Investimenti alternativi come originale regalo di Natale?

Quando si tratta di regali, i trader e gli investitori possono essere un tipo difficile da accontentare. Dopotutto, spesso il denaro non è un problema per loro e possono comprarsi praticamente tutto quello che gli viene in mente. Se hai una persona di questo tipo nella vostra vita e stai pensando di farle un regalo, cerca di pensare fuori dagli schemi! Gli investimenti alternativi, che hanno conosciuto un boom senza precedenti negli ultimi anni, potrebbero essere il tipo di regalo adatto.

Bottiglie di alcolici in edizione limitata, gioielli, oggetti da collezione o opere d'arte di giovani artisti emergenti sono tra le cose che tendono ad aumentare di valore nel tempo. Possono rendere felici sia gli investitori esperti sia quelli che si stanno appena interessando agli investimenti. In questo articolo, quindi, analizzeremo i pro e i contro degli investimenti alternativi e ti daremo consigli su alcuni di essi.

Perché gli investimenti alternativi sono una buona scelta?

Ogni investitore dà priorità alla diversificazione dei propri investimenti, seguendo l'antica saggezza di non mettere tutte le uova in un solo paniere. Questa strategia è fondamentale per minimizzare il rischio e ottimizzare i rendimenti. Tuttavia, una diversificazione efficace si basa sulla comprensione del concetto di correlazione.

La correlazione rivela come diversi tipi di investimenti, o di attività, reagiscono ai cambiamenti del mercato. Può essere positiva, negativa o prossima allo zero. In termini pratici, illustra come i prezzi di diversi asset si muovono in relazione tra loro durante i vari cicli economici. Ad esempio, durante un'espansione economica, le azioni, gli immobili o i metalli industriali come il palladio possono registrare guadagni significativi.

Tuttavia, quando i cicli economici si spostano inevitabilmente, le azioni potrebbero diminuire e i tradizionali beni rifugio come l'oro, il dollaro USA o alcuni titoli di Stato potrebbero registrare buone performance. In sostanza, costruire un portafoglio ben bilanciato e diversificato non è un compito facile e nemmeno l'investitore più esperto può prevedere ogni possibile scenario.

Negli ultimi anni è cresciuto l'interesse per gli investimenti alternativi come strumento di diversificazione dei portafogli. Questi investimenti offrono un'esposizione a mercati e attività che operano in modo indipendente e non seguono necessariamente gli schemi delle azioni e delle obbligazioni tradizionali. In poche parole, l'inclusione di investimenti alternativi accanto a quelli più convenzionali può aiutare a gestire i rischi complessivi e le potenziali perdite in caso di crisi economica.

Così, se le persone che volete presentare con un investimento alternativo possiedono alcune azioni di grandi società globali, una bottiglia di vino di lusso proveniente da un rinomato vigneto di famiglia da qualche parte in Francia può contribuire ad alleviare il loro dolore per le potenziali perdite in tempi economici turbolenti - e non devono nemmeno aprirla!

Spesso i media riportano notizie di aste da record per oggetti come automobili, opere d'arte o francobolli. Ciò porta a chiedersi: cosa rientra nella categoria degli investimenti alternativi? Le possibilità sembrano infinite; oggi quasi tutto può essere considerato un investimento alternativo. Tuttavia, le scelte più tipiche includono investimenti in arte, orologi, vino, whisky, cognac o automobili. La domanda successiva è: quali sono i fattori da considerare quando si decide un investimento alternativo?
 

_{Media indicizzata dei prezzi di vendita degli oggetti d'arte delle case d'asta dal 2007. L'indice è partito da un valore di 1000 nel 1978. Fonte: artmarketresearch.com}

Vantaggi degli investimenti alternativi:

1. Meno influenzati dagli eventi di mercato: alcuni investimenti alternativi tendono a seguire il proprio ritmo, senza essere troppo influenzati dai normali alti e bassi dell'economia. Ciò è ottimo per diversificare il portafoglio e ridurre il rischio complessivo.

