TOP 3 akcie za únor 2023 - Meta, NIO, Virgin Galactic

Které 3 akcie byly v únoru 2023 nejvíce obchodované?

Výsledková sezóna se na amerických akciových trzích blíží ke konci a o překvapení nebyla nouze. Celkově výsledky amerických společností jasně ukazují na zpomalující trend na akciových trzích, který byl vzhledem k růstu úrokových sazeb asi nevyhnutelný. Akciové trhy aktuálně zažívají meziroční pokles zisků o téměř 5 % (S&P 500). Máloco dokáže s cenami akcií zahýbat tolik jako hospodářské výsledky. Své o tom vědí i klienti Purple Trading, kteří svou pozornost zaměřili během února na následující 3 akcie.

Akcie č. 1: META - je aktuální růst přehnaný?

Od začátku roku akcie společnosti Meta vzrostly o 40 % a jasně tak porážejí celý trh. Investory potěšily výsledky za Q4 minulého roku a také slova Marka Zuckerberga o tom, že rok 2023 bude rokem efektivity a výrazných změn. Pojďme se podívat na to, co Meta přesně reportovala a proč by měli být investoři stále opatrní.

Co se povedlo:

• Tržby se vyšplhaly na 32,17 mld. USD a překonaly očekávání trhu.

• Očekávání trhu překonal také počet denních aktivních uživatelů, který se vyšplhal na 2 miliardy.

• Kapitálové náklady by se letos měly snížit na 30-33 miliard USD, původně se čekalo 34 až 37 miliard USD.

• Meta minulý rok odkoupila vlastní akcie za 28 miliard USD. Nyní odsouhlasila dalších 40 miliard USD na nové odkupy.

Co se nepovedlo:

• Tržby sice překonaly odhady, meziročně však spadly o 4 %. Jedná se navíc již o 3. kvartál za sebou, kdy tržby meziročně poklesly.

• Pro Q1 Meta očekává tržby 26 až 28,5 miliardy USD. O rok dříve byly tržby 27,9 miliardy USD. Možná nás tak čeká další meziroční pokles.

• Zisk za Q4 se meziročně propadl o 55 % na 4,65 miliard USD.

• Počet měsíčních aktivních uživatelů dosáhl na 2,96 miliardy, trh čekal 2,98 miliardy.

• Meta se minulý rok rozrostla o 86 tisíc zaměstnanců, což představuje asi 20 % celkové pracovní síly. Přibližně 11 000 z nich v listopadu společnost propustila a další propouštění budou pravděpodobně následovat. Přílišný růst bude stát Metu více na nákladech na odstupné.

• Reality Labs, pod kterým Meta vyvíjí Metaverse, vykázal za minulý rok ztrátu téměř 14 miliard USD.
   

_{Akcie společnosti Meta Platforms v platformě MT4 na časovém rámci D1 společně s 50 a 100 denním klouzavým průměrem}
 

Z textu výše je jasné, že své si na výsledcích Meta našli medvědi i býci. Jednoznačně vyhráli ti druzí, akcie Meta po výsledcích vzrostly o více než 20 %, což je vidět na gapu v grafu výše. Avšak po takto raketovém růstu, uskutečněném na počátku roku, je na místě velká opatrnost.

Otazníky totiž visí nad schopností růstu jednotlivých aplikací. Díky novým nastavením soukromí od společnosti Apple se společnosti Meta poprvé v historii meziročně nezvýšily příjmy z reklam. Výraznou konkurencí je navíc TikTok, který začíná ukrajovat čím dál větší podíl na trhu. Další velkou neznámou je pak Metaverse, který se zatím ukazuje jako krok vedle. V současné době šetření nákladů není pro investice do drahého VR vybavení mezi spotřebiteli moc prostor a stejně tak mezi inzerenty v Metaverse.

Tento rok by měl být dle Marka Zuckerberga rokem efektivity, společnost by tak měla šetřit náklady. Rozhodně by pomohly nižší investice do Metaverse, toho se však Mark Zuckerberg nechce vzdát. Více o budoucnosti Meta napoví výsledky za další kvartál - je však dost možné, že se ukáže růst akcií z počátku roku jako přehnaný. U akcií Meta tak očekáváme velkou volatilitu i nadále. Zbožným přáním všech akcionářů může být zákaz TikTok v USA, o kterém se hovoří již dlouho. Jeho realita je však stále nepravděpodobná.

Akcie č. 2: NIO - blíží se nová minima?

Na druhém místě za nejobhodovanější akcii u Purple Trading za únor 2023 najdeme čínskou akcii - konkrétně společnost NIO. Jedná se o jakousi dualitu mezi technologickou firmou, mající ambice bořit bariéry rozvoje elektromobilů, a klasickou automobilkou.

