Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 22. 10. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 900 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 1 800 kontraktů a růstu short pozic o 2 700 kontraktů.

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu jsou nejvýše od října 2019. Pozice spekulantů na USD rostly posledních 17 z 18 týdnů.

Růst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na  euru, britské libře, australském dolaru, kanadském dolaru.

Pokles celkových čistých pozic nastal na japonském jenu, novozélandském dolaru a švýcarském franku. 
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	22/10/2021	15/10/2021	8/10/2021	1/10/2021	24/9/2021	17/9/2021
USD index	36 000	35 100	32 000	26 500	25 100	24 300
EUR	-12 100	-18 400	-22 300	900	12 100	27 800
GBP	1 600	-12 000	-20 000	2 000	-200	4 800
AUD	-76 100	-87 600	-90 000	-86 400	-85 600	-83 400
NZD	6 400	8 700	8 100	10 200	8 100	6 200
CAD	-10 900	-27 900	-26 900	-20 200	-27 900	-9 300
CHF	-17 600	-13 000	-15 700	-11 600	-9 200	-5 900
JPY	-102 700	-76 600	-63 700	-64 800	-56 100	-60 300

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
22.10.2021	-15 900	6 300	-9 200	-15 500	Slábnoucí medvědí
15.10.2021	1 700	3 900	5 700	1 800	Slábnoucí medvědí
8.10.2021	25 500	-23 200	1 800	25 000	Medvědí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden stouply o 6 300 kontraktů. Tato změna je způsobena  poklesem  long pozic o 9 200 kontraktů a poklesem short pozic o 15 500 kontraktů. Celkové čisté pozice spekulantů jsou záporné na hodnotě -12 100 kontraktů.

Euro se nadále pohybuje v klesajícím trendu. Podle denního grafu se cena eura dostala k rezistenci v pásmu kolem 1.1660, kde v minulém týdnu cena několikrát reagovala.   
 

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1660 - 1.1700

Dlouhodobý support : 1.1500 - 1.1520

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
22.10.2021	-13 900	13 600	2 300	-11 300	Býčí
15.10.2021	-9 500	8 000	-1 400	9 400	Slábnoucí medvědí
8.10.2021	10 600	-22 000	-9 800	12 200	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 13 600 kontraktů. Změna celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem růstu long pozic o 2 300 a poklesu short pozic o 11 300  kontraktů.

Libra je nadále v klesajícím trendu. V minulém týdnu prorazila rezistenci v pásmu kolem 1.37, ale růst se zastavil u klesající trendové linie, u které došlo k falešnému breaku. Falešné breaky bývají silné signály a v tomto případě by podle této teorie cena měla začít klesat. Za rezistenci můžeme považovat také klouzavý průměr SMA 100, u kterého se cena zastavila.    
 

Dlouhodobá rezistence: 1.3820-1.3840

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3350-1.3400

 

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
22.10.2021	-19 400	11 500	400	-11 100	Slábnoucí medvědí
15.10.2021	-10 800	2 400	-6 200	-8 600	Slábnoucí medvědí
8.10.2021	7 800	-3 600	-900	2 700	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů rostly o 11 500 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 400 kontraktů a poklesem short pozic o 11 100 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu posiloval a překonal rezistenci klouzavého průměru SMA 100 a horizontální rezistenci u 0.7470.
 

Dlouhodobá rezistence: 0.7550-0.7600

Další dlouhodobý support: 0.7170-0.7180

 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
22.10.2021	400	-2 300	500	2 800	Slábnoucí býčí
15.10.2021	1 500	600	2 500	1 900	Býčí
8.10.2021	2 200	-2 100	-400	1 700	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 2 300 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem růstu long pozic o 500 kontraktů a růstu short pozic o 2 800 kontraktů.  

Novozélandský dolar v minulém týdnu posiloval a překonal rezistenci na 0.7170. Vytvořila se nová rezistence na 0.720, což je také nový vyšší vrchol. Zároveň klouzavý průměr EMA 50 se pohybuje nad SMA 100, což je býčí konstelace.

Rezistence: 0.7200-0.7220

Dlouhodobý support: 0.7060-0.7100