Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 11. 12. 2020

Velcí spekulanti opět navýšili medvědí pozice na americkém dolaru. Celkové čisté pozice na USD indexu klesly o 3 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem navýšení čistých short pozic o 2 900 kontraktů a snížení čistých long pozic o 500 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již pět týdnů v řadě.

Na britské libře jsou celkové čisté pozice v kladné hodnotě poprvé od 5.října 2020 a pozice narostly o 13 600 kontraktů. Nárůst pozic byl také na euru, kde celková čistá pozice stoupla o 16 500 kontraktů. Spekulantni zřejmě očekávají to, že brexitová dohoda nakonec uzavřena bude. K nárůstu celkových čistých pozic došlo dále na novozélandském dolaru, australském dolaru, kanadském dolaru a japonském jenu.

K významnému poklesu celkových čistých pozic došlo minulý týden na švýcarském franku.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

 

Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů

	11.12.2020	4.12.2020	27.11.2020	20.11.2020	13.11.2020	6.11.2020
USD index	-6 500	-3 100	-2 800	-1 000	-1 100	700
EUR	156 400	139 900	138 200	134 000	135 300	140 300
GBP	5 700	-7 900	-17 100	-19 700	-17 700	-11 200
AUD	-10 100	-10 800	-5 300	-6 100	-8 700	-1 300
NZD	10 500	9 100	8 300	8 900	7 700	7 100
CAD	-20 800	-21 200	-16 800	-20 400	-21 300	-20 700
CHF	10 400	14 700	15 000	14 900	15 900	14 900
JPY	48 200	47 500	40 200	29 700	41 900	28 100

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Graf srovnává aktuální hodnotu celkových čistých pozic velkých spekulantů s hodnotou před 3 lety. Skóre 0 % znamená, že spekulanti jsou na nejnižších hodnotách za poslední 3 roky. Skóre 100 % znamená, že spekulanti jsou na nejvyšších hodnotách za poslední 3 roky. Hodnota 80 % a více znamená, že spekulanti jsou extrémně býčí a hodnota 20 % a méně znamená, že spekulanti jsou extrémně medvědí.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Cena eura se pohybuje u hladiny silné rezistence, u které je možné čekat reakci.

Celkové čisté pozice byly minulý týden navýšeny o 16 500 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 15 200 kontraktů a snížení čistých short pozic o 1 300 kontraktů.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2150 - 1.2250

Dlouhodobý support: 1.1950 - 1.2000
 

Britská libra

Také na libře je cena u silné hladiny rezistence. Cena silně reaguje na dění kolem brexitu. Dohoda zatím uzavřena není, přesto že zbývá velmi málo času. Pokud bude jasné, že dohoda uzavřena nebude, pak lze očekávat prudký pokles libry.V neděli ovšem bylo dohodnuto, že jednání budou dále pokračovat. Libra na toto reagovala silným růstem a cena po víkendu otevřela býčím gapem o velikosti 150 pipů.

V minulém týdnu celkové čisté pozice vzrostly o 13 600 kontraktů. Tato změna je výsledek nárůstu čistých long pozic o 2 300 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 11 300 kontraktů.

Poznámka: v grafu máme zakresleny inflexní body a je vidět, že v některých případech vývoj ceny nereagoval podle sentimentu. Například v segmentu D, kde si můžeme všimnout, že sice celkové čisté pozice byly v býčím teritoriu, tedy že převládaly long kontrakty, ale cena klesala. V tomto případě totiž došlo k tomu, že celkové čisté pozice byly v té době v extrémní hodnotě u kterých může dojít ke změně trendu. Kromě toho cena dosáhla předchozí rezistence.

Dlouhodobá rezistence: 1.33-1.35. Zde už ale cena byla 3x testována.

Nejbližší dlouhodobý support: 1.2650-1.2750
 

Australský dolar

Celkové čisté pozice jsou na australském dolaru 6. týden v medvědím sentimentu. Minulý týden celkové čisté pozice vzrostly o 700 kontraktů. Tato změna je výsledek nárůstu čistých long pozic o 5 200 kontraktů, zatímco čisté short pozice narostly o 4 500 kontraktů.

Australský dolar se na týdenním grafu pohybuje v rostoucím trendu a minulý týden prorazil rezistenci v pásmu kolem 0.7400.Další rezistence je u hladiny 0.7600.

Dlouhodobá rezistence: 0.7600-0.7650
Nejbližší dlouhodobý support: 0.7380-0.7420
 

Novozélandský dolar

Na novozélandském dolaru jsou celkové čisté pozice stále v býčím sentimentu, který trvá již od 17. 8. 2020. Minulý týden celkové čisté pozice stouply o 1 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long kontraktů o 1 900 a nárůstu čistých short kontraktů o 500 kontraktů.

Cena NZDUSD nadále roste a aktuálně je u hladiny rezistence.

Rezistence: 0.7150-0.7200

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6920-0.6970

Založte si účet a obchodujte EURUSD, GBPUSD, či jiné měnové páry ještě dnes!

_{Váš kapitál je vystaven riziku.}