Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 26. 2. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu rostly minulý týden o 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůst čistých long pozic o 1 700 kontraktů a nárůst short pozic o 1 300 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již 16 týdnů v řadě. Podle COT indexu jsou pozice velkých spekulantů na extrémních hodnotách, které naznačují přeprodanost dolaru. Rostoucí výnosy na amerických dluhopisech aktuálně dolar podporují v posilování.

K nárůstu celkových čistých pozic spekulantů došlo na britské libře, novozélandském dolaru, kanadském dolaru, švýcarském franku a australském dolaru. Pokles celkových čistých pozic byl naopak na euru a japonském jenu.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1.:

	26/2/2021	19/2/2021	12/2/2021	5/2/2021	29/1/2021	22/1/2021
USD index	-13 900	- 14 300	-13 900	-14 800	-14 700	-14 300
EUR	138 400	140 000	140 200	137 000	165 300	163 500
GBP	31 000	22 200	21 100	9 700	8 000	13 700
AUD	- 1 600	- 2 800	-200	-1 500	800	4 900
NZD	14 600	13 700	11 500	11 600	14 800	16 000
CAD	9 100	8 200	9 500	16 100	13 800	10 300
CHF	11 500	8 400	11 400	14 600	10 100	9 400
JPY	28 600	37 200	34 600	44 600	45 000	50 000

Tabulka č.1: Čisté pozice velkých spekulantů

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
26.2.2021	21 200	-1 600	5 600	7 200	Slabý býčí
19.2.2021	2 600	-200	2000	2 200	Býčí
12.2.2021	- 2 400	3 200	4 000	800	Býčí

 

Celkové čisté pozice minulý týden klesly o 1 600 kontraktů. Tato změna je způsobena nárůstem čistých long pozic o 5 600 kontraktů a nárůstem čistých short pozic o 7 200 kontraktů.

Cena eura minulý týden klesala a uzavřela medvědím pin barem.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2250 - 1.2340

Dlouhodobý support : 1.1940 - 1.2000
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
26.2.2021	5 500	8 800	8 000	-800	Býčí
19.2.2021	1 100	1 100	-200	-1 300	Býčí
12.2.2021	9 100	11 400	6 800	-4 600	Býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice stouply o 8 800 kontraktů. Tato změna je výsledek nárůstu čistých long pozic o 8 000 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 800 kontraktů. Open interest na futures kontraktech roste a potvrzuje tak silný roustoucí trend.

Libra v minulém týdnu pokračovala v posilování a dosáhla hranice rezistence, pak ale cena obrátila a uzavřela silnou medvědí svíčkou.

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

Nejbližší dlouhodobý support: 1.37-1.3820
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
26.2.2021	4 300	1 200	1 000	-200	Slabý medvědí
19.2.2021	500	-2 600	-1 300	1 300	Medvědí
12.2.2021	-2 150	1 300	200	-1 100	Slabý medvědí

 

Minulý týden celkové čisté pozice stouply o 1 200 kontraktů. Tato změna je způsobe nárůstem long pozic o 1 000 a poklesem short pozic o 200 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu silně oslabil v souvislosti s poklesem akciových indexů, se kterými koreluje.

Dlouhodobá rezistence: 0.8100-0.8200

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7600-0.7650
 

Novozélandský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
26.2.2021	100	900	200	-700	Býčí
19.2.2021	-600	2 200	1 100	-1 100	Býčí
12.2.2021	-2 030	-100	-1 400	-1 200	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice rostly o 900 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu čistých long kontraktů o 200 a poklesu čistých short kontraktů o 700.

Cena NZDUSD v minulém týdnu silně oslabovala v tandemu s australským dolarem a akciovými indexy.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7050-0.7100