Akademie Články Obchodování s finanční pákou

Obchodování s finanční pákou

Možnost využití finanční páky patří k nejčastěji udávaným výhodám CFD tradingu, avšak pákový efekt najdeme také mezi jeho nevýhodami. V čem tedy spočívá obchodování s finanční pákou a jak velkou páku mohou obchodníci u regulovaného brokera žádat?

Leverage, finanční páka, či též pákový efekt, je obchodní nástroj, který obchodníkům umožňuje otevřít obchodní pozice o mnohem vyšším objemu. V jednoduchosti a s trochou nadsázky se jedná o jakousi výpůjčku financí, která počíná otevřením obchodní pozice a končí okamžikem jejího uzavření.

Na rozdíl od půjček, které všichni dobře známe, nedochází u finanční páky k průběžnému splácení a ani k naskakování úroků. U využívání finanční páky se pouze platí takzvané swapy (poplatky za držení pozice přes noc), které však nemusí být vždy jen nákladem, ale mohou být pro obchodníky i dodatečným ziskem (záleží na tom, zda je účtovaný swap kladný, či záporný). Pokud ale neplánujete nechávat svou obchodní pozici otevřenou přes noc, nemusíte se swapy vůbec zaobírat.

Velikost finanční páky

Velikost finanční páky přímo ovlivňuje maximální velikost pozice, kterou může obchodník otevřít. Pokud je například obchodníkovi poskytnuta finanční páka o velikosti 1:30, pak to znamená, že s tímto poměrem může obchodník otevřít obchodní pozici o objemu 30x vyšším, než kolik činní jeho vklad do této pozice.

Jakožto broker regulovaný na území EU, může Purple Trading nabídnout maximální páku o výši 1:30 pro retailové klienty.

Finanční páka příklad:

Profesionální obchodník se chystá otevřít pozici, do které je ochoten vložit 1000 USD. V rámci svého profesionálního účtu využívá finanční páku 1:500 (Na základě regulací CySEC a ESMA tato páka není dostupná běžnému retailovému klientovi, profesionální klienti ji však využívat mohou). Díky pákovému efektu tak může s 1000 USD otevřít obchodník pozici o objemu až 500krát vyšším (tedy 500 000 USD). Pokud by se obchodník rozhodl finanční páku nevyužít, mohl by otevřít pouze pozici o velikosti svého vkladu, v tomto případě tedy 1000 USD.

Další možné typy finanční páky

Technická finanční páka

Jedná se o maximální využitelnou finanční páku (například 1:30) v případě, že dojde k otevření pozic(e) o maximálním možném objemu.

Reálná finanční páka

Finanční páka, kterou obchodník reálně využívá, když není jeho finanční účet zatížen otevřenými obchody ze 100 %. Znamená to tedy, že pokud má obchodník například na dolarovém obchodním účtu otevřenou jen jednu pozici „EURUSD“ o objemu 0,01lot (1000USD), pak velikost reálné páky činí 1:1.

Výhody a nevýhody finanční páky

Finanční páka má své klady i zápory a při nesprávném používání může zejména pro začínající tradery představovat značné riziko.

Výhody

V případě pozitivních swapů, dodatečný zisk plynoucí z držení pozice přes noc, možnost otevření větších pozic, dosahování potenciálně vyšších zisků.

Nevýhody

V případě negativních swapů, dodatečný náklad plynoucí z držení pozice přes noc, Nevhodné napákování může vést ke znásobení ztrát, vedoucích až k vynulování obchodního účtu.

Často kladené dotazy ohledně finanční páky

Je možné se při obchodování s finanční pákou nakonec dlužit?
Ne. Podle nových evropských regulací není možné, aby se retailové klientské účty propadly do záporu, což znamená, že brokerské společnosti musí v případě nepříznivých tržních podmínek zajistit ukončení obchodních pozic dříve, než dojde u obchodního účtu k dosažení záporné hodnoty (v případě, že by se přeci jen účet dostal do záporu, pak obchodník nemá povinnost negativní zůstatek nahradit).
Je lepší obchodovat s finanční pákou, nebo bez ní?
Obchodování s finanční pákou s sebou přináší jak výhody ve formě potenciálně vyššího zhodnocování, tak i rizika případných vyšších ztrát. Nelze proto jasně stanovit, zda je výhodnější obchodovat s finanční pákou, nebo bez ní.
Lze finanční páku vyzkoušet i na demo účtu?

Ano demo účet Purple Trading nabízí možnost vyzkoušení finanční páky, a to buď v módu ESMA regulované páky (max. výše 1:30), či jako libovolnou finanční páku shodnou s nastavením pro profesionální klienty (až 1:500).
Pokud mám otevřen obchodní účet s finanční pákou 1 : 30, vztahuje se pak tato výše finanční páky na všechny instrumenty?
Ne, nemusí tomu tak být. Vždy je třeba se dobře seznámit s obchodními podmínkami brokerské společnosti, jelikož ta může v rámci své nabídky poskytovat na různých instrumentech různou výši finanční páky. Podívejte se, jaké podmínky nabízí finanční páka u Purple Trading.