Akademie Články Koronavirus a trhy 28. 4. – 4. 5. 2020

Jak koronavirus ovlivnil trhy v týdnu 28. 4. – 4. 5. 2020

Celkový počet nakažených případů koronavirem již přesáhl 3,6 miliónu a zasáhl 210 zemí. Pozitivní zpráva je, že v některých zemích se nákaza zastavila a nadále pokračuje postupné otevírání ekonomik. Pozornost investorů se tak bude postupně přesouvat na ekonomická data. To, že nebudou dobrá, to je jasné. Otázka je, jak moc špatná budou a jaká další opatření budou centrální banky a vlády přijímat k tomu, aby ekonomiku podpořily v restartu.

Fundamentální analýza

Sumarizace těch nejvýraznějších událostí z minulého týdne je zde:

Celkový počet nakažených koronavirem k 4.5.2020 je více než 3 640 000 případů. Největší počet je v USA (1 212 000), Španělsku (248 000), Itálii (211 000), Velká Británie (190 000), Francii (169 000) a Německu (166 000). Protože se nárůst nových případů v těchto zemích zpomaluje, vlády pokračují v opatrném uvolňování omezujících opatření.
Nadále se silně zhoršuje situace v Rusku, kde je aktuálně více než 145 000 případů (minulý týden 89 000 případů). Rizikem nadále zůstávají některé země rozvíjejících se ekonomik, jako např. Indie, kde je aktuálně 46 000 případů (minulý týden 29 000).
USA reportovaly další nárůst žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. V minulém týdnu o podporu žádalo v USA 3,8 miliónů nezaměstnaných. Celkem tak již od 19.března 2020 požádalo o podporu více než 30 miliónů nezaměstnaných. Situaci na americkém trhu práce potvrdí tento pátek NFP ukazatel, kdy se očekává rekordní pokles pracovních míst.
Výrazně klesla důvěra spotřebitelů v USA, když za duben klesla na 86,9 (předchozí měsíc 118,8).
HDP v USA kleslo na – 4,8 %. Šéf centrální banky Fed varoval, že další stimuly pro podporu ekonomiky budou nutné.
Německé 10leté bondy dosáhly na aukci na výnos -0,480 %.
Nezaměstnanost v Německu vzrostla za duben o 373 000 nezaměstnaných. Celkově je v Německu úroveň nezaměstnanosti na 5,8 % (za březen to bylo 5 %).
ECB ponechala na čtvrtečním jednání sazby beze změny. Klíčová sazba je 0,0 %.
Retailové prodeje za únor se v Kanadě propadly na – 15,6 % (za leden – 0,1 %). Nejnižší hodnota v krizi 2009 byla – 3,2 %.
Australská centrální banka v úterý ponechala sazby na 0,25 %.

COT Report

Podívejme se, jak na situaci reagují velcí tradeři a jaký je tržní sentiment na vybraných instrumentech. Údaje vychází z COT reportu, který je pravidelně prezentován každý pátek a ukazují počet pozic velkých spekulantů na futures trzích v New Yorku a Chicagu. Tradeři tyto informace využívají k rozhodnutí, zda spekulovat na pokles nebo na posílení daného instrumentu. Kladné číslo znamená očekávání posilování instrumentu, záporné naopak oslabování.

Tabulka č. 1: COT report – pozice velkých traderů
Instrument	Údaje k 1.5.2020	Údaje k 24.4.2020	Údaje k 17.4.2020	Údaje k 10.4.2020	Údaje k 4.4.2020	Sentiment
Euro	79 700	87 200	86 600	79 600	74 200	Býčí
Japonský jen	32 300	26 000	22 600	22 400	18 300	Silně býčí
Australský dolar	-37 700	-34 800	-35 500	-35 400	-31 700	Medvědí
Kanadský dolar	-29 000	-23 900	-23 800	-24 400	-21 900	Medvědí
USD index	16 100	15 600	15 400	15 000	14 100	Silně býčí

Technická analýza vybraných titulů k 4. 5. 2020

Klouzavé průměry, které jsou v grafech použity, je EMA 50 (oranžová linie) a SMA 100 (modrá linie).

