Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 5. 3. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu rostly minulý týden o 3 800 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu čistých long pozic o 3 200 kontraktů a poklesu short pozic o 600 kontraktů. Celkové čisté pozice na USD indexu jsou negativní již 17 týdnů v řadě.

Podle COT indexu jsou pozice velkých spekulantů na extrémních hodnotách, které naznačují přeprodanost dolaru. Aktuální nárůst celkových čistých pozic spolu s růstem výnosů na amerických dluhopisech by mohly americký dolar nadále podporovat v posilování.

K nárůstu celkových čistých pozic spekulantů došlo na britské libře, australském dolaru, novozélandském dolaru, kanadském dolaru a švýcarském franku. Pokles celkových čistých pozic nadále pokračoval naopak na euru a japonském jenu.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č. 1.:

	5/3/2021	26/2/2021	19/2/2021	12/2/2021	5/2/2021	29/1/2021
USD index	-10 100	-13 900	- 14 300	-13 900	-14 800	-14 700
EUR	126 000	138 400	140 000	140 200	137 000	165 300
GBP	36 100	31 000	22 200	21 100	9 700	8 000
AUD	6 000	- 1 600	- 2 800	-200	-1 500	800
NZD	16 400	14 600	13 700	11 500	11 600	14 800
CAD	15 300	9 100	8 200	9 500	16 100	13 800
CHF	12 300	11 500	8 400	11 400	14 600	10 100
JPY	19 300	28 600	37 200	34 600	44 600	45 000

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů.

Celkové čisté pozice jsou rozdílem mezi počtem býčích long kontraktů a počtem medvědích short kontraktů. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Sentiment velkých spekulantů umožní vidět to, jaké pozice tato skupina na trhu zaujímá. Podstatné je sledovat celkový trend celkových čistých pozic, ale také samostatně trend medvědích short pozic a trend býčích long pozic. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Dále je důležité sledovat body zvratu, kdy dojde ke změně celkových čistých pozic z býčího sentimentu na medvědí a naopak. Tyto inflexní body jsou označeny v grafech v části 3.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

• Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů.

• Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

• Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
   

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
5.3.2021	1 313	- 12 400	- 5 800	6 600	Slábnoucí býčí
26.2.2021	21 200	- 1 600	5 600	7 200	Slabý býčí
19.2.2021	2 600	-200	2000	2 200	Býčí
12.2.2021	- 2 400	3 200	4 000	800	Býčí

 

Celkové čisté pozice minulý týden klesly o 12 400 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem čistých long pozic o 5 800 kontraktů a nárůstem čistých short pozic o 6 600 kontraktů.

Cena eura minulý týden pokračovala v poklesu, prorazila spodní trendovou linii a aktuálně směřuje do oblasti konsolidace v pásmu mezi 1.1600-1.1900.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2250 - 1.2340

Dlouhodobý support : 1.1600 - 1.1620
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
5.3.2021	- 7 400	5 100	- 3 100	- 8 200	Býčí
26.2.2021	5 500	8 800	8 000	-800	Býčí
19.2.2021	1 100	1 100	-200	- 1 300	Býčí
12.2.2021	9 100	11 400	6 800	- 4 600	Býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice stouply o 5 100 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu čistých long pozic o 3 100 kontraktů, zatímco čisté short pozice klesly o 8 200 kontraktů.

Libra v minulém týdnu oslabila a přblížila se k hranici dlouhodobého supportu v pásmu kolem 1.37-1.38.

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

Nejbližší dlouhodobý support: 1.37-1.3800
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
5.3.2021	4 600	7 600	5 400	- 2 200	Medvědí
26.2.2021	4 300	1 200	1 000	-200	Slabý medvědí
19.2.2021	500	-2 600	-1 300	1 300	Medvědí
12.2.2021	-2 150	1 300	200	-1 100	Slabý medvědí

 

Minulý týden celkové čisté pozice stouply o 7 600 kontraktů a dostaly se tak do kladného býčího sentimentu. Tato změna je způsobe nárůstem long pozic o 5 400 a poklesem short pozic o 2 200 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu silně oslabil v souvislosti s poklesem akciových indexů, se kterými koreluje.

Dlouhodobá rezistence: 0.8100-0.8200

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7600-0.7650
 

Novozélandský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna čistých long pozic spekulantů	Týdenní změna čistých short pozic spekulantů	Sentiment
5.3.2021	400	1 800	1 400	- 400	Býčí
26.2.2021	100	900	200	-700	Býčí
19.2.2021	-600	2 200	1 100	-1 100	Býčí
12.2.2021	-2 030	-100	-1 400	-1 200	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice rostly o 1 800 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu čistých long kontraktů o 1 400 a poklesu čistých short kontraktů o 400.

Cena NZDUSD v minulém týdnu silně oslabovala v tandemu s australským dolarem a akciovými indexy.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7050-0.7100