Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 6.8.2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 2 400 kontraktů. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 1 700 kontraktů a poklesu short pozic o 600 kontraktů.

Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na libře, kanadském dolaru a japonském jenu.

Pokles celkových čistých pozic nastal na euru, australském dolaru, novozélandském dolaru a švýcarském franku.

Páteční NFP silně pozitivně překvapila, když americká ekonomika vytvořila za měsíc červenec 943 tisíc nových pracovních míst. Dolar na tuto zprávu reagoval silným posilováním. Tato data někteří analytici považují za tzv. game changer a očekávají, že FED by mohl začít se zvyšováním sazeb rychleji než se po minulém zasedání FEDu očekávalo. Tento týden budou prezentována data o inflaci, která by v případě, že by data překonala očeávání, tuto tendenci mohla podpořit.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.

 

	6/8/2021	30/7/2021	23/7/2021	16/7/2021	9/7/2021	2/7/2021
USD index	18 900	16 500	12 200	11 300	7 600	-400
EUR	38 000	38 100	45 800	59 700	77 200	87 200
GBP	-100	-5 700	-3 500	8 000	21 900	17 700
AUD	-41 300	-39 300	-35 700	-28 800	-24 900	-17 800
NZD	-300	1 400	3 000	3 200	1 800	3 100
CAD	7 500	5 400	12 900	26 400	41 200	45 800
CHF	7 500	8 500	8 000	7 100	10 200	11 100
JPY	-55 200	-59 900	-55 700	-56 300	-69 100	-69 900

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
6.8.2021	-3 500	-100	-3 200	-3 100	Slábnoucí býčí
30.7.2021	-5 100	-7 700	-6 400	1 300	Slábnoucí býčí
23.7.2021	-5 900	-13 900	-4 200	9 700	Slábnoucí býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden klesly o 100 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 3 200 kontraktů a poklesem short pozic o 3 100 kontraktů.

Cena eura minulý týden silně oslabila po pátečních NFP datech z USA a dostala se pod hladinu 1.18.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2240 - 1.2350

Dlouhodobý support : 1.1700 - 1.1750
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
6.8.2021	-4 500	4 600	1 900	-3 700	Medvědí
30.7.2021	-3 400	-2 200	-3 000	-800	Medvědí
23.7.2021	16 400	-11 500	-500	11 000	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 4 600 kontraktů, nadále jsou ale celkové pozice záporné. Tato změna je výsledek nárůstu long pozic o 1 900 a poklesu short pozic o 3 700 kontraktů.

Libra v minulém týdnu vůči amerického dolaru celkově mírně oslabila po pátečních NFP. Centrální banka Velké Británie ponechala sazby na čtvrtečním zasedání beze změny.

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

 

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3670-1.3700
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
6.8.2021	2 000	-2 000	300	2 300	Medvědí
30.7.2021	4 300	-3 600	400	4 000	Medvědí
23.7.2021	7 600	-6 900	400	7 300	Medvědí

 

Minulý týden celkové čisté pozice spekulantů klesly o 2 000 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 300 a nárůstem short pozic o 2 300 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu nejdříve silně posiloval po zasedání centrální banky Austrálie, páteční americká data ale vyvolala oslabení AUDUSD.

Dlouhodobá rezistence: 0.7550-0.7600

 

Další dlouhodobý support: 0.7000-0.7050

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
6.8.2021	-1 200	-1 700	-2 500	-800	Medvědí
30.7.2021	400	-1 600	-1 200	400	Slábnoucí býčí
23.7.2021	1 100	-200	0	200	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 1 700 kontraktů, což je výsledkem poklesu long pozic o 2 500 a poklesu short pozic o 800 kontraktů.

NZD se nadále pohybuje u hladiny supportu 0.6920, který již byl několikrát testován. V případě silných dat o inflaci by mohl pár NZDUSD klesnout k hladině dalšího supportu.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Dlouhodobý support: 0.6760-0.6800