Akademie Články Koronavirus a trhy 21. 4. – 27. 4. 2020

Jak koronavirus ovlivnil trhy v týdnu 21. 4. – 27. 4. 2020

Celkový počet nakažených případů koronavirem již přesáhl 3 miliony a zasáhl 210 zemí. Pozitivní zpráva je, že v některých zemích se nákaza zpomaluje a vlády začínají s opatrným uvolňováním restriktivních opatření. WHO ale nadále varuje před prudkým nárůstem nákazy v Africe, kde se za posledních 10 dnů počet případů zvýšil o 40 %. Ekonomický dopad pandemie nám tento týden ukáží data HDP za 1Q 2020 z USA a eurozóny.

Fundamentální analýza

Sumarizace těch nejvýraznějších událostí z minulého týdne je zde:

Celkový počet nakažených koronavirem k 27.4.2020 je více než 3 070 000 případů. Největší počet je v USA (1 010 000), Španělsku (220 000), Itálii (199 000), Francii (165 000) a Německu (158 000). Protože se nárůst nových případů v těchto zemích zpomaluje, vlády začínají oznamovat plány na uvolňování omezující opatření.
Rizikem nadále zůstávají některé země rozvíjejících se ekonomik, jako např. Indie, kde počet nových případů od minulého týdne vzrostl o 60 % na celkových 29 000. Silně se situace zhoršuje v Rusku, kde je aktuálně více než 89 000 případů (minulý týden 52 000 případů).
USA reportovaly další nárůst žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. V minulém týdnu o podporu žádalo v USA 4,4 milionů nezaměstnaných. Celkem tak již od 19.března 2020 požádalo o podporu více než 26 milionů nezaměstnaných.
Retailové prodeje v Kanadě za únor klesly z předchozí hodnoty 0,1 % na 0,0 %. Zde ještě není vidět dopad restriktivních opatření.
Kanadské CPI za březen kleslo na -0,6 % (předchozí měsíc 0,4 %).
Německé PMI ve výrobě se propadlo na 34,4 (předchozí měsíc 45,4).
Japonská centrální banka rozšířila monetární stimuly o neomezený nákup vládních dluhopisů a navýšila limit odkupu firemních dluhopisů.

COT Report

Podívejme se, jak na situaci reagují velcí tradeři a jaký je tržní sentiment na vybraných instrumentech. Údaje vychází z COT reportu, který je pravidelně prezentován každý pátek a ukazují počet pozic velkých spekulantů na futures trzích v New Yorku a Chicagu. Tradeři tyto informace využívají k rozhodnutí, zda spekulovat na pokles nebo na posílení daného instrumentu. Kladné číslo znamená očekávání posilování instrumentu, záporné naopak oslabování.

Tabulka č. 1: COT report – pozice velkých traderů
Instrument	Údaje k 24.4.2020	Údaje k 17.4.2020	Údaje k 10.4.2020	Údaje k 4.4.2020	Údaje k 23.3.2020	Sentiment
Euro	87 200	86 600	79 600	74 200	61 300	Silně býčí
Japonský jen	26 000	22 600	22 400	18 300	23 900	Býčí
Australský dolar	-34 800	-35 500	-35 400	-31 700	-25 200	Medvědí
Kanadský dolar	-23 900	-23 800	-24 400	-21 900	-29 200	Medvědí
USD index	15 600	15 400	15 000	14 100	12 500	Silně býčí

Na euru již 6 týdnů dochází k nárůstu býčího sentimentu, když rostou celkové net pozice velkých hráčů. Na ceně eura vůči americkému dolaru se to však zatím výrazně neprojevilo. Býčí sentiment nadále pokračuje u japonského jenu. Negativní sentiment na kanadském dolaru by mohl být způsoben nízkými cenami ropy, které mají negativní dopad na kanadskou ekonomiku.

Technická analýza vybraných titulů k 27. 4. 2020

Klouzavé průměry, které jsou v grafech použity, je EMA 50 (oranžová linie) a SMA 100 (modrá linie).

Měnový pár EURUSD

Na tomto páru může tento týden dojít k významným pohybům, protože ve středu je zasedání Fedu a ve čtvrtek zasedá ECB. Zároveň obě ekonomiky budou reportovat HDP za 1Q 2020. Pokles HDP je všeobecně očekávaný, otázka ale je, jak silný ten pokles HDP bude a jaká další opatření centrální banky přijmou.

EURUSD se dlouhodobě pohybuje v klesajícím trendu, viz obrázek č.1, který je potvrzen klouzavými průměry, protože EMA 50 je pod SMA 100. Aktuálně se také tvoří klesající trojúhelník, který vymezují linie supportu DG a klesající trendová linie EF. Býčí sentiment velkých traderů se na posilování eura zatím neprojevil.

Obrázek č. 1: Měnový pár EURUSD na denním grafu

V bodě G došlo k falešnému průrazu zóny supportu, která je na úrovni 1.0770 – 1.0790. Další silný support je v pásmu 1.0630 – 1.0690.
Za první rezistenci je možno považovat klesající trendovou linii mezi body EF. Pokud dojde k proražení, cena by mohla pokračovat v růstu k dalšímu pásmu rezistence 1.0978 – 1.1000.

