Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 2. 4. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 300 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 2 600 kontraktů a nárůstu short pozic o 2 300 kontraktů.

Významný pokles celkových čistých pozic pokračoval na euru, který pokračuje již několik týdnů a nabírá momentum. K poklesu celkových pozic došlo také na novozélandském dolaru a japonském jenu.

K nárůstu celkových čistých pozic dočlo na britské libře, australském dolaru, kanadském dolaru a švýcarském franku.

Pozitivní ekonomická data z trhu práce v USA nadále povzbuzují chuť investorů k riziku, což žene akciové indexy k novým rekordním hodnotám i přesto, že rostou výnosy z dlouhodobých amerických dluhopisů, které se aktuálně stabilizovaly kolem 1,7 %. Tato optimistická nálada by se mohla přenést na euro a na komoditní měny jako je novozélandský dolar.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1.:

	2/4/2021	26/3/2021	19/3/2021	12/3/2021	5/3/2021	26/2/2021
USD index	5 700	5 400	5 800	-8 900	-10 100	-13 900
EUR	73 700	93 300	90 000	102 000	126 000	138 400
GBP	25 000	21 800	28 600	33 900	36 100	31 000
AUD	12 300	5 900	7 600	8 100	6 000	- 1 600
NZD	4 000	4 700	6 000	17 100	16 400	14 600
CAD	6 500	5 100	10300	11 000	15 300	9 100
CHF	4 300	2 900	4 700	14 400	12 300	11 500
JPY	-59 500	-53 500	-39 400	6 500	19 300	28 600

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
2.4.2021	3 700	- 19 600	- 700	18 900	Slábnoucí býčí
26.3.2021	2 451	3 300	- 400	- 3 700	Slábnoucí býčí
19.3.2021	- 83 100	- 12 000	- 11 700	300	Slábnoucí býčí

 

Celkové čisté pozice minulý týden klesly o 19 600 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem čistých long pozic o 700 kontraktů a nárůstem čistých short pozic o 18 900 kontraktů.

Cena eura minulý týden pokračovala v poklesu a dostala se až k ceně 1.1700.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1960 - 1.2020

Dlouhodobý support : 1.1600 - 1.1620
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
2.4.2021	- 6 300	3 200	- 4 600	- 7 800	Býčí
26.3.2021	- 1 900	- 6 800	- 3 400	3 400	Slábnoucí býčí
19.3.2021	- 33 300	- 5 300	- 6 100	- 800	Slábnoucí býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice stouply o 3 200 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 4 600 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 7 800 kontraktů.

Libra v minulém týdnu mírně posílila a pohybovala se v pásmu mezi 1.37-1.3850.

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

Nejbližší dlouhodobý support: 1.37-1.3800
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
2.4.2021	4 100	6 400	7 600	1 200	Býčí
26.3.2021	3 900	- 1 700	1 200	2 900	Slábnoucí býčí
19.3.2021	- 20 900	- 500	- 4 000	- 3 500	Slábnoucí býčí

 

Minulý týden celkové čisté pozice rostly o 6 400 kontraktů. Tato změna je způsoben růstem long pozic o 7 600 a růstem short pozic o 1 200 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu pokračoval v mírném oslabování a týden ukončil u supportu na hladině 0.76.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7600-0.7650
 

Novozélandský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
2.4.2021	- 1 400	- 700	- 1 400	- 700	Slábnoucí býčí
26.3.2021	3 700	- 1 300	400	1 700	Slábnoucí býčí
19.3.2021	- 16 800	- 11 100	- 12 600	- 1 500	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 700 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu čistých long kontraktů o 1 400 a poklesu čistých short kontraktů o 700.

Cena NZDUSD v minulém týdnu mírně posilovala. Kiwi by mohlo dále posilovat v důsledku risk on sentimentu.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6900-0.6960