nahoru, tak to vyvolá pohyb výše.

 

Standardně tedy platí:

 

  • Čekající institucionální poptávky a nabídky (čekající příkazy - obdoba limit objednávky) = místo, kde se trh pravděpodobně zastaví nebo odrazí zpět.
  • Institucionální stop-lossy = místo, kde trh přeletí rychle (pokud je aktivuje a dostane se nad ně nebo pod ně).
  • Čekající institucionální příkazy společně s institucionálními stop-lossy = vyplnění institucionálních stop-lossů obvykle způsobí pokračování ceny na trhu v původním směru a následně se pohyb trhu pravděpodobně zastaví nebo odrazí zpět na základě vyplnění čekajících institucionálních příkazů.

Co je to institucionální nabídka a poptávka exportérů a importérů a korporací?

Velké korporace vstupují na Forex se záměrem nákupu/prodeje měny ve velkých objemech, nikoliv z důvodu spekulace a následného výdělku. Tyto transakce skutečných peněz však mají na trh ten efekt, že mohou trend dlouhodobě či krátkodobě díky silnému objemu zvrátit. Pro nás tradery je zde tedy princip stejný jako u výše zmíněných institucionálních objednávek.
 

Obvykle se vyskytují ve čtyřech variantách:

  • institucionální nabídky/poptávky exportérů

  • institucionální nabídky/poptávky korporací

  • institucionální nabídky/poptávky importérů

  • "skutečné-reálné" prodeje/nákupy měny (nikoliv nákupy/prodeje na páku jako spekulace)


 

Kde získat přístup k plánovaným institucionálním objednávkám?

Všechny výše zmíněná data jsou pravidelně zveřejňována v uzamčené části webu FXstreet.cz. Do konce listopadu v Purple Trading rozdáváme přístup do této sekce webu na měsícíc zdarma všem nově příchozím klientům.

 

Právě analýza institucionálních objednávek je jedním z největších lákadel této uzavřené traderské skupiny. Mezi její členy patří i několik velmi zkušených profesionálních obchodníků. Právě ti pro vás připravují každodenní (denně mezi 10:00 - 10:30 h) unikátní pohled na obchodování pro 7 hlavních měnových párů. Každý den tak můžete shlédnout dopředu zveřejněné významné institucionální objednávky - cenové úrovně, na které trh intradenně reaguje někdy až s neuvěřitelnou přesností. Analýza daných úrovní vám tak pomůže utvořit si ucelený pohled na trh.

Získejte 30denní členství ve VIP zóně na FXstreet.cz zdarma!


U 63,21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty.

CFD jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63,21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.