Come ridurre le spese nel trading sul Forex

Slippage negativo o positivo

Come nel caso degli swap, lo slippage ha anche una versione positiva. Se la posizione di trading viene realizzata ad un prezzo più favorevole che porta a guadagnare leggermente di più, parliamo di uno slippage positivo. Il negativo è esattamente l'opposto.
 

Come lo slippage viene influenzato dalla qualità del broker

Il trading sul Forex si svolge online, ecco perché un indicatore molto importante della qualità di un broker è la cosiddetta infrastruttura di trading. Essa racchiude in sé le tecnologie che il broker utilizza, la qualità dei suoi server commerciali e dei suoi fornitori di liquidità. In breve, quanto velocemente il broker è in grado di far arrivare il tuo ordine di trading al mercato interbancario e quanto è valida la controparte a cui è in grado di collegarlo. In sostanza, migliore è il broker, minore è la possibilità di slippage negativo (ci sono eccezioni sotto forma di slippage di trading durante le fluttuazioni estreme del mercato, ma le ometteremo in questo caso).

Come gli slippage influenzano un modello di broker

• STP a
• MM (Market Maker)

Il broker basato sul modello STP è solo un intermediario tra il tuo ordine e la sua corrispondenza sul mercato reale (interbancario). La qualità di un broker STP è determinata (oltre che dalla sua infrastruttura di trading) anche dal suo fornitore di liquidità. Ovvero gli intermediari a cui il broker invia i tuoi ordini per l'abbinamento. Quindi, un broker che opera sul modello STP non può influenzare intenzionalmente lo slippage. Tuttavia, la qualità dei suoi servizi può abbinarti a una data controparte così rapidamente che lo slippage si verifica in una percentuale davvero piccola di casi e talvolta lo slippage finisce per essere positivo.

D'altra parte, un broker basato sul modello MM solitamente non invia i tuoi ordini al mercato interbancario e assume lui stesso il ruolo di controparte necessaria. Quindi, teoricamente, ha la possibilità di determinare con quale grado di risposta gli ordini saranno processati e dunque se slitteranno o meno. Anche se al giorno d'oggi i broker Forex sono spesso soggetti a regolamentazioni molto rigorose, casi simili si sono verificati in passato.
 

Lo slippage positivo e il suo effetto sulle spese di trading

Basta teoria, facciamo un esempio pratico per tutti:

Se il broker ti permette di negoziare la coppia di valute EUR / GBP per 1 pip (ossia 1 lotto EUR / GBP per 10 EUR), può comunque essere solo una mezza verità. Questo a causa dello slippage che il broker non menziona.

Supponiamo che ognuno dei tuoi input e output sia interessato da uno slippage di 0,5 pip (ognuno degli input e output dell'operazione è realizzato con un prezzo inferiore a 0,5 pip). Di conseguenza, fa un totale di 10 EUR per 1 lotto standard di EUR / GBP. Questo è denaro che viene "perso" a causa di uno slippage negativo.
 

Estrapoliamo questo risultato all'attività di trading di un anno e confrontiamo il risultato del trading senza slippage e con slippage:

Con slippage
Con slippage: 2 lotti realizzati al giorno x 20 EUR / 1 lotto (slippage per ogni operazione) x 260 giorni = 10.400 EUR
 

Differenza: 5200 EUR
 

Questo è, ovviamente, un esempio estremo. In realtà, non ti capiterà mai che lo slippage si verifichi in ogni tua operazione. Normalmente, si verificano sia slippage negativi che positivi, ma la misura in cui si verificano (e se sono positivi) è ciò che determina la qualità del broker. Pertanto, ti raccomandiamo di prestare attenzione a questo aspetto, sia che tu faccia già trading con un broker sia che tu stia per sceglierne uno.

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