Obrázek č.1: Výnosy amerických 10letých dluhopisů a USD index na H4 grafu.
Důvodem pro tyto neočekávané pohyby je dynamika protichůdných sil. Akcentování vyšší inflace provází obava z toho, jak tím bude ovlivně další ekonomický růst. K obavám z ekonomického růstu se přidává i to, jak bude růst ovlivněn variantou viru Omikron.
SP500 stále v býčí náladě
Po středečním oznámení Fedu, by mnozí čekali, že akciové indexy oslabí. To se však nestalo a místo toho nastal na amerických akciích růst, který na indexu SP 500 dosáhl nového historického maxima u hladiny 4 753.
Všechny významné zprávy již trh do sebe absorboval a aktuální tržní nejistotou tak je dopad varianty viru Omikron a určité napětí mezi USA a Čínou. Americká vláda dala ve čtvrtek na black list další čínské společnosti v reakci na utlačování čínské minority Ujgurů. V reakci na to index SP 500 ve čtvrtek provedl mírnou korekci. Celkově je ale index SP 500 stále v rostoucím trendu. S ohledem na uvedené napětí by nebylo překvapivé, pokud by se index držel v konsolidaci.
Obrázek č.2: Americký index SP 500 na 4H a D1 grafu
Rostoucí trend na indexu SP 500 je stále v platnosti a support na SMA 100 z denního grafu ukázal svoji sílu. Cena SP 500 se vrátila k předchozímu historickému vrcholu, kde je rezistence v pásmu kolem 4 713 – 4 753.Nejbližší support je u 4 594 a 4610.
Německý index DAX
Z významnějších ekonomických dat byl v minulém týdnu reportován index výrobních manažerů PMI, který dosáhl 57,9, což je lepší než předchozí hodnota 57,4. Optimismus ohledně vývoje ekonomiky tedy v Německu nadále pokračuje. Pozitivně by na růst indexu měla působit i aktuální holubičí rétorika ECB. Také korelace mezi DAX a SP 500 by mohla DAX vytlačit vzhůru k historickému vrcholu.
Obrázek č.3: DAX na H4 a denním grafu
Z technického pohledu si Dax vytvořil nový supportu u 15 400 – 15 500. Rezistence na H4 grafu je u 15 790 a dále pak 15 850. Klouzavé průměry EMA 50 a SMA 100 na H4 grafu naznačují býčí náladu.
EUR/USD překvapivě posílil
ECB ponechala sazby na aktuální úrovni a potvrdila, že není pravděpodobné zvyšování sazeb v roce 2022. Aktuálně vyšší inflaci považuje ECB stále za přechodný jev, kdy budou ceny mírně nad cílovou hodnotou. Tato holubičí tendence by za normálních okolností byla pro euro medvědí, zejména s ohledem na jestřábí Fed. Avšak pravděpodobně profit taking před koncem roku bylo to, co vyhnalo EURUSD na vrchol jeho dvoutýdenního obchodního rozpětí. EURUSD je ale stále v medvědím trendu.
Obrázek č.4: EURUSD na H4 a denní grafu
Nejbližší rezistence je na 1.1380. Za ideální vstup ve směru short se jeví hladina kolem 1.15, kde je silná rezistence. Support je v oblasti kolem 1.1160 - 1.1200.
Bank of England zvýčila sazby
Britská prudce posílila poté, co Bank of England překvapila trh svým prvním zvýšením úrokových sazeb za poslední tři roky. Vzhledem k nejnovějším omezením COVID-19 a rostoucím případům varianty Omikron to byl překvapivý tah, který analytici nepředpokládali. Centrální banka ale musela jednat, protože inflace dosáhla desetiletého maxima (CPI za listopad dosáhla hodnoty 5,1 %). Centrální banka proto zvýšila základní úrokovou sazbu z 0,1 % na 0,25 %.
Obrázek č.5: GBPJPY na H4 a denním grafu
Na páru GBPJPY je vidět, že růst libry se zastavil u rezistence z denního grafu, která je u 152,3. Nejbližší support z H4 grafu je 151. Růst tohoto páru by mělo podpořit i to, že japonská centrální banka je nejvíce holubičí ze všech významných centrálních bank.
Zlato vstupuje do tradičně růstového období
Zlato má tendenci posilovat v období od listopadu do února, jak ukazují statistiky (podrobnosti k tomu si můžete přečíst v našem e-booku o zlatě, který si můžete stáhnout na našich webových stránkách
Ebooky - Purple Trading (purple-trading.com).
Z grafu zlata, který máme na obrázku č.6, vidíme, že v minulém týdnu po oznámení FEDu se zlato dotklo supportu na 1 753 USD za unci a od té doby kontinuálně roste.Kromě sezónního vlivu je dalším důvodem pro posilování zřejmě to, že investoři aktuálně vidí ve zlatě příležitost zajištění se proti inflaci. K růstu žlutého kovu také přispělo oslabení amerického dolaru.
Obrázek č.6: Zlato na H4 a denním grafu
Zlato prorazilo rezistenci z H4 grafu, která je v oblasti u 1792. Tato oblast je nyní novým supportem. Další rezistence pak jsou dle H4 grafu na 1810-1815. Z D1 grafu je pak rezistence u 1 850 USD za unci.