Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 16. 4. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 1 600 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long pozic o 1000 kontraktů a poklesu short pozic o 2 600 kontraktů.

Pokles celkových čistých pozic pokračoval na euru, australském dolaru, novozélandském dolaru, kanadském dolaru, švýcarském franku a japonském jenu.

K nárůstu celkových čistých pozic došlo na britské libře.

V minulém týdnu panoval na trzích risk on sentiment a akciové indexy a kryptoměna bitcoin dosáhla nových all time high. Tento sentiment doprovázel silný pokles úrokových sazeb amerických 10letých dluhopisů, který vedl k oslabování amerického dolaru. V souladu s tím pak posilovaly komoditní měny a euro.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1.:

	16/4/2021	9/4/2021	2/4/2021	26/3/2021	19/3/2021	12/3/2021
USD index	6 000	4 400	5 700	5 400	5 800	-8 900
EUR	66 900	67 500	73 700	93 300	90 000	102 000
GBP	25 600	20 000	25 000	21 800	28 600	33 900
AUD	3 800	4 100	12 300	5 900	7 600	8 100
NZD	2 500	3 100	4 000	4 700	6 000	17 100
CAD	2 400	2 700	6 500	5 100	10300	11 000
CHF	800	3 200	4 300	2 900	4 700	14 400
JPY	-58 300	-58 000	-59 500	-53 500	-39 400	6 500

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
16.4.2021	6 000	- 600	- 1 500	- 900	Slábnoucí býčí
9.4.2021	2 500	- 6 200	- 2 500	3 700	Slábnoucí býčí
2.4.2021	3 700	- 19 600	- 700	18 900	Slábnoucí býčí

 

Celkové čisté pozice minulý týden klesly o 600 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem čistých long pozic o 1 500 kontraktů a poklesem čistých short pozic o 900 kontraktů.

Cena eura minulý týden silně posilovala a dostala se k ceně k ceně 1.1980 k první rezistenci

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1980 - 1.2020

Dlouhodobý support : 1.1700 - 1.1750
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
16.4.2021	8 200	5 600	7 500	1 900	Býčí
9.4.2021	800	- 5 000	- 2 000	3 000	Slábnoucí býčí
2.4.2021	- 6 300	3 200	- 4 600	- 7 800	Býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice stouply o 5 600 kontraktů. Tato změna je výsledek nárůstu čistých long pozic o 7 500 kontraktů, zatímco čisté short pozice rostly o 1 900 kontraktů.

Libra v minulém týdnu silně posilovala vůči americkému dolaru.

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3670-1.3700
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
16.4.2021	2 400	- 300	1 000	1 300	Slábnoucí býčí
9.4.2021	- 100	- 8 200	- 3 600	4 600	Slábnoucí býčí
2.4.2021	4 100	6 400	7 600	1 200	Býčí

 

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 300 kontraktů. Tato změna je způsoben nárůstem long pozic o 1 000 a růstem short pozic o 1 300 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu silně posiloval v souladu s risk on sentimentem. Tato komoditní měna nadále silně koreluje s indexem SP 500. Proto pokud bude nadále pokračovat růst akciových indexů, mohla by tato komoditní měna také posilovat.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7530-0.7600
 

Novozélandský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
16.4.2021	1 100	- 600	500	1 100	Slábnoucí býčí
9.4.2021	600	- 900	300	1 200	Slábnoucí býčí
2.4.2021	- 1 400	- 700	- 1 400	- 700	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 600 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long kontraktů o 500 a nárůstu čistých short kontraktů o 1 100.

Stejně jako AUDUSD, tak také NZDUSD by mohlo dále posilovat v důsledku risk on sentimentu. NZDUSD je v silné korelaci s AUDUSD.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6900-0.6960