Jak obchodovat v létě? Pár rad pro nejnáročnější sezónu roku

Letní měsíce, konkrétně červen, červenec a srpen, bývají pro tradery obvykle velkou výzvou. Snížená volatilita a nižší obchodní aktivita způsobená dovolenými a další souvislosti vytvářejí z léta prostředí, ve kterém je náročné obchodovat.

V tomto článku se podíváme na důvody tohoto sezónního jevu a nabídneme praktické tipy, jak se s ním vypořádat a potenciálně i profitovat.

Proč je pro tradery léto nejnáročnější období?

Hlavní důvody a souvislosti, které obchodování v letním období charakterizují, jsou tyto:

 

1. Pokles obchodní aktivity

   Toto je důvod číslo 1. Během letních měsíců, zejména v červenci a v srpnu si totiž mnoho institucionálních obchodníků v USA a Evropě bere dovolenou. To logicky vede k poklesu obchodních objemů. Když jsou na instrumentech nižší objemy, může být i price action nepředvídatelná, mohou vzniknout větší výkyvy, ale ty s větší pravděpodobností nebudou signalizovat break struktury ani následnou změnu trendu. Spíše budou znamenat falešný break.
    

2. Nízké výnosy

   Se změnou chování velkých hráčů se mění i možné výnosy v průběhu londýnské nebo newyorské seance. Ty budou často nižší, než bývá obvyklé. S tím, jak velcí hráči omezí v průběhu léta svoje strategické pozice, tak volatilita zejména během londýnské nebo newyorské obchodní seance bude nižší než obvykle. Volatilita se pak v plné síle vrátí do trhu opět v září.
   Data od agentury Bloomberg ukazují, že akcie dosahují průměrně výnosů kolem 2 % během léta, ve srovnání s téměř 7 % v zimních měsících. Toto je zásadní informace nejen pro obchodníky s akciovými CFD, ale i pro ty, kteří rádi obchodují akciové indexy.
    

3. Vysoké teploty

   Vyšší teploty znamenají nižší poptávku po některých komoditách. Ty potom mají tendenci v tomto období oslabovat. Typickým představitelem je plyn. V letním období bývá nejnižší poptávka po této komoditě, protože není topná sezóna. Výjimkou jsou samozřejmě ty případy, kdy globální události, například válka, spustí vyšší poptávku po plynu, aby se země předzásobily anebo se staly nezávislými na nespolehlivém partnerovi.
   Vyšší teploty mohou mít ale i psychologický dopad na tradery. Studie “Extreme Heat and Stock Market Activity”^[zdroj], na které pracovali Jonathan Peillex a kolektiv, zkoumala objemy obchodů na francouzském akciovém trhu v období 1995-2019. Výsledky ukázaly, že aktivita na trhu výrazně klesá, když teploty v Paříži přesáhnou 30 °C. Potenciální mechanismus, který vede k těmto zjištěním, spočívá v tom, že extrémní horko zvyšuje únavu, špatnou náladu a rozptýlení traderů, což snižuje jejich výkon.

4. Cestování

   Lidé v letních měsících rádi cestují, a to podporuje cenu pohonných hmot a ropy. S tím souvisí to, že by letní měsíce mohly být dobré pro komoditní měny, jako je kanadský dolar, který s ropou koreluje.

   Červenec je také jedním z nejrušnějších měsíců pro turistický ruch ve Velké Británii. Takže toto období by mohlo být dobré pro britskou libru, jak nám ukazuje i následující obrázek.

   
   _{Sezónnost páru GBP/USD, zdroj: Cityindex.com}

5. Velké letní sportovní události

   Když se koná mistrovství světa ve fotbale, mnoho obchodníků tuto celosvětovou událost sleduje a obchodování odsunou na vedlejší kolej. Objemy proto klesají zejména v době, kdy v televizi probíhají přenosy atraktivních zápasů.

   Letos se koná mistrovství Evropy ve fotbale, které proběhne od 14. června do 14. července. 2024. Další sportovní mega událostí budou letní olympijské hry v Paříži, které se konají od 26. července do 11. srpna 2024. Zatímco fanoušci sportu si přijdou na své, tradeři budou muset být v těchto obdobích trpělivější při čekání na ten správný signál.

   Pokud byste však přece jen chtěli během velkých sportovních událostí obchodovat, určitě si přečtěte náš článek na téma bizarní obchodní strategie. Najdete v něm příběh o elitních amerických obchodnících, kteří vydělali miliony během mistrovství světa ve fotbale v roce 2014.
    

