Tři věci, bez kterých se dnes ráno neobejdete

Výsledková sezona pokračuje, s riziky roste americký dolar

Ve Spojených státech pokračuje výsledková sezona, kdy své výsledky začíná reportovat bankovní sektor. Podle očekávání se Citigroup i Goldman Sachs propadly zisky za první kvartál o polovinu. Podobně jako ostatní banky si dávají stranou miliardy dolarů na ztrátové úvěry. Jak ekonomická data, tak korporátní výsledky pouze profilují realitu, v jaké se nacházíme a v nějaké fázi se musí sladit s trhy. Trh totiž podle odborníků zcela nezohledňuje nejistoty a potencionální rizika snížení zisků. První kvartál by měl přitom dopadnout o poznání lépe, jak ten druhý. 

Rostoucí rizika včera nahrávaly především americkému dolaru, který si začal brát zpět, co začátkem týdne ztratil. Únik do bezpečí byl vidět i na amerických výnosech, po kterých opět začala růst poptávka. Nejvýrazněji posílil na páru USDCAD, kdy kanadský dolar dostal hned trojitý zásah. Kanadská centrální banka totiž posílila likviditu zvýšením objemu kvantitativního uvolňování a ropa, na jejímž exportu je kanadská ekonomika závislá, se již druhý den drží pod 20 dolary za barel. Kanadský dolar tak překonal klesající trendovou linii a náhled se otáčí zpět k horšímu. 

Graf: 4H graf měnového páru USDCAD

Destrukce poptávky po ropě 

Ropa se i včera držela poblíž 18 letých minim, čímž dala jasně najevo, že produkční škrty oznámené kartelem OPEC+ nebudou stačit. Poptávka po ropě se stále strmě propadá a ropu již není pomalu kam dávat. IEA včera zveřejnila odhad letošního poklesu poptávky o 9,8 milionů barelů denně. To je nejvíce v novém tisíciletí a zároveň se jedná o první pokles od roku 2009. Zásoby v USA včera prudce rostly a administrativa Spojených států zvažuje, že bude platit těžařům, aby nechali ropu v zemi a vyvarovali se tak bankrotům, které způsobí nízká cena ropy. 

Ropa je aktuálně velmi levná a při pohledu na samotný graf se jí nedaří dostat se výrazněji pod 20 dolarů. Důvody k růstu ceny však postrádáme úplně, a tak existuje větší pravděpodobnost poklesu na nižší úrovně. Po intradenní obchodníky se nacházíme v ideální situaci, kdy volatilita je daleko od svého konce a nabídne jistě mnoho obchodních příležitostí. Prozatím je základní myšlenkou následovat trend a snažit se hledat vstupy u jedné z úrovní v grafu. 

Graf: 15M graf ropy WTI 

Dnes nás ještě čeká …

• V 9:00 bude zveřejněno německé IFO

• V 14:30 budou zveřejněna data z amerického trhu s bydlením. Dále počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti a Filadelfský FED index. 
   

  “Upozornění: Jakékoli názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto materiálu jsou poskytovány jako obecná marketingová komunikace pouze pro informativní účely a nepředstavují investiční poradenství. Nic v tomto sdělení neobsahuje investiční doporučení nebo pobídku za účelem nákupu a prodeje jakéhokoliv finančního nástroje. Všechny poskytnuté informace jsou shromažďovány z renomovaných zdrojů a jakékoliv informace obsahující údaj o minulé výkonnosti nejsou zárukou ani spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Nepřebíráme žádnou odpovědnost za jakékoliv ztráty vyplývající z jakékoliv investice provedené na základě informací uvedených v tomto sdělení. Tato komunikace nesmí být reprodukována ani dále šířena bez našeho předchozího písemného souhlasu.”