Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 3. 1. 2022

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 1 700 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 1 000 kontraktů a poklesu short pozic o 700 kontraktů.

Celkové čisté pozice v minulém týdnu rostly na britské libře a euru.

Celkové čisté pozice v minulém týdnu klesaly na australském dolaru, novozélandském dolaru, kanadském dolaru, švýcarském franku a japonském jenu.

 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č. 1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	3/1/2022	24/12/2021	17/12/2021	10/12/2021	3/12/2021	26/11/2021
USD index	36 800	35 100	31 200	34 900	35 900	35 800
EUR	-6 600	-10 200	-11 900	-8 300	-23 200	-16 500
GBP	-50 700	-57 700	-50 700	-38 300	-38 900	-34 600
AUD	-81 700	-80 400	-78 900	-81 800	-80 200	-63 300
NZD	-8 400	-6 100	-5 900	10 700	10 600	13 900
CAD	-10 300	-9 900	-13 100	-9 400	-14 100	-3 100
CHF	-10 700	-9 200	-8 300	-12 100	-14 200	-11 400
JPY	-53 100	-52 300	-53 500	-63 100	-78 900	-97 300

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Na denním grafu ukazujeme klouzavé průměry SMA 100 (modrá linie) a EMA 50 (oranžová linie).                                   

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
3. 1. 2022	1 000	3 600	2 000	-1 600	Slábnoucí medvědí
24. 12. 2022	10 500	7 100	7 100	5 400	Slábnoucí medvědí
17. 12. 2022	-54 500	-3 600	-5 300	-1 700	Medvědí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden stouply o 3 600 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 2 000 kontraktů a poklesem short pozic o 1 600 kontraktů.

Euro se nadále drží v pásmu mezi 1.12 – 1.1380. Celkově je ale pár stále v klesajícím trendu.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1350 - 1.1380
Dlouhodobý support : 1.1150 - 1.1180
Krátkodobý support: 1.1220 - 1.1240

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
3. 1. 2022	-2 400	7 000	2 300	-4 700	Slábnoucí medvědí
24. 12. 2021	-5 500	-7 000	-8 700	-1 700	Medvědí
17. 12. 2021	-25 100	-12 400	-19 400	-7 000	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 7 000 kontraktů. Tento stav celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem rustu long pozic o 2 300 a poklesu short pozic o 4 700 kontraktů.

Libra se dostala k rezistenci kolem 1.3550. Z denního grafu je libra nadále v klesajícím trendu.

Dlouhodobá rezistence: 1.3560-1.3600
Nejbližší dlouhodobý support: 1.3350-1.3360

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
3. 1. 2022	-8 200	-1 300	-6 100	-4 800	Medvědí
24. 12. 2021	-6 100	-1 500	-6 300	-4 800	Medvědí
17. 12. 2021	-14 700	-2 900	-4 100	-7 000	Slábnoucí medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 1 300 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 6 100 kontraktů a poklesem short pozic o 4 800 kontraktů.

Na australském dolaru došlo v minulém týdnu k proražení rezistence kolem 0.7180 a cena se dostala k další rezistenci u 0.7280. Zde je souběh horizontální rezistence a klouzavého průměru SMA 100.

Dlouhodobá rezistence: 0.7270-0.7280

Dlouhodobý support: 0.7080-0.7100

 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
3. 1. 2022	500	-2 300	200	2 500	Medvědí
24. 12. 2021	100	-200	-2 400	-2 200	Medvědí
17. 12. 2021	-14 700	-16 600	-18 300	-1 700	Medvědí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 16 600 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem poklesu long pozic o 18 300 kontraktů a poklesu short pozic o 1 700 kontraktů.  

Novozélandský dolar se pohybuje v pásmu mezi 0.67 a 0.682.

Rezistence: 0.6800-0.6820
Dlouhodobý support: 0.6700-0.6710