Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 24. 9. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 800 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 2 100 kontraktů a poklesu short pozic o 1 300 kontraktů.

Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na novozélandském dolaru a japonském jenu.    

Pokles celkových čistých pozic nastal na euru, britské libře, australském dolaru, švýcarském franku a kanadském dolaru.

Minulý týden americký Fed rozhodoval o sazbách. Dle očekávání je ponechal beze změny. Fed ale oznámil, že by úrokové sazby mohly začít růst dříve, než se původně předpokládalo. Snižování tempa nákupu dluhopisů by podle Fedu mohlo začít již v listopadu.
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	24/9/2021	17/9/2021	10/9/2021	3/9/2021	27/8/2021	20/8/2021
USD index	25 100	24 300	21 500	20 700	20 400	19 200
EUR	12 100	27 800	26 300	10 500	24 600	57 600
GBP	-200	4 800	-24 500	-14 900	-16 700	4 700
AUD	-85 600	-83 400	-70 500	-60 100	-56 600	-50 400
NZD	8 100	6 200	3 900	-2 100	-400	-200
CAD	-27 900	-9 300	-6 000	-2 800	5 900	2 700
CHF	-9 200	-5 900	200	4 000	4 100	5 500
JPY	-56 100	-60 300	-62 300	-63 100	-66 700	-63 200

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
24.9.2021	10 400	-15 700	2 900	18 600	Slábnoucí býčí
17.9.2021	-43 600	1 500	-3 400	-4 900	Býčí
10.9.2021	-8 400	15 800	-700	-16 500	Býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden klesly o 15 700 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 2 900 kontraktů a růstem short pozic o 18 600 kontraktů.

Cena eura minulý týden pokračovala v oslabování a pohybovala se kolem ceny 1.17. Po proražení je možné očekávat pokles k 1.16.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1870 - 1.1900

Dlouhodobý support : 1.1580 - 1.1620

Za support můžeme brát i hladinu 1.17, od které se euro odrazilo směrem nahoru.

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
24.9.2021	17 300	-5 000	7 700	12 800	Medvědí
17.9.2021	-58 800	29 300	14 800	-14 500	Býčí
10.9.2021	7 400	-9 600	-7 200	2 400	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 5 000 kontraktů. Změna celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem růstu long pozic o 7 700 a růstu long pozic o 12 800 kontraktů.

Libra v minulém týdnu vůči amerického dolaru oslabovala a dotkla se supportu v oblasti kolem 1.36.

Dlouhodobá rezistence: 1.3900-1.3980

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3570-1.3620

 

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
24.9.2021	20 800	-2 200	11 600	13 800	Medvědí
17.9.2021	-8 800	-12 900	-19 400	-6 500	Medvědí
10.9.2021	-8 600	-10 400	-14 900	-4 500	Medvědí

 

Nárůst medvědího sentimentu na australském dolaru pokračoval nadále pokračuje. V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 2 200 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 11 600 a růstem short pozic o 13 800 kontraktů.

Australský dolar se v minulém týdnu pohyboval v pásmu 90 pipů a uzavřel a otevřel na přibližně stejné ceně.

Dlouhodobá rezistence: 0.7560-0.7600

Další dlouhodobý support: 0.7100-0.7130

 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
24.9.2021	1 000	1 900	2 100	200	Býčí
17.9.2021	-22 400	2 300	-2 500	-4 800	Býčí
10.9.2021	9 800	6 000	2 400	-3 600	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice stoupy o 1 900 kontraktů, což je výsledkem růstu long pozic o 2 100 a růstu short pozic o 200 kontraktů.

Novozélandský dolar v minulém týdnu oslaboval.

Rezistence: 0.7130-0.7160

Dlouhodobý support: 0.6760-0.6800