Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 9.7.2021

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 8 000 kontraktů a dostaly se do býčího pásma. Tato změna je výsledkem nárůstu long pozic o 2 300 kontraktů a poklesu short pozic o 5 700 kontraktů.

Nárůst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na britské libře a japonském jenu.

Pokles celkových čistých pozic nastal na euru, australském dolaru, novozélandském dolaru, kanadském dolaru a švýcarském franku.

Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.

 

	9/7/2021	2/7/2021	25/6/2021	21/6/2021	11/6/2021	4/6/2021
USD index	7 600	-400	-500	-2 300	1 800	3 000
EUR	77 200	87 200	89 100	118 200	107 200	109 300
GBP	21 900	17 700	17 900	32 200	27 700	24 100
AUD	-24 900	-17 800	-17 600	-17 900	-9 400	-1 900
NZD	1 800	3 100	3 300	3 300	5 500	5 900
CAD	41 200	45 800	43 200	44 300	45 300	48 800
CHF	10 200	11 100	13 600	9 400	1 100	300
JPY	-69 100	-69 900	-53 900	-46 900	-37 300	-47 100

_{Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů}

 

Poznámky:

Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.

Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.

Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
 

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

Fialová čára a histogram v okně grafu: informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment.

Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.

Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.

Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.

Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com.
 

Euro

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
9.7.2021	2 000	-10 000	3 900	13 900	Slábnoucí býčí
2.7.2021	2 600	1 900	1 200	3 100	Slábnoucí býčí
25.6.2021	100	-29 100	-3 000	26 100	Slábnoucí býčí

 

Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden klesly o 10 000 kontraktů. Tato změna je způsobena nárůstem long pozic o 3 900 kontraktů a nárůstem short pozic o 13 900 kontraktů.

Cena eura minulý týden mírně posílila.

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.2240 - 1.2350

Dlouhodobý support : 1.1700 - 1.1750
 

Britská libra

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
9.7.2021	9 600	4 200	5 600	1 400	Býčí
2.7.2021	-2 100	-200	200	400	Slábnoucí býčí
25.6.2021	15 200	-14 300	-3 800	10 500	Slábnoucí býčí

 

V minulém týdnu celkové čisté pozice spekulantů stouply o 4 200 kontraktů. Tato změna je výsledek růstu long pozic o 5 600 a nárůstu short pozic o 1 400 kontraktů.

Libra v minulém týdnu mírně posilovala vůči amerického dolaru.

 

Dlouhodobá rezistence: 1.42-1.4350

 

Nejbližší dlouhodobý support: 1.3670-1.3700
 

Australský dolar

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
9.7.2021	6 900	-7 100	4 500	11 600	Medvědí
2.7.2021	-7 300	-200	-7 300	-7 100	Medvědí
25.6.2021	23 600	300	16 000	15 700	Medvědí

 

Minulý týden celkové čisté pozice spekulantů klesly o 7 100 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 4 500 a poklesem short pozic o 11 600 kontraktů.

Australský dolar v minulém týdnu oslaboval a nadále se pohybuje poblíž supportu 0.7450.

Dlouhodobá rezistence: 0.7870-0.8000

 

Nejbližší dlouhodobý support: 0.7530-0.7600
 

Novozélandský dolar

 

Datum	Týdenní změna open interest	Týdenní změna celkových čistých pozic spekulantů	Týdenní změna long pozic spekulantů	Týdenní změna short pozic spekulantů	Sentiment
9.7.2021	400	-1 300	-500	800	Slábnoucí býčí
2.7.2021	2000	-200	700	900	Slábnoucí býčí
25.6.2021	1 400	0	700	700	Slábnoucí býčí

Minulý týden celkové čisté pozice klesly o 1 300 kontraktů, což je výsledkem poklesu long pozic o 500 kontraktů a nárůstu short pozic o 800 kontraktů.

NZD minulý týden mírně oslabil a znovu otestoval hladinu supportu.

Rezistence: 0.7370-0.7450

Nejbližší dlouhodobý support: 0.6900-0.6960