Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 2.7.2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 100 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 600 kontraktů a nárůstu short pozic o 500 kontraktů.

Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na kanadském dolaru.

Pokles celkových čistých pozic nastal na euru, britské libře, australském dolaru, novozélandském dolaru, japonském jenu a švýcarském franku.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.

 

	2/7/2021	25/6/2021	21/6/2021	11/6/2021	4/6/2021	28/5/2021
USD index	-400	-500	-2 300	1 800	3 000	2 800
EUR	87 200	89 100	118 200	107 200	109 300	104 000
GBP	17 700	17 900	32 200	27 700	24 100	30 700
AUD	-17 800	-17 600	-17 900	-9 400	-1 900	-800
NZD	3 100	3 300	3 300	5 500	5 900	8 600
CAD	45 800	43 200	44 300	45 300	48 800	44 800
CHF	11 100	13 600	9 400	1 100	300	-1 200
JPY	-69 900	-53 900	-46 900	-37 300	-47 100	-50 200

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
2.7.2021	2 600	1 900	1 200	3 100	Slábnoucí býčí
25.6.2021	100	-29 100	-3 000	26 100	Slábnoucí býčí
21.6.2021	-48 400	11 000	-21 300	-32 300	Býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden klesly o 1 900 kontraktů. Tato změna je způsobena nárůstem long pozic o 1 200 kontraktů a nárůstem short pozic o 3 100 kontraktů.

Cena eura minulý týden oslabovala.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2240 - 1.2350

Dlouhodobý support : 1.1700 - 1.1750
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
2.7.2021	-2 100	-200	200	400	Slábnoucí býčí
25.6.2021	15 200	-14 300	-3 800	10 500	Slábnoucí býčí
21.6.2021	-15 500	4 500	-4 000	-8 500	Býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 200 kontraktů. Tato změna je výsledek růstu long pozic o 200 a nárůstu short pozic o 400 kontraktů.

Libra v minulém týdnu mírně oslabovala vůči amerického dolaru.

 

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

 

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3670-1.3700
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
2.7.2021	-7 300	-200	-7 300	-7 100	Medvědí
25.6.2021	23 600	300	16 000	15 700	Medvědí
21.6.2021	-24 500	-8 400	-8 000	400	Medvědí

 

Minulý týden celkové čisté pozice spekulantů klesly o 200 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 7 300 a poklesem short pozic o 7 100 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu oslaboval a pohybuje se poblíž supportu 0.7450.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

 

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7530-0.7600
 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
2.7.2021	2000	-200	700	900	Slábnoucí býčí
25.6.2021	1 400	0	700	700	Slábnoucí býčí
21.6.2021	-7 900	-2 200	-3 500	-1 200	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 200 kontraktů, což je výsledkem nárůstu long pozic o 700 kontraktů a nárůstu short pozic o 900 kontraktů.

NZD minulý týden mírně oslabil a znovu otestoval hladinu supportu.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6900-0.6960