Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 7. 1. 2022

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 2 300 kontraktů a jsou na nejvyšší hodnotě za posledních 117 týdnů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 600 kontraktů a poklesu short pozic o 1 700 kontraktů.

Celkové čisté pozice v minulém týdnu rostly na britské libře, euru a švýcarském franku.

Celkové čisté pozice v minulém týdnu klesaly na australském dolaru, novozélandském dolaru, kanadském dolaru a japonském jenu.

 

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č. 1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
 

	7/1/2021	3/1/2022	24/12/2021	17/12/2021	10/12/2021	3/12/2021
USD index	39 100	36 800	35 100	31 200	34 900	35 900
EUR	-1 500	-6 600	-10 200	-11 900	-8 300	-23 200
GBP	-39 100	-50 700	-57 700	-50 700	-38 300	-38 900
AUD	-89 400	-81 700	-80 400	-78 900	-81 800	-80 200
NZD	-8 800	-8 400	-6 100	-5 900	10 700	10 600
CAD	-11 000	-10 300	-9 900	-13 100	-9 400	-14 100
CHF	-9 600	-10 700	-9 200	-8 300	-12 100	-14 200
JPY	-62 300	-53 100	-52 300	-53 500	-63 100	-78 900

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Na denním grafu ukazujeme klouzavé průměry SMA 100 (modrá linie) a EMA 50 (oranžová linie).                                   

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.

 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
7. 1. 2022	4 900	5 100	500	-4 600	Slábnoucí medvědí
3. 1. 2022	1 000	3 600	2 000	-1 600	Slábnoucí medvědí
24. 12. 2022	10 500	7 100	7 100	5 400	Slábnoucí medvědí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden stouply o 5 100 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 500 kontraktů a poklesem short pozic o 4 600 kontraktů.

Euro se nadále drží v pásmu mezi 1.12 – 1.1380. Celkově je pár stále v klesajícím trendu.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.1350 - 1.1380
Dlouhodobý support : 1.1150 - 1.1180
Krátkodobý support: 1.1220 - 1.1240

 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
7. 1. 2022	-5 371	11 600	2 900	-8 700	Slábnoucí medvědí
3. 1. 2022	-2 400	7 000	2 300	-4 700	Slábnoucí medvědí
24. 12. 2021	-5 500	-7 000	-8 700	-1 700	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 11 600 kontraktů. Tento stav celkových čistých pozic za poslední týden je výsledkem rustu long pozic o 2 900 a poklesu short pozic o 8 700 kontraktů.

Libra se dostala k rezistenci kolem 1.3600. Je zde konfluence klesající trendové linie a horizontální rezistence. Z denního grafu je libra nadále v klesajícím trendu.

Dlouhodobá rezistence: 1.3580-1.3600

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3490-1.3510
Další support je pak na 1.3350 – 1.3360

 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
7. 1. 2022	-3 000	-7 700	-4 300	3 400	Medvědí
3. 1. 2022	-8 200	-1 300	-6 100	-4 800	Medvědí
24. 12. 2021	-6 100	-1 500	-6 300	-4 800	Medvědí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů klesly o 7 700 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 4 300 kontraktů a růstem short pozic o 3 400 kontraktů.

Na australském dolaru došlo v minulém týdnu k zastavení ceny u rezistence 0.7280, od které se pak cena odrazila směrem dolů.

Dlouhodobá rezistence: 0.7270-0.7280
Dlouhodobý support: 0.7080-0.7100

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
7. 1. 2022	-1 600	-400	-1 800	-1 400	Medvědí
3. 1. 2022	500	-2 300	200	2 500	Medvědí
24. 12. 2021	100	-200	-2 400	-2 200	Medvědí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 400 kontraktů. Změna celkových čistých pozic je výsledkem poklesu long pozic o 1 800 kontraktů a poklesu short pozic o 1 400 kontraktů.

Novozélandský dolar v minulém týdnu oslabil v reakci na rezistenci u 0.685.

Rezistence: 0.6850-0.6870
Dlouhodobý support: 0.6700-0.6710