Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 1. 1. 2021
Celkové čisté pozice na USD indexu vzrostly minulý týden o 300 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 1 100 a snížení čistých short pozic o 800 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již osm týdnů v řadě.
K poklesu celkových čistých pozic došlo dále na euru, britské libře, švýcarském franku, australském dolaru a novozélandském dolaru.
Nárůst celkových čistých pozic byl v minulém týdnu na kanadském dolaru a také na japonském jenu.
Pozice spekulantů na jednotlivých měnách
| |
4/1/2021
|
28/12/2020
|
18/12/2020
|
11/12/2020
|
4/12/2020
|
27/11/2020
|
|
USD index
|
-14 600
|
-14 900
|
-14 100
|
-6 500
|
-3 100
|
- 2 800
|
|
EUR
|
143 100
|
143 900
|
141 800
|
156 400
|
139 900
|
138 200
|
|
GBP
|
4 800
|
6 000
|
4 100
|
5 700
|
-7 900
|
-17 100
|
|
AUD
|
-6 500
|
- 4 400
|
-9 300
|
-10 100
|
-10 800
|
-5 300
|
|
NZD
|
12 500
|
13 700
|
14 200
|
10 600
|
9 100
|
8 300
|
|
CAD
|
15 400
|
10 100
|
-15 700
|
-20 800
|
-21 200
|
-16 800
|
|
CHF
|
11 800
|
12 200
|
9 300
|
10 400
|
14 700
|
15 000
|
|
JPY
|
47 300
|
46 100
|
44 000
|
48 200
|
47 500
|
40 200
|
Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů
Poznámky:
Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.
Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.
Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.
Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.
Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
Síla jednotlivých měn v porovnání s hodnotou za poslední tři roky
Obrázek č. 1: Síla měn podle spekulantů, zdroj: www.countingpips.com
Graf srovnává aktuální hodnotu celkových čistých pozic velkých spekulantů s hodnotou před 3 lety. Skóre 0 % znamená, že spekulanti jsou na nejnižších hodnotách za poslední 3 roky. Skóre 100 % znamená, že spekulanti jsou na nejvyšších hodnotách za poslední 3 roky. Hodnota 80 % a více znamená, že spekulanti jsou extrémně býčí a hodnota 20 % a méně znamená, že spekulanti jsou extrémně medvědí.
Podrobná analýza k vybraným měnám
Vysvětlivky:
-
Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.
-
Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.
-
Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.
Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
Euro
Obrázek č. 2: Euro a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu
Cena eura minulý týden překonala stanovenou hladinu rezistence na úrovni 1.2250. Aktuálně se cena znovu pohybuje nad touto úrovní.
Celkové čisté pozice minulý týden klesly o 800 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic 400 kontraktů a nárůstu čistých short pozic o 1 200 kontraktů.
Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2450 - 1.2550
Dlouhodobý support: 1.1950 - 1.2000
Britská libra
Obrázek č. 3: GBP a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu
V minulém týdnu celkové čisté pozice klesly o 1 200 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 1 800 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 600 kontraktů.
Libra prorazila předchozí silnou rezistenci v pásmu 1.33-1.35 která se nyní stává supportem.
Dlouhodobá rezistence: 1.37-1.3820
Nejbližší dlouhodobý support: 1.33-1.3500
Australský dolar
Obrázek č. 4: AUD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu
Celkové čisté pozice jsou na australském dolaru 9. týden v medvědím sentimentu. Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 2 100 kontraktů. Tato změna je výsledek nárůstu čistých long pozic o 500 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 2 600 kontraktů.
Australský dolar se na týdenním grafu pohybuje v rostoucím trendu a minulý týden překonal rezistenci 0.7600-0.7650, která se nyní stala supportem.
Dlouhodobá rezistence: 0.7750-0.7820
Nejbližší dlouhodobý support: 0.7600-0.7650
Novozélandský dolar
Obrázek č. 5: NZD a pozice velkých spekulantůna týdenním grafu
Na novozélandském dolaru jsou celkové čisté pozice stále v býčím sentimentu, který trvá již 20 týdnů v řadě. Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 1 200 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long kontraktů o 900 a nárůstu čistých short kontraktů o 300.
Cena NZDUSD se v minulém týdnu dostala k hladině rezistence 0,7200.
Rezistence: 0.7150-0.7200
Nejbližší dlouhodobý support: 0.7020-0.7080