Jak jsme již vysledovali, tak automobilky soustředící se na elektromobily mají rády nálepku technologických společností, protože jim to pomáhá nalákat více investorů. NIO však od začátku roku investory příliš nepotěšilo, jeho akcie spadly o téměř 10 %. Akciová rally na technologických akciích se ho tak příliš netýkala. Špatný byl pro NIO zejména únor, během kterého akcie odepsaly téměř 25 %. Jednoznačně se zde tak vyplácela spekulace do krátké pozice. Jaký je výhled?
 

_{Akcie společnosti NIO v platformě MT4 na časovém rámci D1 společně s 50 a 100 denním klouzavým průměrem}
 

NIO oznámilo výsledky za Q4 první březnový den a příliš investory nepotěšilo. Ztráta se meziročně zvýšila z 2,2 miliardy yuanů na 5,8 miliardy. Za celý rok 2022 pak automobilka vykázala ztrátu 14,6 miliardy yuanů, což byl meziroční nárůst o 40 %. Trh očekával výrazně menší ztrátu. Pohled na tržby za prodeje automobilů byl však pozitivnější, NIO za Q4 zvýšilo tržby o 60 % na 14,8 miliardy yuanů. Za celý rok pak společnost utržila 45,5 miliardy yuanů, což bylo o 37 % více než v roce 2021. Výhled na aktuální kvartál však opět příliš pozitivní není, NIO by mělo dodat 31 až 33 tisíc nových vozů. To by byl meziroční růst o 21 až 28 %. Trh očekával mnohem lepší čísla a také výrazně vyšší tržby. Pro tak ztrátovou společnost je podobné tempo růstu neuspokojivé.

Rozšiřování výroby tak nese pro společnost výrazně vyšší náklady a její schopnost být profitabilní i v budoucnu, je ve hvězdách. Pro tak výrazně ztrátové společnosti není nyní v portfoliích u spekulativních investorů příliš prostoru. Akcie se nyní sice pohybuje poblíž ročního minima, v roce 2020 však stála i pod 3 USD. Vzhledem ke slabému výhledu, prohlubující se ztrátě a celkově negativní náladě na trhu očekáváme spíše pokračování sestupného trendu z únoru a vytvoření nových ročních minim.

Akcie č. 3: Virgin Galactic - 2023 jako rok pravdy?

Akcie společnosti Virgin Galactic jsou mezi klienty Purple Trading dlouhodobě jedny z nejoblíbenějších. Při pohledu na jejich volatilitu se není čemu divit. Od začátku roku v rámci rally na technologických titulech akcie posílily o 35 % a to i přes to, že během únoru naopak 25 % odepsaly. Do začátku roku totiž vstupovaly na historickém minimu kolem 3 dolarů. Není se čemu divit, od léta 2021 raketoplány Virgin Galactic prakticky vůbec nelétaly a společnost tak negenerovala téměř žádné tržby. V daném období dělala společnost potřebnou údržbu a také vylepšení svých raketoplánů. Ty by měly vynést další turisty k vesmíru v druhém kvartále tohoto roku.
 

_{Akcie společnosti SPCE v platformě MT4 na časovém rámci D1 společně s 50 a 100 denním klouzavým průměrem}

Pohled na hospodářské výsledky za druhý kvartál tak není nijak převratný. Společnost meziročně zdvojnásobila svou ztrátu na 133 mil. USD a vykázala prakticky nulové tržby. Důležité však je, že má stále zásobu 800 klientů, kteří netrpělivě očekávají svou cestu do vesmíru. Společnost má navíc stále 980 milionů dolarů v hotovosti. Od února byl opět spuštěn prodej nových místenek, které stojí 450 tisíc dolarů - z toho 150 tisíc je placeno formou zálohy. Každý let trvá přibližně 10 minut a vynese cestující 80 km nad zemský povrch.

Pro další vývoj akcií bude extrémně důležité úspěšné splnění testů, které jsou naplánovány na další měsíce. Pak by mělo dojít k prvnímu komerčnímu letu, kdy Virgin Galactic vynese na hranici vesmíru členy italské Air Force. Následně by měly být opět spuštěny lety pro širokou veřejnost. Další odsunutí plánovaných letů by pravděpodobně vyslalo akcie opět k ročnímu minimu. Společnost navíc může mít problémy s financováním, jelikož pálí cash extrémním tempem a nemá prakticky žádné tržby. Tento rok tak může být pro Virgin Galactic rokem pravdy. Podobné šílenství jako v roce 2021, kdy akcie překonaly i hranici 60 USD, však kolem Virgin Galactic ještě dlouho očekávat nemůžeme.