6. Volby amerického prezidenta

   Tyto volby proběhnou sice na podzim 2024, ale již i prezidentské debaty mohou leccos naznačit a kolem klíčových dat je možné čekat vyšší volatilitu. První debata prezidentských kandidátů proběhne 27. června 2024.

   Drama slibuje i datum 11. 7. 2024. To je totiž datum, kdy by republikánský kandidát na prezidenta Donald Trump měl podle posledních informací nastoupit do vězení za falšování účetních záznamů, aby zamaskoval výplatu 130 000 dolarů, za které si koupil mlčenlivost hvězdy filmů pro dospělé Stormy Daniels.
    

7. Makroekonomické události

   V létě budou samozřejmě také reportovány ekonomické zprávy významného dopadu a dojde i k zasedání několika centrálních bank. Také bude probíhat výsledková sezóna za druhé čtvrtletí, kde výsledky velkých technologických firem mají velký potenciál k nečekaným pohybům. Díky nižším objemům sice může v těchto okamžicích být vyšší volatilita, ale je menší pravděpodobnost, že to povede k breaku a změně trendu.

Hlavní vlivy jsme si tedy objasnili a nyní přichází na řadu otázka, jak se s tím jako tradeři, můžeme vyrovnat, abychom tyto souvislosti dokázali vhodně využít. K tomu se hodí několik praktických tipů:
 

Jak obchodovat v létě? Praktické tipy pro letní obchodování

1. Buďte trpěliví

   S poklesem likvidity trvá déle, než se obchody vyvinou. Bude proto potřeba více času na to, než jednak nastane ten správný signál a pak také, než se daný obchod vyvine daným směrem.
    

2. Zaměřte se na likvidní instrumenty

   Protože jsou na trhu nižší objemy, tak spready u některých instrumentů budou o něco širší než obvykle. To pak zvyšuje náklady obchodování a snižuje ziskovost traderů. Proto je vhodné se v tomto období zaměřit na hlavní měnové páry s americkým dolarem, na kterých lze stále čekat vyšší objemy a tedy nižší spready.

   Rychlí obchodníci, kteří budou chtít scalpovat mohou zvážit obchodování indexu NASDAQ, DAX a u komodit zvolit například zlato.
    

3. Zaměřte se na obchodování "range" strategií

   Během léta je vhodné přijmout strategii obchodování v bočním trendu, tedy range strategie. K velkým trendům nebo ke změně trendu pravděpodobně nedojde. Proto nemá smysl cílit na extrémně vysoký poměr rizika a zisku v naději, že se trend rozjede, protože v létě mají tyto strategie menší pravděpodobnost úspěchu.

   Pro range strategie je možné využít indikátory, které ukazují tzv. přeprodanost a překoupenost trhu. Takovým indikátorem je například stochastic nebo náš unikátní indikátor Purple Extreme.

   
   _{Purple Extreme na páru EUR/USD (zdroj: MT4 Purple Trading)}

   U indikátoru Purple Extreme je potřeba rozumět tomu, že když je indikátor v zelené zóně, je to signál ke vstupu short pouze v případě, kdy máme boční anebo klesající trend. A naopak v případě, kdy je indikátor v červené zóně, je to signál ke vstupu long, ale pouze v případě bočního nebo rostoucího trendu. Platí zásada, že v rostoucím trendu je vždy vhodnější spekulovat long a v klesajícím trendu naopak short.

   V grafu máme zakresleny možné signály, které by šlo obchodovat. Vidíme, že některé signály byly dobré, ale jsou tu i signály, které by nevyšly. Ty jsme označili písmeny A a B. V tradingu takové situace nastávají a je třeba s nimi počítat.

   Při používání indikátorů tohoto typu je třeba myslet na to, že všechny indikátory jsou vždy zpožděné a sami o sobě jsou pouze doplňující informací, která v případě Purple Extreme naznačuje existenci významnějšího výkyvu na trhu. Výhodou je jednoduchost zobrazení, což mají rádi zejména začátečníci. Indikátor ale neurčí směr trendu a také neukáže cenovou hladinu, na které vstoupit, kam umístit stop loss a kde vystoupit . K tomu je nutné použít jiné nástroje, například horizontální supporty a rezistence nebo nástroje ze smart money konceptů. Na toto téma jsme napsali článek, ve kterém najdete praktické ukázky Smart Money obchodů.
    

4. Omezte počet obchodů

   Snižte frekvenci obchodování. Místo například 20 obchodů týdně bude vhodnější snížit frekvenci a obchodování omezit na 5 obchodů týdně, pokud obchodujete swingovým způsobem.

