Regolamento UE
Il settore del trading online all'interno dell'Unione Europea è supervisionato dall'ESMA (European Securities and Markets Authority). Questa autorità è il regolatore e supervisore dei mercati finanziari dell'UE. Uno degli obiettivi principali dell'ESMA è la protezione dei consumatori (investitori al dettaglio e trader), che cerca di raggiungere attraverso varie misure.
Protezione del saldo negativo
Probabilmente l'aspetto più importante della protezione del cliente che l'ESMA ha messo in pratica. Supponiamo che il cliente del nostro esempio precedente abbia avuto un'operazione sfortunata e che ora debba affrontare una perdita superiore al saldo del suo conto, a causa dell'uso sconsiderato della leva finanziaria. In una situazione normale, il buon senso ci direbbe che si indebiterà. Fortunatamente, il nostro trader ha scelto di operare con un broker regolamentato dall'UE. Ciò significa che il cliente non si indebiterà.
Infatti, grazie alla protezione del saldo negativo, un cliente di un broker regolamentato dall'UE non può perdere più denaro di quello che ha depositato sul suo conto di trading.
Leva finanziaria ridotta
La leva finanziaria consente agli investitori e ai trader di aprire multipli di posizioni di trading e di negoziare un volume maggiore di transazioni rispetto al proprio denaro. In questo modo, in caso di successo dell'operazione, la leva moltiplica il risultato, ma funziona allo stesso modo in caso di perdita.
La leva finanziaria è una grande attrazione per molti trader. Ma il trading sui mercati finanziari non è una cosa semplice e la combinazione di mancanza di esperienza e leva finanziaria può rapidamente costare ai principianti il loro denaro.
Anche per questo motivo, nel 2018 l'ESMA ha fissato il limite di leva finanziaria per i clienti al dettaglio nell'UE a 1:30, mentre una leva finanziaria più elevata (fino a 1:400) può essere fornita dai broker solo ai clienti che hanno soddisfatto una serie di criteri per lo status di cliente professionale.
Segregazione dei depositi dei clienti
Come abbiamo accennato nel piccolo excursus storico all'inizio del nostro articolo, l'industria del Forex e del trading online in generale ha fatto molta strada dai suoi inizi. In particolare, gli inizi non regolamentati del settore hanno talvolta portato i broker a utilizzare il capitale dei depositi dei clienti per finanziare le loro operazioni e persino a casi di appropriazione indebita.
L'ESMA, pertanto, vigila sui broker che operano nell'UE per garantire la protezione dei depositi dei clienti. Un modo è quello di depositare i fondi dei clienti in conti bancari separati. I broker non possono utilizzare i depositi dei clienti per finanziare le loro operazioni. In questo modo, non si possono ripetere situazioni simili a quelle degli inizi del trading online.
Regolamento KYC (know your customer)
Si tratta di un requisito normativo che consente ai broker di identificare i propri clienti. Se avete mai aperto un conto presso un broker e vi siete sentiti frustrati dal numero di documenti personali e di prove di reddito che avete dovuto fornire durante la registrazione, allora probabilmente si trattava di un broker regolamentato dall'UE.
L'obiettivo è quello di prevenire il riciclaggio di denaro, le frodi e persino il finanziamento del terrorismo. Affidandosi a queste regole, un broker può essere un po' più sicuro che i suoi servizi non vengano utilizzati dai clienti per scopi nefasti.