Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 4.6.2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden rostly o 200 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 2700 kontraktů a nárůstu short pozic o 2500 kontraktů.

 

Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na euru, kanadském dolaru, švýcarském franku a japonském jenu.

 

Pokles celkových čistých pozic spekulantů nastal britské libře, australském dolaru a novozélandském dolaru.

 

Ve čtvrtek budou reportována data o inflaci z USA. V minulém měsíci data překonala očekávání analytiků a v návaznosti na to americký dolar silně posílil. Později ovšem byly obavy z rychlého růstu inflace rozptýleny a dolar svoje zisky odevzdal. Ve čtvrtek bude ECB reportovat sazby.

 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.

 

	4/6/2021	28/5/2021	21/5/2021	14/5/2021	7/5/2021	30/4/2021
USD index	3 000	2 800	2 700	2 500	2 100	2 700
EUR	109 300	104 000	99 900	93 900	84 800	81 000
GBP	24 100	30 700	24 900	28 200	19 800	29 200
AUD	-1 900	-800	3 000	2 400	1 500	-1 400
NZD	5 900	8 600	8 400	9 300	8 600	7 000
CAD	48 800	44 800	46 100	38 600	25 900	15 722
CHF	300	-1 200	-4 300	-2 900	100	-700
JPY	-47 100	-50 200	-50 900	-41 700	-41 500	-48 500

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
4.6.2021	3 900	5 300	1 300	-4 100	Býčí
28.5.2021	10 500	4 100	3 800	-300	Býčí
21.5.2021	30 400	6 000	9 000	3 000	Býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden rostly o 5 300 kontraktů. Nadále tak pokračuje býčí sentiment. Tato změna je způsobena nárůstem long pozic o 1 300 kontraktů a poklesem short pozic o 4 100 kontraktů.

Cena eura minulý týden nadále pohybovala u pásma rezistence a mírně oslabila. Silný vliv na další směr eura by mohlo mít rozhodnutí ECB o úrokových sazbách, které proběhne ve čtvrtek.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2240 - 1.2350

Dlouhodobý support : 1.1700 - 1.1750
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
4.6.2021	5 100	-6 600	0	-6 600	Slábnoucí býčí
28.5.2021	-3 800	5 800	1 200	-4 600	Býčí
21.5.2021	-800	-3 300	-1 900	1 400	Slábnoucí býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 6 600 kontraktů. Tato změna je výsledek poklesu short pozic o 6 600 kontraktů.

Libra v minulém týdnu pokračovala v pohybu u pásma rezistence a mírně oslabila.

 

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

 

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3670-1.3700
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
4.6.2021	400	-1 100	300	1 400	Medvědí
28.5.2021	-2 600	-3 800	-2 800	1 000	Medvědí
21.5.2021	-3 500	600	-1 300	-1 900	Býčí

 

Minulý týden celkové čisté pozice spekulantů klesly o 1 100 kontraktů. Tato změna je způsobena nárůstem long pozic o 300 a nárůstem short pozic o 1 400 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu mírně posiloval v souladu s risk on sentimentem na akciových trzích. Australan se nyní dostal doprostřed pásma, které vymezuje níže uvedená zóna rezistence a supportu.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

 

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7530-0.7600
 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
4.6.2021	2 000	2 700	200	2 900	Slábnoucí býčí
28.5.2021	1 100	200	800	600	Býčí
21.5.2021	-2 300	-900	-2 800	-1 900	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 2700 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 800 a nárůstu short kontraktů o 2 900.

NZD minulý týden korigoval zisky z předchozího týdne.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6900-0.6960