Standardní trading vs. moderní prop trading - jak zjistit, který je pro vás ten pravý?

Proč stále více obchodníků volí moderní prop trading?

Moderní prop trading se stal v posledních několika letech populárním zejména proto, že obchodníky láká vidinou možnosti obchodovat na účtech s opravdu velkým kapitálem. Mnohdy se jedná o účty s částkami přesahující desítky milionů korun, tedy kapitál, na který by většina začínajících a pokročilých obchodníků normálně nedosáhla. Přestože tyto účty jsou majetkem prop trading společností, část případných zisků jde do kapsy obchodníkům.
 

To všechno zní velice lákavě, kde je tedy háček?
 

Strmá cesta k fundovanému obchodnímu účtu

Výše popsaná lákadla se musí každému obchodníkovi jevit jako téměř neodolatelná. My jsme však nezmínili jednu důležitou součást fungování byznysu moderních prop trading firem. Každý zájemce o fundovaný obchodní účet totiž musí splnit placenou obchodní výzvu a dokázat, že umí generovat stabilní zisky a zároveň udržet pokles (drawdown) v rozumných mezích. Tyto výzvy mají někdy i několik kol a bývají dokonce i časově omezené. Vidina obchodování na velkých účtech se tak stává o něco více mlhavou.

Pokud se však zájemcům podaří evaluační fázi splnit, stále nemusí mít vyhráno. Prop trading společnosti na své účty totiž nepustí jen tak někoho, a tak si obchodníci musí hlídat drawdown i během obchodování mimo evaluační fázi. Stále totiž existuje možnost ztráty fundovaného obchodního účtu. Stačí vlivem nepříznivých situací na trzích udělat několik nadprůměrně prodělečných obchodů (hranice tolerovaného drawdownu bývá často už kolem 5 %) a účet je vám odebrán. Pokud jej chcete získat znovu, musíte opět projít placenou evaluační fázi.

Risk management je v tradingu velice stěžejním aspektem a každý obchodník by měl zvládat pohlídat si své ztráty v určitých přijatelných mezích. U prop tradingu to však platí dvojnásob. Pokud se vám to však povede a dokážete generovat stabilní zisk, čeká na vás pravidelná výplata. Opět ale nemůžete počítat s tím, že by veškeré zisky připadly vám. Ty si totiž dělíte v určitém poměru s prop trading firmou.

Moderní prop trading vs. standardní trading - který je pro vás ten pravý?

Teď, když jsme si shrnuli hlavní výhody a úskalí moderního prop tradingu, pojďme si toto odvětví porovnat se standardním tradingem.
 

Výhody standardního tradingu

Větší míra svobody při obchodování

U standardního tradingu obchodujete s vlastními penězi a jste sami sobě pány. Nikdo vám neříká, kolik může být váš maximální drawown, ani jaké zisky musíte tento měsíc vygenerovat. Obchodování je tak zcela ve vaší vlastní režii a pokud příjdou ztrátovější dny (a ony většinou přijdou), účet vám nikdo nevezme.
 

Peníze jsou vaše

Přestože částky, které nabízejí prop trading firmy k obchodování, jsou mnohdy v řádech desítek milionů korun, stále se jedná o cizí majetek. Takový, ze kterého navíc můžete mít pouze část zisků. Při standardním tradingu obchodujete s vlastními penězi a každý zisk postupně buduje váš majetek. Časem si tak můžete sami vybudovat slušný kapitál, který máte možnost kdykoliv v plné výši vybrat a reinvestovat.
 

Obchodování volným stylem

Jak jsme již zmínili, prop trading firmy mají pevně stanovenou míru drawdownu, které by obchodníci neměli dosáhnout. U jiných firem se však objevují také omezení v podobě počtu uskutečněných obchodů za určité období. A to je podmínka, která znemožńuje obchodování pomalejším tradingovým stylům, jako je swing či poziční obchodování. U standardního tradingu vám toto nehrozí.
 

Výraznější pokles na účtu neznamená konec

Největším strašákem každého prop tradera je drawdown čili pokles. Ten často nesmí přesáhnout hranici 5-10 %, pokud obchodník nechce přijít o účet. Abyste u standardního tradingu přišli o účet, musíte jej tzv. “spálit”, tedy přijít o naprostou většinu prostředků potřebných k otevření obchodní pozice. U prop tradingu je tak hranice spálení účtu už u 5-10 % poklesu hodnoty.

 

Výhody moderního prop tradingu

Téměř okamžitý přístup k penězům

Budování obchodního účtu může být zdlouhavým procesem, který nemusí být každému po chuti. Moderní prop trading firmy tak svým produktem nabízejí zejména zrychlení procesu budování obchodního účtu. Ten u nich totiž zcela přeskočíte (pokud splníte evaluační fázi) a rovnou obchodujete s vyšším kapitálem.
 

Učení zdravým návykům

Jak jsme již zmínili, podmínky prop trading společností kladou poměrně přísné nároky na risk management obchodníků - a to je dobře. Nemalá část začínajích obchodníků totiž přichází u standardního obchodování vlivem nezodpovědného obchodování o veškeré své peníze. Vysoké standardy nastavené prop tradingovými společnostmi tak mohou působit jako osvěta zodpovědného stylu obchodování.

Který model obchodování si tedy vybrat?

Prop trading je určitě zajímavým důkazem toho, že online trading nestojí na místě a neustále se vyvíjí. To je dobrá zpráva pro všechny tradery nehledě na preferovaný způsob obchodování. Zdravá konkurence totiž nutí brokery nabízet zajímavější podmínky a lépe se starat o své klienty.

Prop trading tak může být dobrou volbou zejména pro začínající obchodníky, kteří mají zájem vyzkoušet si, zda mají na to splnit výzvu a poté obchodovat na opravdu velkých účtech. Ostatně už samotné absolvování těchto výzev, případně následné obchodování na fundovaném účtu je nastaveno tak, aby tradery učilo zdravým zásadám zodpovědného obchodování.

Pokud však preferujete budování vlastního účtu s maximální možnou mírou volnosti, a to mnohdy i za cenu obchodování z menšími pozicemi, avšak s vidinou progresu směrem k pozicím větším, pak je pro vás vhodnější standardní trading.

Prop trading však určitě v Purple Trading nevidíme jako konkurenci ke standardní formě tradingu, ale spíše jako rozšíření nabízených služeb v odvětví online obchodování.

Přečtěte si také

Důležité pojmy