Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 29. 10. 2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly o 1 500 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 2 400 kontraktů a poklesu short pozic o 900 kontraktů.

Růst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na  euru, britské libře, australském dolaru, novozélandském dolaru a kanadském dolaru.

Pokles celkových čistých pozic nastal na japonském jenu a švýcarském franku. 
 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	29/10/2021	22/10/2021	15/10/2021	8/10/2021	1/10/2021	24/9/2021
USD index	34 500	36 000	35 100	32 000	26 500	25 100
EUR	-11 300	-12 100	-18 400	-22 300	900	12 100
GBP	15 000	1 600	-12 000	-20 000	2 000	-200
AUD	-75 200	-76 100	-87 600	-90 000	-86 400	-85 600
NZD	8 900	6 400	8 700	8 100	10 200	8 100
CAD	3 300	-10 900	-27 900	-26 900	-20 200	-27 900
CHF	-19 400	-17 600	-13 000	-15 700	-11 600	-9 200
JPY	-107 000	-102 700	-76 600	-63 700	-64 800	-56 100

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
29.10.2021	1 000	800	3 600	2 800	Slábnoucí medvědí
22.10.2021	-15 900	6 300	-9 200	-15 500	Slábnoucí medvědí
15.10.2021	1 700	3 900	5 700	1 800	Slábnoucí medvědí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden stouply o 800 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem  long pozic o 3 600 kontraktů a růstem short pozic o 2 800 kontraktů.

Euro se nadále pohybuje v klesajícím trendu. V minulém týdnu po oznámení monetární politiky ECB cena vůči euru posílila a dostala se k rezistenci na klouzavém průměru EMA 50, kde byla také horizontální rezistence 1.1700. Odtud pak v pátek eurusd silně oslabil a potvrdil tak klesající trend.
 

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1660 - 1.1700

Dlouhodobý support : 1.1500 - 1.1520

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
29.10.2021	-2 500	13 400	2 800	-10 600	Býčí
22.10.2021	-13 900	13 600	2 300	-11 300	Býčí
15.10.2021	-9 500	8 000	-1 400	9 400	Slábnoucí medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 13 400 kontraktů. Změna celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem růstu long pozic o 2 800 a poklesu short pozic o 10 600  kontraktů.

Libra je nadále v klesajícím trendu. Proražení trendové linie se ukázalo jako falešný break, což bývá v případě klesajícího trendu velmi silný signál k dalšímu poklesu. To se v minulém týdnu potvrdilo. Libra reagovala u rezistence 1.3830 odkud se odrazila směrem dolů.
 

Dlouhodobá rezistence: 1.3820-1.3840

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3540-1.3570

 

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
29.10.2021	1 500	900	5 900	5 000	Slábnoucí medvědí
22.10.2021	-19 400	11 500	400	-11 100	Slábnoucí medvědí
15.10.2021	-10 800	2 400	-6 200	-8 600	Slábnoucí medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů rostly o 900 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 5 900 kontraktů a růstem short pozic o 5 000 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu posiloval a přiblížil se k silné rezistenci kolem 0.7550. Klouzavý průměr EMA 50 se dostává nad SMA 100, což je býčí signál.
 

Dlouhodobá rezistence: 0.7550-0.7600

Další dlouhodobý support: 0.7170-0.7180

 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
29.10.2021	5 300	2 500	3 500	1 000	Býčí
22.10.2021	400	-2 300	500	2 800	Slábnoucí býčí
15.10.2021	1 500	600	2 500	1 900	Býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 2 300 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem růstu long pozic o 500 kontraktů a růstu short pozic o 2 800 kontraktů.  

Novozélandský dolar v minulém týdnu posiloval a dostale se k rezistenci  0.7220, což je také nový vyšší vrchol. Zároveň klouzavý průměr EMA 50 se pohybuje nad SMA 100, což je býčí konstelace.

Rezistence: 0.7200-0.7220

Dlouhodobý support: 0.7060-0.7100