Měnový pár EURUSD

Minulý týden proběhlo zasedání ECB, na kterém byly sazby ponechány na stejné úrovni. EURUSD na to reagovalo růstem. Tento týden se neočekávají z pohledu eura žádná překvapující data, na euro ale mohou mít potenciálně vliv zprávy ohledně dalšího postupu otevírání německé ekonomiky, který budou němečtí lídři projednávat ve středu. Pozitivní informace by mohly euro poslat nahoru.

Nadále platí, že EURUSD se dlouhodobě pohybuje v klesajícím trendu, viz obrázek č.1, který je potvrzen klouzavými průměry, protože EMA 50 je stále pod SMA 100. Linie trojúhelníku, které jsme zakreslili v minulých článcích, nebyly respektovány a cena v minulém týdnu prorazila trendovou linii mezi body CE a zastavila se u horizontální rezistence v bodě G. Svíčka ze dne 4.5. je silně medvědí. Indikátor Purple Extreme byl v zóně překoupenosti a nyní směřuje směrem dolů. Naznačuje tak, že by euro mohlo oslabovat k nejbližší zóně supportu (bod F).

Obrázek č. 1: Měnový pár EURUSD na denním grafu

Nejbližší oblast supportu je na úrovni 1.0770 – 1.0790. Další silný support je v pásmu 1.0630 – 1.0690.

Za první rezistenci je možn považovat pásmo 1.0978 – 1.1020.

Měnový pár USDJPY

Minulý týden proběhlo zasedání americké centrální banky Fed, na kterém guvernér Powell zdůraznil nutnost další podpory ekonomiky. Americký dolar v reakci na to oslaboval, takže měnový pár USDJPY prorazil hladinu supportu, kterou jsme uvedli v minulém článku. Momentálně se zdá, že USDJPY respektuje klesající trendovou linii CE.

V pátek budou reportována americká NFP, kde se očekává rekordní pokles pracovních míst. Toto by mohlo vést k dalšímu poklesu pár USDJPY, který celkově setrvává v downtrendu.

Obrázek č.2: Měnový pár USDJPY na denním grafu

Nejbližší support je v pásmu 105.00 – 105.30, kde je 61,8 % Fibo z pohybu XA. Nejbližší rezistence je v pásmu 107.90 – 108.10 a další rezistence je pak v zóně 109.20 – 109.50.

Pokud by trader vstoupil s příkazem sell na ceně 106.70 a pokud by spekuloval na pohyb k supportu 105.30 s objemem 0.05 lotu, vydělal by přibližně 1 500 CZK.

Měnový pár USDCAD

Minulý týden kanadský dolar v pátek oslaboval poté, když nový guvernér kanadské centrální banky prohlásil, že si dovede představit negativní úrokové sazby. Tento týden mohou kanadský dolar výrazně ovlivnit čtvrteční PMI data a v pátek pak informace z kanadského trhu práce.

Obrázek č.3: Měnový pár USDCAD na denním grafu

Rezistence 1 je v pásmu 1.4200 – 1.4340.

Nejbližší support je na hladině 1.3830 – 1.3870, kde je Fibo 61,8 % a také je to blízko průměru EMA 50, od kterého se cena v minulém týdnu odrazila nahoru.

Měnový pár AUDUSD

Tento měnový pár se celý duben pohyboval v silném rostoucím trendu stejně jako americké akciové indexy, se kterými aktuálně koreluje. Koncem minulého týdne ale došlo k oslabení australského dolaru, které bylo způsobeno narůstajícím napětím mezi USA a Čínou. Americký prezident Trump obvinil Čínu, že utajovala informace o rozsahu infekce koronaviru a vyhrožoval uvalením tarifů na čínské produkty.

Obrázek č.4: Měnový pár AUDUSD na denním grafu.

Aktuální rezistence na klouzavém průměru SMA 100, kde se cena v minulém týdnu zastavila. Další nejbližší horizontální rezistence je v pásmu 0.6650 – 0.6700.

Nejbližší support je 0.6240 – 0.6270.

Založte si účet a obchodujte EURUSD či jiné měnové páry ještě dnes!

Založit si účet

_{Váš kapitál je vystaven riziku.}

Další články