Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 15. 3. 2022

Euro

Obrázek č. 1: EURUSD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a EURUSD na D1

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty 18 794 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu klesly o 40 050 kontraktů. Tato změna je způsobena  poklesem long pozic o 40 643  kontraktů a růstem short pozic o 593 kontraktů. Tato zdata naznačují oslabení býčího sentimentu sentimentu na euru.
Open interest, který v posledním týdnu klesl o 72 980  kontraktů, ukazuje, že rostoucí pohyb, který na euru v minulém týdnu nastal, nebyl podpořen objemem a jedná se proto o slabý trend.
Euro pod vlivem války na Ukrajině nadále oslabuje. V minulém týdnu se vrátilo ke hladině rezistence, která by v případě klesajícího trendu mohla být příležitostí k obchodům ve směru short. 

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1120 – 1.1150.
Support: 1.080 – 1.0850 . Další support je u 1.0650 – 1.0700.
 

Britská libra

Obrázek č. 2: GBPUSD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a GBPUSD na D1

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty – 29 061 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu klesly o 16 535 kontraktů. Tato změna je způsobena  poklesem long pozic o 18 540 kontraktů a poklesem short pozic o 2005 kontraktů. To naznačuje medvědí sentiment, protože celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné a zároveň došlo k dalšímu poklesu.
Open interest, který v minulém týdnu klesl o 57 989 kontraktů, znamená, že růst ceny libry, který  v minulém týdnu nastal, nebyl podpořen objemem a je proto slabý.
Na libru stejně jako na euro nadále působí risk off sentiment v důsledku války na Ukrajině a proto libra silně oslabuje. Bank of England sice v minulém týdnu zvýšila úrokovou sazbu o 0.25 % na 0.75 %, ovšem zároveň varovala před poklesem ekonomického růstu v důsledku války na Ukrajině. Změna rétoriky centrální banky je pro libru medvědím signálem.

Dlouhodobá rezistence: 1.3180-1.3210. Další rezistence je u 1.3270 – 1.3330. 
Support je kolem 1.3000
 

Australský dolar

Obrázek č. 3: AUDUSD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a AUDUSD na D1

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty – 44 856 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu stouply o 33 339 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem long pozic o 4 706 kontraktů a poklesem short pozic o 28 579 kontraktů. Tato data naznačují oslabení medvědího sentimentu na australském dolaru.

V minulém týdnu došlo k poklesu open interest o 72 573 kontraktů. To znamená, že rostoucí pohyb, který v minulém týdnu nastal nebyl podpořen objemem a byl proto slabý, protože nové peníze nepřitekly do trhu.

Australský dolar v minulém týdnu opět silně posiloval a dostal se k hladině rezistence.

Dlouhodobá rezistence: 0.7370 – 0.7440                                                                                               
Dlouhodobý support: 0.7160 – 0.7180. Další support je u 0.7080 – 0.7120.
 

Novozélandský dolar

Obrázek č. 4: NZDUSD a pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a NZDUSD na D1

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty 3 653 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu stouply o 16 032 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o   5 718 kontraktů a poklesem short pozic o 10 314 kontraktů. Tato data naznačují, že na novozélandském dolaru v minulém týdnu došlo k býčímu sentimentu.

V minulém týdnu významně klesl open interest o 14 050 kontraktů. Rostoucí pohyb na NZDUSD, který v minulém týdnu nastal proto nebyl podpořen objemem a proto byl tento pohyb slabý.

NZDUSD minulý týden silně posiloval a dostal se k hladině rezistence.

Rezistence:  0.690-0.6930
Dlouhodobý support: 0.6730-0.6740. Další support je u 6590-0.6600.
 

Vysvětlivky k COT reportu

• COT report ukazuje pozice velkých účastníků na futures trzích. Futures kontrakty jsou deriváty a jsou to v podstatě dohody dvou stran o směně určitého podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k předem určenému datu. Jsou standardizovány, přesně stanovují kvalitu a množství podkladového aktiva. Obchodují se na burze, takže je znám celkový objem těchto obchodovaných kontraktů.
• Open interest je součet všech otevřených futures kontraktů (tedy součet short i long kontraktů), které na daném aktivu existují. OI se zvýší, když nový futures kontrakt vznikne spárováním kupujícího s prodávajícím. OI se sníží, když existující futures kontrakt zanikne v dané době expirace nebo jeho vypořádáním.
• Nízký nebo žádný open interest znamená, že o daný trh není zájem. Vysoký open interest ukazuje na vysokou aktivitu a tradeři tomuto trhu věnují pozornost. Rostoucí open interest ukazuje na to, že po dané měně je poptávka. To znamená, že rostoucí OI ukazuje na silný aktuálně probíhající trend. Slábnoucí open interest naopak naznačuje, že aktuálně probíhající trend nemá sílu.

• Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem. Tradeři by měli tyto obchodníky sledovat a snažit se obchodovat v jejich směru.
• Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.
• Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.
• Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.
• Hodnoty jsou reportovány většinou každý pátek a ukazují stav, který byl v úterý daného týdne.
• Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.