Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 11.6.2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly o 1 200 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 1 700 kontraktů a nárůstu short pozic o 2 900 kontraktů.

 

Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na britské libře, švýcarském franku a japonském jenu.

 

Pokles celkových čistých pozic nastal na euru, kanadském dolaru, australském dolaru a novozélandském dolaru.

 

Ve středu bude zasedání Fedu rozhodovat o sazbách. Toto zasedání by mohlo naznačit, jakým směrem by se mohl americký dolar ubírat v následujících dnech.

 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.

 

	11/6/2021	4/6/2021	28/5/2021	21/5/2021	14/5/2021	7/5/2021
USD index	1 800	3 000	2 800	2 700	2 500	2 100
EUR	107 200	109 300	104 000	99 900	93 900	84 800
GBP	27 700	24 100	30 700	24 900	28 200	19 800
AUD	-9 400	-1 900	-800	3 000	2 400	1 500
NZD	5 500	5 900	8 600	8 400	9 300	8 600
CAD	45 300	48 800	44 800	46 100	38 600	25 900
CHF	1 100	300	-1 200	-4 300	-2 900	100
JPY	-37 300	-47 100	-50 200	-50 900	-41 700	-41 500

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
11.6.2021	1 100	-2 100	-5 300	-3 200	Slábnoucí býčí
4.6.2021	3 900	5 300	1 300	-4 100	Býčí
28.5.2021	10 500	4 100	3 800	-300	Býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden klesly o 2 100 kontraktů a došlo tak k oslabení býčího sentimentu. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 5 300 kontraktů a poklesem short pozic o 3 200 kontraktů.

Cena eura minulý týden oslabovala. Pro další případný pokles má euro prostor minimálně k rostoucí trendové linii, což je úroveň kolem 1.20.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2240 - 1.2350

Dlouhodobý support : 1.1700 - 1.1750
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
11.6.2021	-2 900	3 600	-5 000	-8 600	Býčí
4.6.2021	5 100	-6 600	0	-6 600	Slábnoucí býčí
28.5.2021	-3 800	5 800	1 200	-4 600	Býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů rostly o 3 600 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu long pozic o 5000 a poklesu short pozic o 8 600 kontraktů.

Libra v minulém týdnu mírně oslabila.

 

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

 

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3670-1.3700
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
11.6.2021	13 500	-7 500	-7 200	300	Medvědí
4.6.2021	400	-1 100	300	1 400	Medvědí
28.5.2021	-2 600	-3 800	-2 800	1 000	Medvědí

 

Minulý týden celkové čisté pozice spekulantů klesly o 7 500 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 7 200 a nárůstem short pozic o 300 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu mírně oslabil. Posledních několik týdnů se pohybuje v bočním trendu.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

 

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7530-0.7600
 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
11.6.2021	-450	-400	-2 700	-2 300	Slábnoucí býčí
4.6.2021	2 000	2 700	200	2 900	Slábnoucí býčí
28.5.2021	1 100	200	800	600	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 2700 a poklesu short kontraktů o 2 300.

NZD minulý týden významně oslabil a dostal se ke spodní trendové linii na support kolem 0.7120.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6900-0.6960