2. Potenziale di guadagno: oggetti come l'arte, gli orologi, gli immobili di lusso o gli oggetti rari da collezione possono veder crescere il loro valore. Non si tratta solo di mescolare le cose nel vostro portafoglio, ma anche di realizzare guadagni importanti.

3. Piacere personale: un grande vantaggio degli investimenti alternativi è che molte persone investono il loro denaro in attività che amano veramente. Che siate appassionati di auto, orologi, arte o moda, c'è molto spazio per gli interessi personali. E siamo realisti: non è possibile incorniciare le azioni digitali e appenderle alla parete, né fare un giro in auto o bere un drink con loro. Gli investimenti alternativi offrono piacere e praticità!

Gli svantaggi degli investimenti alternativi

1. Legati ai cicli economici: é un po' un paradosso: sebbene gli investimenti alternativi siano spesso elogiati per la loro capacità di diversificare i portafogli, non tutti sono immuni ai cicli economici. Proprio come nei mercati azionari, alcune alternative possono formare una bolla e poi scoppiare. Prendiamo ad esempio l'indice dei prezzi degli orologi Rolex, come mostrato nel grafico seguente. Confrontatelo con la performance quinquennale dell'indice S&P 500, un solido indicatore dell'economia statunitense. Entrambi hanno raggiunto il massimo nello stesso periodo. Mentre le azioni si sono riprese nel 2023 dopo un calo nel 2022, gli orologi Rolex continuano a scendere. Gli immobili di lusso, ad esempio, tendono a muoversi in sincronia con il sentimento del mercato e i tassi di interesse. La regola è semplice: più il bene è raro e limitato, meno reagisce alle oscillazioni del mercato.

2. Correlazione con i sentimenti del mercato​: alcuni investimenti alternativi, come gli immobili di lusso, sono strettamente legati all'umore generale del mercato e soprattutto ai tassi di interesse. Quando i mercati sono in rialzo, prosperano; quando il sentimento scende, il loro valore diminuisce. Il principio fondamentale è che più il bene è scarso ed esclusivo, meno è influenzato dagli alti e bassi del mercato.

   
   

   _{Indice dei prezzi degli orologi Rolex su 5 anni. Fonte: WatchCharts}

   
   
   _{L'indice S&P 500 per 5 anni. Fonte: Google}

3. Liquidità limitata​: uno svantaggio significativo per molti è la liquidità relativamente bassa di vari asset alternativi rispetto alle normali azioni o obbligazioni. A differenza delle azioni, questi investimenti non possono essere venduti o convertiti in contanti in tempi brevi. Al momento non esiste una borsa centralizzata come per le azioni. La vendita di asset alternativi al prezzo desiderato può richiedere molto tempo. Inoltre, considerando il mercato relativamente piccolo della Repubblica Ceca, potrebbe essere più vantaggioso concentrarsi sui mercati esteri.

4. Sfide legate alla disponibilità​: gli oggetti da collezione devono spesso affrontare un ostacolo: la loro scarsità. Questa scarsità tende a far lievitare i prezzi nel tempo. Pensaci: Picasso non creerà più quadri, la Ferrari non produrrà più 250 GTO e Paul Newman non acquisterà un altro Rolex Daytona. Anche se stiamo evidenziando il più costoso degli investimenti alternativi, il punto è sempre lo stesso. Una ricerca approfondita è fondamentale, soprattutto se si dispone di un capitale limitato. Piuttosto che buttarsi su beni che hanno già raggiunto un valore alle stelle, è più saggio cercare quelli che hanno un potenziale di crescita nei prossimi due decenni.

5. Rischi di contraffazione e furto​​: in alcuni settori come gli orologi, l'arte o la moda, la minaccia delle contraffazioni non è uno scherzo. È essenziale investire tempo nella ricerca e acquistare solo da negozi affidabili e venditori fidati. Optare per il prezzo più basso potrebbe non essere sempre la strada più sicura. Alcuni beni alternativi, a causa delle loro dimensioni, è meglio conservarli in una cassetta di sicurezza. Naturalmente, questo comporta costi aggiuntivi per la custodia e l'assicurazione, per non parlare del rischio intrinseco di furto.

