Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 12. 11. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden rostly o 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 1 100 kontraktů a růstu short pozic o 700 kontraktů.

Růst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na  euru, australském dolaru, kanadském dolaru, švýcarském franku a japonském jenu.

Pokles celkových čistých pozic nastal na britské libře, novozélandském dolaru.

Na euru se celkové čisté pozice spekulantů dostaly do kladného pásma, což je býčí signál. Na britské libře se celkové čisté pozice spekulantů dostaly naopak do záporného medvědího pásma.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	12/11/2021	5/11/2021	29/10/2021	22/10/2021	15/10/2021	8/10/2021
USD index	35 400	35 000	34 500	36 000	35 100	32 000
EUR	3 800	-6 100	-11 300	-12 100	-18 400	-22 300
GBP	-12 100	15 000	15 000	1 600	-12 000	-20 000
AUD	-63 400	-75 500	-75 200	-76 100	-87 600	-90 000
NZD	12 900	13 900	8 900	6 400	8 700	8 100
CAD	-5 100	4 200	3 300	-10 900	-27 900	-26 900
CHF	-17 000	-20 600	-19 400	-17 600	-13 000	-15 700
JPY	-105 400	-107 600	-107 000	-102 700	-76 600	-63 700

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
12.11.2021	300	9 900	1 000	-8 900	Býčí
5.11.2021	-2 400	5 200	-5 300	-10 500	Slábnoucí medvědí
29.10.2021	1 000	800	3 600	2 800	Slábnoucí medvědí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden stouply o 9 900 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem  long pozic o 1 000 kontraktů a poklesem short pozic o 8 900 kontraktů.

Euro se nadále pohybuje v klesajícím trendu. Cena prorazila support 1.15 a dostala se k ceně 1.1350, kde je další hranice supportu.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1500 - 1.1520
Dlouhodobý support : 1.1300 - 1.1350

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
12.11.2021	20 100	-27 100	-3 300	23 900	Medvědí
5.11.2021	10 300	0	5 300	5 300	Býčí
29.10.2021	-2 500	13 400	2 800	-10 600	Býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 27 100. Tento stav celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem poklesu long pozic o 3 300 a růstu short pozic o 23 900  kontraktů.

Libra je nadále v klesajícím trendu a v minulém týdnu pokračovala v oslabování a dostala se k supportu 1.3350. Zde se cena odrazila a libra vytvořila býčí engulf na denním grafu, což je signál pro long.

Dlouhodobá rezistence: 1.3600-1.3610
Nejbližší dlouhodobý support: 1.3350-1.3400

 

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
12.11.2021	-5 600	12 100	4 700	-7 400	Slábnoucí medvědí
5.11.2021	2 900	-300	1 700	2 000	Medvědí
29.10.2021	1 500	900	5 900	5 000	Slábnoucí medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 12 100 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 4 700 kontraktů a poklesem short pozic o 7 400 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu oslabil a dostal se pod klouzavý průměr SMA 100. To by byl medvědí signál. Na druhou stranu cena se pohybuje v rostoucím kanálu na denním grafu a vytvořilo se vyšší high a vyšší low. V pátek se také vytvořil býčí engulf, což je také býčí signál.

Dlouhodobá rezistence: 0.7550-0.7600
Dlouhodobý support: 0.7270-0.7290

 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
12.11.2021	-1 900	-1 000	-2 200	-1 200	Slábnoucí býčí
5.11.2021	2 400	5 000	3 000	-2 000	Býčí
29.10.2021	5 300	2 500	3 500	1 000	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 1 000 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem poklesu long pozic o 2 200 kontraktů a poklesu short pozic o 1 200 kontraktů.  

Novozélandský dolar v minulém týdnu oslaboval a dostal se k hodnotě u 0.7000, kde vznil nový support. Cena se také dostala k SMA 100, což také často bývá silný support. Klouzavý průměr EMA 50 se pohybuje na denním grafu nad SMA 100, což je býčí konstelace. Zároveň cena na denním grafu vytvořilo vyšší high a vyšší low, což z pohledu price action je také býčí signál.

Rezistence: 0.7200-0.7220
Dlouhodobý support: 0.7000-0.7020