Analisi tecnica e analisi fondamentale
Mentre l'analisi tecnica si concentra sui dati storici dei mercati per fare previsioni sui possibili sviluppi futuri, l'analisi fondamentale si concentra su vari rapporti finanziari, economici e aziendali, nonché sugli eventi geopolitici attuali e persino sul meteo. L'analisi fondamentale adotta un approccio più olistico ai mercati. Esamina i cosiddetti fattori e indicatori fondamentali. Questi influenzano il possibile prezzo futuro degli asset scambiati.
Il calendario economico è uno strumento essenziale per i trader fondamentali. Mostra gli eventi (fondamentali) ordinati cronologicamente che possono avere un certo impatto sui mercati.
Quindi, se fai trading sul petrolio, tra gli indicatori fondamentali troverete il meteo di cui sopra (gli uragani stagionali negli Stati Uniti tendono a danneggiare i pozzi di petrolio, il che si traduce nel prezzo del greggio WTI statunitense). L'analisi fondamentale è uno strumento più avanzato a cui la maggior parte dei trader arriva gradualmente.
Per un trader principiante che voglia specializzarsi nell'analisi tecnica, è utile seguire i fondamentali nella misura in cui sa quando, ad esempio, stanno per verificarsi le riunioni delle banche centrali o altri importanti eventi di mercato, durante i quali i mercati possono essere altamente imprevedibili.
Cosa traccia l'analisi tecnica nei grafici
Tendenze
Si tratta della direzione di movimento a lungo termine di un particolare strumento o mercato. Può essere al rialzo (rialzista) o al ribasso (ribassista). Le tendenze al rialzo si riconoscono dal fatto che il prezzo sul grafico raggiunge una serie di massimi e minimi più alti. Una delle lezioni fondamentali del trading è che il trend è vostro amico. Questo perché identificare con successo l'emergere di una tendenza e poi tradarla è l'obiettivo di forse tutti i trader. Il principio è quello di operare sempre nella direzione del trend.
Grafico 1: Esempio di forte rialzo, tendenza laterale e sell-off sulla coppia EURUSD
Zone di supporto/resistenza
Le zone di supporto/resistenza sono livelli di prezzo significativi sul grafico in cui ci si aspetta che il prezzo reagisca in un certo modo. Per quanto riguarda le zone o i livelli di supporto (una zona contiene un intervallo più ampio di prezzi, un livello è un prezzo specifico), un grafico in discesa tende solitamente a entrare in stallo e poi a rimbalzare. A volte, tuttavia, si verifica un breakout. Le zone/livelli di resistenza, invece, tendono a rallentare o invertire la caduta dei prezzi.
Le zone di resistenza/livello sono uno strumento molto utile per i trader, in quanto li aiutano a individuare i punti adatti per entrare nel mercato, ossia per aprire una posizione di trading. La formazione delle zone S/R dipende in larga misura dalla psicologia del mercato e dalla distribuzione delle forze tra venditori e compratori.
Grafico 2: Esempio di zone S/R sulla coppia di valute EURUSD
Formazioni a candela
Le piattaforme di trading, attraverso le quali i trader osservano i grafici e poi eseguono le operazioni, consentono di visualizzare i grafici in diversi modi. Uno dei più comuni, tuttavia, è il cosiddetto grafico a candele. Questo grafico mostra il prezzo sotto forma di candele, dove ogni candela rappresenta il movimento del prezzo di uno strumento per unità di tempo (su un grafico a 30 minuti, 1 candela corrisponderà al movimento del prezzo su 30 minuti, e così via).
In base al colore della candela o alle dimensioni del suo corpo o dello stoppino, i trader possono determinare se il mercato è stato dominato da venditori o compratori per un certo periodo di tempo, quale sia stato il prezzo massimo e minimo dello strumento o quale sia stata la distanza tra il prezzo di apertura e quello di chiusura.
Le candele formano le cosiddette formazioni a candela. Una formazione a candela è un movimento di prezzo espresso graficamente da candele, sulla base del quale è possibile prevedere con una certa probabilità l'andamento futuro. Alcune formazioni sono formate da una sola candela, altre da due o più candele. Le formazioni a candela possono essere formazioni di inversione, cioè segnalano un'inversione di tendenza, o formazioni continue, in cui indicano la continuazione della tendenza. Esistono molte formazioni e di seguito ne troverete almeno alcune.
Figura 1: Le formazioni a candela possono essere costituite da una, due, tre o più candele (da sinistra a destra: doji; bear harami; tre soldati bianchi). In questo caso, una candela bianca indica un prezzo in aumento, una nera un prezzo in diminuzione.