Come procedere nell'acquisto di investimenti alternativi?

Anche se abbiamo già evidenziato i principi chiave nei paragrafi precedenti, l'approccio all'investimento in attività alternative rispecchia quello di azioni, obbligazioni e materie prime.

Ricerca approfondita: come per gli investimenti tradizionali, anche per gli asset alternativi è fondamentale una ricerca approfondita. La comprensione delle dinamiche di mercato e del valore intrinseco di un particolare asset alternativo è fondamentale. Occorre prendere in considerazione fattori quali l'orizzonte temporale dell'investimento, le influenze esterne, la profondità del mercato e la liquidità. In questo ambito, una ricerca approfondita non è negoziabile. Tuttavia, è qui che entra in gioco l'interesse personale, o il fattore "hobby". Si consiglia agli investitori di scegliere gli asset che rispondono ai loro interessi personali. Se stai considerando un investimento alternativo come regalo per una persona cara, allinearlo con i suoi interessi semplifica il processo di ricerca, rendendolo più piacevole e informato.

Esempi specifici di investimenti alternativi

• Arte e oggetti da collezione

  Investire in dipinti, sculture, manufatti storici e oggetti da collezione. Quanto più raro è l'oggetto, tanto più alto è il potenziale di rendimento. Tenere d'occhio la scena artistica, in particolare gli artisti emergenti con un futuro promettente, può essere gratificante.

• Immobili

  Oltre alle tipiche proprietà residenziali o commerciali, gli immobili costituiscono un investimento alternativo. Si tratta di investimenti in spazi di lusso o esclusivi come ville, dimore storiche o case vacanza. I rendimenti per gli investitori possono essere rappresentati da plusvalenze al momento della vendita o da "dividendi" sotto forma di reddito da locazione.

• Orologi e gioielli

  Gli orologi e i gioielli di lusso con pietre preziose o design unici stanno guadagnando popolarità come oggetti di investimento.

• Vino e alcolici di lusso

  Vini rari e pregiati, whisky o altre bevande alcoliche, in particolare quelle con un significato storico, offrono opportunità di investimento. In alcune regioni, gli investimenti in alcolici come il rum e il gin sono particolarmente popolari.

• Criptovalute

  Le valute digitali come Bitcoin ed Ethereum, nonostante siano considerate rischiose, sono diventate investimenti interessanti con un notevole potenziale di crescita. L'anticipazione di un ETF sul Bitcoin potrebbe aumentare ulteriormente la loro popolarità.

• Materie prime

  Gli investimenti in materie prime come oro, argento, petrolio e cereali possono offrire protezione dall'inflazione e diversificare il portafoglio.

• Capitale di rischio

  L'investimento in società in crescita, comprese quelle in fase di avvio, può offrire un elevato potenziale di crescita e di rendimento, anche se comporta un rischio significativo.

• Altre attività

  Gli investimenti alternativi si estendono all'antiquariato, ai libri rari, ai documenti storici e alle automobili, comprese le auto nuove in edizione limitata o i classici d'epoca. Ognuno di essi presenta un potenziale di investimento unico.

Conclusione

Nel momento in cui stai pensando a quale regalo unico a tema investimenti fare ai tuoi cari quest'anno, speriamo che il nostro articolo ti abbia dato qualche spunto. Siamo consapevoli che alcuni degli articoli citati potrebbero superare il budget di un donatore medio. La bellezza degli investimenti alternativi risiede nella loro varietà: non deve essere necessariamente un'auto di lusso o un terreno in Toscana. Con qualche ora di ricerca, potresti scoprire investimenti alternativi che non ti faranno perdere tempo.

Per esempio, le bottiglie di gin che abbiamo menzionato e che sono degne di un investimento? In genere vengono vendute a circa 50 euro, un prezzo molto più accessibile. E se l'investimento non dovesse andare a buon fine, almeno tu e i tuoi cari potreste goderne insieme. Un applauso ai regali unici e premurosi che possono anche essere esperienze condivise!

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