Swingový výhled 49. týden
Index strachu VIX se dostal nad hodnotu 30, což ukazuje, že na trhy se vrátila nervozita. Po korekcích, které vytvořily akciové indexy minulý týden, si investoři kladou otázku, zda budou indexy dále klesat a pokud ano, tak o kolik procent. Nejistotu podporují faktory rostoucí inflace, varianta koronaviru Omikron, lockdowny některých evropských zemí a snižování tempa odkupu dluhopisů v USA, tzv. tapering.
Trhy jsou tedy opět v područí koronaviru a další vývoj bude záležet na informacích o nebezpečnosti varianty Omikron. Odpověď k tomu můžeme očekávat v průběhu dalších dvou týdnů.
Trhy jsou tedy opět v područí koronaviru a další vývoj bude záležet na informacích o nebezpečnosti varianty Omikron. Odpověď k tomu můžeme očekávat v průběhu dalších dvou týdnů.
Data z americké ekonomiky
Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti za týden končící 27. listopadu dosáhl 222 tisíc, což je více, než v předchozím týdnu, kdy počet žádostí dosáhl 194 tisíc. Klíčový údaj z trhu práce přijde v pátek 3.12., kdy budou reportována NFP data za uplynulý měsíc. Index výrobních manažerů ISM manufacturing dosáhl v listopadu 61,1 a nadále potvrzuje zlepšující se trend.
Významnou zprávou týdne bylo oznámení šéfa Fedu Jerome Powella ohledně inflace. Ten připustil, že vyšší ceny mohou trvat delší dobu minimálně až do poloviny roku 2022. To vyvolává tlak na urychlení tzv. taperingu a bude to předmětem diskusí Fedu na dalším jednání v polovině prosince. Toto je pozitivní pro americký dolar.
Obavy ohledně varianty koronaviru Omikron ale utlumily zisky amerického dolaru z jednoduchého důvodu. Pokud by se Omikron začal v USA výrazně šířit, začnou spekulace o tom, jak bude na situaci reagovat vláda a zda spotřebitelé nezačnou omezovat svoje nákupy. Určitou opatrnost ze strany spotřebitelů naznačuje index spotřebitelské důvěry, který v listopadu dosáhl hodnoty 109,5, což je nižší hodnota než v říjnu, kdy index dosáhl 111,6.
SP500 se dostal na silný support
Obrázek č.1: Americký index SP 500 na 4H a D1 grafu
Rostoucí trend na indexu SP 500 je stále v platnosti i když v minulém týdnu došlo ke korekci. Ta ale pro mnoho ivestorů bude vítanou příležitostí k levnějším nákupům. Cena na indexu SP 500 se na denním grafu dostala na silný support, kterým je klouzavý průměr SMA 100. První support tedy je v oblasti kolem 4 500. Další silný support je u 4 400.
Německý index DAX
Oslabování DAXu bylo silnější než na SP 500. Důvody k tomu jsou lockdowny evropských zemí. Tlak na DAX vyvolala také data o vyšší inflaci v eurozóně, která v listopadu dosáhla 4,9 % (předchozí měsíc to bylo 4,1 %).
Obrázek č.2: DAX na 4H a denním grafu
Z pohledu technické analýzy Dax prorazil tři úrovně supportů a zastavil se až u hodnoty kolem 14 900 – 15 000, kde je významný support. Nejbližší rezistence je u 15 400 – 15 500.
Na EUR/USD nastala korekce klesajícího trendu
Euro v minulém týdnu posilovalo, což je překvapivé s ohledem na to, že evropské země jsou těmi, které s největší pravděpodobností přistoupí k tvrdým restrikcím. V Rakousku a na Slovensku již platí lockdown, Belgie a Portugalsko oznámily nová omezení, zatímco Francie vyžaduje masky pro všechny aktivity uvnitř budov. Také v Německu roste tlak na zpřísnění omezení.
Silnější údaje o inflaci v eurozóně a německém trhu práce však euro podpořily v růstu. Celkově je ale euro vůči americkému dolaru nadále v klesajícím trendu. Korekce, která nastala v minulém týdnu poslala euro k hladině rezistence, které lze identifikovat na H4 grafu, kde se cena zastavila u klouzavého průměru SMA 100. Cena se dostala také ke trendové linii, která nám slouží jako rezistence.
Obrázek č.3: EURUSD na H4 a denním grafu
Support je v oblasti kolem 1.12. Aktuální rezistence je v pásmu mezi 1.136 – 1.1380. Další rezistence je pak u 1.1500.
Silně oslaboval kanadský dolar
Rostoucí nervozita se na trzích projevuje tím, že dochází k výprodejům komoditních a rizikových měn Mezi takové patří také kanadský dolar.
Kanadský dolar koreluje s cenami ropy. Za poslední měsíc ale cena ropy klesla z 85 dolarů za barel na 62,7 dolaru, kde se ropa naposledy obchodovala v srpnu. Klesající ropa pak silně zasáhla kanadský dolar. Negativní pro kanadský dolar je i to, že Omikron již je v Kanadě.
Obrázek č.4: USDCAD na H4 a denním grafu
Pár USDCAD se pohybuje v rostoucím kanálu, který můžeme identifikovat na H4 grafu. Cena se nyní dostala do oblasti silné rezistence kolem 1.2850-1.2890.
Signál k posilování kanadského dolaru bude vyslán po proražení spodní hranice trendového kanálu. Propad cen ropy v kombinaci s poptávkou po amerických dolarech ale aktuálně drží kanadský dolar pod tlakem.
EURNZD u rezistence
Mezi další komoditní měny, které v dobách nejistoty oslabují, patří NZD. Oslabování novozélandského dolaru se na páru EURNZD projevuje jeho růstem. Tento pár se ale minulý týden dostal k zajímavým rezistencím z denního grafu, kde se cena dostala ke klouzavému průměru SMA 100. Cena je také u Fibonacciho retracementu 61,8.
Obrázek č.5: EURNZD na H4 a denním grafu
Pokud se potvrdí, že aktuální dostupné vakcíny jsou účinné proti Omicronu, pak lze čekat pokles EURNZD zpět k supportu, který je u 1.61. To je potenciál 500 pipů. Pokud by zprávy o Omikronu vyvolaly další vlnu znepokojení, pak je možné, že EURNZD prorazí aktuální rezistenci v pásmu 1.6650-1.6700. Další rezistence pak je u 1.6900.