Měnový pár USDJPY

Japonský jen je stejně jako americký dolar považován za bezpečný přístav a minulý týden dopadl souboj o to, který z nich je bezpečnější, nerozhodně, protože USDJPY se pohyboval v úzkém bočním pohybu. Celkově ale stále přetrvává na USDJPY medvědí tendence, protože EMA 50 je pod SMA 100. S ohledem na pokračující příliv špatných dat z USA by tento trend mohl dále pokračovat.

Ve středu bude jednání Fedu a je otázka, jaké další kroky centrální banka přijme k podpoře ekonomiky a jak velký bude propad v americkém HDP, které se bude reportovat. Pokud bude propad výrazně horší, než očekávaný pokles o 4 %, mohlo by to vyvolat další pokles USDJPY. V minulosti jsme ale viděli, že slabá ekonomická data z USA vedla spíše k posilování amerického dolaru, který si uchoval status prémiové rezervní měny.

Obrázek č.2: Měnový pár USDJPY na denním grafu

Cena se znovu přiblížila k supportu na úrovni 106.90 – 107.20, který cenu zatím udržel. Jedná se o druhý test. Ideu proražení tohoto supportu podporuje i klesající trendová linie mezi body EF. Pokud dojde k proražení tohoto supportu a denní svíčka uzavře pod touto hladinou, měla by cena prostor k dalšímu poklesu k supportu v pásmu 105.00 – 105.30, kde je 61,8 % Fibo z pohybu BD. Nejbližší rezistence je v pásmu 107.90 – 108.10 a další rezistence je pak v zóně 109.20 – 109.40.

Pokud by trader provedl transakci s 0.05 lotem, kdy by po proražení aktuálního supportu vstoupil s příkazem sell na ceně 106.70, tak pokud by spekuloval na pohyb k supportu 105.30, vydělal by přibližně 1 500 CZK. Taková spekulace se dá provést i na malém účtě.

V případě vkladu 15 000 CZK, by trader dosáhl zhodnocení 10 % účtu.

Měnový pár USDCAD

Zatímco situace na trhu s ropou se stále vyhrocuje, protože přetrvává nízká poptávka po této komoditě a zároveň se blíží naplnění skladovacích kapacit, což vyvolává tlak na ceny ropy, které v minulém týdnu silně klesaly, tak kanadský dolar od 22.4.2020 opatrně posiloval. Na nový trend to ale zatím nevypadá, spíše se jedná o krátkodobou korekci.

Důvodem pro to je, že snížení produkce ropy, na kterém se OPEC + dohodnul v polovině dubna a které by mělo začít v květnu, se již nyní ukazuje jako nedostačující k tomu, aby se pád cen ropy zastavil. Protože kanadský dolar s ropou koreluje, tak do doby, než dojde ke změně sentimentu na ropě, je kanadský dolar citlivý spíše k dalšímu oslabování.

Obrázek č.3: Měnový pár USDCAD na denním grafu

V grafu vidíme, že cena dosáhla 21.4.2020 předchozí hladinu rezistence, od které se odrazila směrem dolů. Cena by mohla pokračovat v omezeném klesajícím pohybu k nejbližšímu supportu a zaplnit skrytý gap na svíčce ze dne 15.4.2020.
Rezistence 1 je v pásmu 1.4200 – 1.4340.

Nejbližší support je na hladině 1.3830 – 1.3870, kde je Fibo 61,8 % a také je to blízko průměru EMA 50.

Měnový pár AUDUSD

Potenciální pokles tohoto páru, o kterém jsme psali v minulém článku, byl pouze krátkodobý když cena klesla k hladině 0.6250, kde vytvořila nový support. Od 22.4.2020 potom pár posiloval a aktuálně testuje horní hladinu rezistence, která je vymezena Fibem 78,6 %. Kromě toho je zde také horní hranice skrytého gapu na svíčce ze dne 12.3.2020.

Růst AUDUSD je podpořen on risk sentimentem na akciových indexech, které posilují pod vlivem schválení další podpory v USA v minulém týdnu ve výši 500 mld. USD.

Obrázek č.4: Měnový pár AUDUSD na denním grafu.

Aktuální rezistence je v pásmu 0.6440 – 0.6470, kterou cena právě testuje. Protože se jedná o druhý test, mohlo by dojít k průrazu a cena by pak mohla stoupat k rezistenci na klouzavém průměru SMA 100 nebo horizontální rezistenci v pásmu 0.6650 – 0.6680. Býčí náladu potvrzuje zlatý kříž na H4 časovém rámci (EMA 50 je nad SMA 100), jak se můžete sami přesvědčit ve svých platformách. Do grafu jsme zakreslili rostoucí kanál, který vymezují body BED.

Nejbližší support je 0.6240 – 0.6270.

Založte si účet a obchodujte EURUSD či jiné měnové páry ještě dnes!

Založit si účet

_{Váš kapitál je vystaven riziku.}

Další články