Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 18. 12. 2020

Velcí spekulanti v minulém týdnu dále navýšili medvědí pozice na americkém dolaru. Celkové čisté pozice na USD indexu klesly o 7 600 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long pozic o 8 500 a snížení čistých short pozic o 900 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již šest týdnů v řadě.

K poklesu celkových čistých pozic došlo dále na euru, britské libře, švýcarském franku a japonském jenu.

Nárůst celkových čistých pozic byl v minulém týdnu na australském a novozélandském dolaru a také na kanadském dolaru.

Libru negativně ovlivňuje stále nedořešený brexit, kde riziko brexitu bez dohody narůstá každým dnem. Dalším aktuálním rizikem je výskyt nové mutace koronaviru, která vedou k nejvyšším stupňům protiepidemických opatření v Londýně.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

 

Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů

	18.11.2020	11.12.2020	4.12.2020	27.11.2020	20.11.2020	13.11.2020
USD index	-14 100	-6 500	-3 100	-2 800	-1 000	-1 100
EUR	141 900	156 400	139 900	138 200	134 000	135 300
GBP	4 000	5 700	-7 900	-17 100	-19 700	-17 700
AUD	-9 300	-10 100	-10 800	-5 300	-6 100	-8 700
NZD	14 200	10 500	9 100	8 300	8 900	7 700
CAD	-15 700	-20 800	-21 200	-16 800	-20 400	-21 300
CHF	9 300	10 400	14 700	15 000	14 900	15 900
JPY	44 100	48 200	47 500	40 200	29 700	41 900

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Graf srovnává aktuální hodnotu celkových čistých pozic velkých spekulantů s hodnotou před 3 lety. Skóre 0 % znamená, že spekulanti jsou na nejnižších hodnotách za poslední 3 roky. Skóre 100 % znamená, že spekulanti jsou na nejvyšších hodnotách za poslední 3 roky. Hodnota 80 % a více znamená, že spekulanti jsou extrémně býčí a hodnota 20 % a méně znamená, že spekulanti jsou extrémně medvědí.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Cena eura minulý týden překonala stanovenou hladinu rezistence na úrovni 1.2250. Aktuálně se ale znovu pohybuje pod touto úrovní.

Celkové čisté pozice minulý týden klesly o 14 500 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long pozic 3 700 kontraktů a nárůstu čistých short pozic o 10 800 kontraktů.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2150 - 1.2250

Dlouhodobý support: 1.1950 - 1.2000
 

Britská libra

Také na libře je cena u silné hladiny rezistence, od které se cena odrazila směrem dolů, když týden otevřela velkým medvědím gapem. Cena silně reaguje na dění kolem brexitu. Dohoda zatím uzavřena není, přesto že zbývá velmi málo času. K poklesu libry přispívají také nová omezující opatření proti koronaviru.

V minulém týdnu celkové čisté pozice klesly o 1 700 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 4 200 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 2 500 kontraktů.

Poznámka: v grafu máme zakresleny inflexní body a je vidět, že v některých případech vývoj ceny nereagoval podle sentimentu. Například v segmentu D, kde si můžeme všimnout, že sice celkové čisté pozice byly v býčím teritoriu, tedy že převládaly long kontrakty, ale cena klesala. V tomto případě totiž došlo k tomu, že celkové čisté pozice byly v té době v extrémní hodnotě u kterých může dojít ke změně trendu. Kromě toho cena dosáhla předchozí rezistence.

Dlouhodobá rezistence: 1.33-1.35. Zde už ale cena byla 3x testována.

Nejbližší dlouhodobý support: 1.2650-1.2750
 

Australský dolar

Celkové čisté pozice jsou na australském dolaru 7. týden v medvědím sentimentu. Minulý týden celkové čisté pozice vzrostly o 800 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 4 900 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 5 600 kontraktů.

Australský dolar se na týdenním grafu pohybuje v rostoucím trendu a minulý týden se přiblížil k rezistenci 0.7650.

Dlouhodobá rezistence: 0.7600-0.7650
Nejbližší dlouhodobý support: 0.7380-0.7420
 

Novozélandský dolar

Na novozélandském dolaru jsou celkové čisté pozice stále v býčím sentimentu, který trvá již od 17. 8. 2020. Minulý týden celkové čisté pozice stouply o 3 700 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long kontraktů o 6000 a poklesu čistých short kontraktů o 9 700 kontraktů.

Cena NZDUSD se v minulém týdnu dostala k hladině rezistence 0,7170, u které nastala reakce.

Rezistence: 0.7150-0.7200

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6920-0.6970

Založte si účet a obchodujte EURUSD, GBPUSD, či jiné měnové páry ještě dnes!

_{Váš kapitál je vystaven riziku.}