   Pokud obchodujete scalpingovou metodou, kdy držíte obchody několik minut, pak omezte počet obchodů do pěti obchodů pro každý den. To vám umožní být selektivnější a minimalizovat riziko ztrát v období s nižší likviditou.
    

   Naučte se obchodovat likvidní instrumenty

   

   Trading Room: Obchodujeme DAX

   Scalping v přímém přenosu

   Přihlásit se zdarma

   

   Ebook: Jak obchodovat zlato

   Nejoblíbenější kov investorů a obchodníků

   Stáhnout zdarma

   

   Trading Room: Obchodujeme NASDAQ

   Scalping v přímém přenosu

   Přihlásit se zdarma

5. Používejte denní časový rámec

   Vždy platí, že pro swingové obchodování jsou spolehlivější denní a 4H grafy než hodinové nebo minutové grafy, a to zejména v letních měsících. Vyšší časový rámec umožňuje lépe sledovat celkový tržní trend a supporty a rezistence na těchto rámcích budou viditelnější a také silnější. Hladiny z denních grafů koneckonců mohou využít také scalpeři, kteří na nich budou hledat rychlé obchody.
    

6. Zaměřte se na jednu strategii

   Zaměřit se na jednu strategii při obchodování během letních měsíců znamená, že nebudete rozptylováni pokusy najít mnoho různých obchodních nastavení. I zde platí, méně je více. Umět skvěle používat jednu strategii je často mnohem lepší, než se pokoušet kombinovat různé a zejména neodzkoušené strategie.
    

7. Pokud scalpujete, obchodujte jen jeden instrument

   Při aplikaci strategie, kde je průměrná doba držení jen několik sekund nebo minut, je důležité neobchodovat více než jeden instrument najednou. Tím se vyhnete chybám a ztrátám způsobeným přetížením a únavou, která v letních měsících přichází rychleji než obvykle.
    

8. Přestaňte obchodovat po 11:30 dopoledne

   Momentum na forexu bývá nejsilnější během prvních dvou hodin po otevření trhu. Proto byste neměli provádět obchody po 11:30 dopoledne. Místo toho byste čas měli využít na zhodnocení dopolední seance a analýzu obchodů. Pokud nemáte dopoledne čas, tak alternativně je možné obchodovat od 15:30 do 17:30, tedy po otevření americké seance.
    

9. Neobchodujte během premarketu

   Premarket seance obvykle mají zejména v létě špatnou likviditu, což často způsobuje širší spready a pomalejší plnění. Pamatujte, že pokud se máte rádi, tak ta poslední věc, kterou chcete udělat, je začít svůj den tím, že již ztratíte nějaké peníze po provedení obchodu během premarketu. To může mít emocionální dopad na vaši schopnost najít nejlepší příležitost, když začne normální obchodní seance.
    

10. Používejte pouze ty nejlepší "setupy"

    Je vhodné, abyste si vaše setupy pro vstup do obchodu (tedy signály podle obchodního plánu) zatřídili do kategorií A, B a C, kde A budou ty signály, které splňují 100% všechna kritéria vstupu a které dávají poměr rizika a zisku alespoň 1:2. Počkání na tyto nejlepší příležitosti vám jako vedlejší efekt sníží počet obchodů, takže se vyhnete overtradingu.
     

11. Neobchodujte z pláže

    Reklamy lákají na obchodování z pláže. Tomu se vyhněte, protože to je absolutně nevhodné. Nejenže na monitoru nic neuvidíte, ale vysedávání u počítače pod sluníčkem rozhodně neudělá dobře vaší hlavě, vašemu počítači a co je hlavní, tak ani vašemu účtu.

    Pokud chcete uchopit trading jako speciální druh zaměstnání, tak pamatujte na to, že ke každému normálnímu zaměstnání patří dovolená. Proto si dovolte ten luxus a na dovolenou jeďte bez počítače.

Kromě uvedených doporučení samozřejmě i v létě platí další důležité zásady, jako je důraz na správnou životosprávu a hydrataci, ale také třeba kvalitní spánek. Extrémní teploty totiž dokáží z tradera velice rychle vysát energii. Tím se pak zvyšuje jeho náchylnost k chybám a nedodržení obchodního plánu, které ho zbytečně stojí spoustu peněz.

Pamatujte, že speciálně toto letní období potřebujete přečkat finančně zdraví, abyste se mohli připravit na politickou a traderskou mega událost roku, která bude následovat na podzim, a to jsou americké prezidentské volby. Supervolatilita, která volby provází, vám totiž menší počet obchodních příležitostí z léta bohatě vynahradí.