Posizioni dei grandi speculatori secondo il rapporto COT al 5/7/2022

L'euro

Figura 1: L'euro e le posizioni COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e l'EURUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana sono state pari a -16.852 contratti, in calo di 6.256 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta alla crescita delle posizioni lunghe di 7.724 contratti e alla crescita delle posizioni corte di 13.980 contratti. Questi dati suggeriscono un sentimento ribassista, dato che le posizioni nette totali sono negative, mentre c'è stato un calo.

L'open interest è aumentato di 2.300 contratti nell'ultima settimana. Ciò dimostra che il movimento al ribasso che si è verificato nell'euro la scorsa settimana è stato supportato dal volume e rappresenta quindi una forte azione di prezzo.

Il prezzo ha continuato il suo forte declino la scorsa settimana e sembra che il raggiungimento della parità sulla coppia EUR/USD sia solo una questione di tempo. Le ragioni fondamentali della tendenza al ribasso sono ancora in atto: la politica aggressiva della Fed, una politica più moderata della BCE e la guerra in corso in Ucraina.

Resistenza a lungo termine: 1,0350 - 1,0380

Supporto: 1.00

La sterlina britannica

Figura 2: Le posizioni GBP e COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e il GBPUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana hanno raggiunto i 56.208 contratti, in calo di 3.090 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta alla crescita delle posizioni lunghe di 4.434 contratti e alla crescita delle posizioni corte di 7.524 contratti. Ciò suggerisce un sentimento ribassista, poiché le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono negative e allo stesso tempo si è registrato un calo.

L'open interest è aumentato di 12.190 contratti nell'ultima settimana, indicando che il movimento della sterlina che si è verificato la scorsa settimana è stato supportato dal volume e quindi si è trattato di un'azione di prezzo debole.

La sterlina britannica ha continuato a indebolirsi sulla coppia dollaro USA la scorsa settimana, sfondando il livello di 1,20 con una forte candela giornaliera. Nel complesso, la sterlina britannica si trova in una forte tendenza al ribasso.

 Resistenza a lungo termine: 1,2350 - 1,2400. La resistenza è anche 1,20.    Supporto: 1.1870 - 1.1920

Il dollaro australiano

Figura 3: Le posizioni AUD e COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e l'AUDUSD al D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana hanno raggiunto i 47.621 contratti, in calo di 4.641 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta a una diminuzione delle posizioni lunghe di 1.265 contratti e a un aumento delle posizioni corte di 3.376 contratti. Questi dati suggeriscono un sentimento ribassista sul dollaro australiano, poiché le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono negative, mentre allo stesso tempo si è registrato un calo nella settimana precedente.

La scorsa settimana si è registrato un aumento dell'open interest di 7.059 contratti. Ciò significa che il movimento della scorsa settimana è stato supportato dal volume e quindi da una forte azione di prezzo.

Il dollaro australiano si trova a un livello di supporto significativo, dove si è verificata una reazione e l'australiano si è leggermente rafforzato nell'ultima settimana. Si tratta di una correzione temporanea in una tendenza generale al ribasso. 

Resistenza a lungo termine: 0.7040 - 0.7070

Supporto a lungo termine: 0.6760-0.6780

Il dollaro neozelandese

Figura 4: Il NZD e la posizione dei grandi speculatori su un grafico settimanale e il NZDUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana sono state pari a -7.056 contratti, in calo di 1.745 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta a un aumento delle posizioni lunghe di 1.914 contratti e a un aumento delle posizioni corte di 3.659 contratti. Questi dati suggeriscono che c'è stato un sentimento ribassista sul dollaro neozelandese durante la scorsa settimana, dato che le posizioni nette complessive dei grandi speculatori sono state negative, mentre c'è stato un ulteriore calo.

L'interesse aperto è aumentato di 5.066 contratti la scorsa settimana. Il movimento di NZD/USD che si è verificato la scorsa settimana è stato quindi supportato dal volume e quindi il movimento è stato forte.

La coppia NZD/USD si sta muovendo in modo molto simile alla coppia AUD/USD in una tendenza al ribasso e la coppia si è avvicinata a un'area di supporto significativa.

Resistenza a lungo termine: 0.6360 - 0.6400

Supporto a lungo termine: 0.6120 - 0.6140

Appendice 1: Spiegazione al rapporto COT

Il rapporto COT mostra le posizioni dei principali partecipanti ai mercati dei futures. I contratti futures sono derivati ​​e sono essenzialmente accordi tra due parti per scambiare un'attività sottostante con un prezzo predeterminato in una data predeterminata. Sono standardizzati, specificando la qualità e la quantità dell'attività sottostante. Sono negoziati in borsa in modo che sia noto il volume totale di questi contratti scambiati.

Open interest: l'open interest è la somma di tutti i contratti futures aperti (cioè la somma dei contratti short e long) che esistono su un determinato asset. L'OI aumenta quando viene creato un nuovo contratto future accoppiando un acquirente con un venditore. L'OI diminuisce quando un contratto future esistente scade a una data scadenza o per regolamento.

Basso o nessun interesse aperto significa che non c'è interesse nel mercato. Un interesse aperto elevato indica un'attività elevata e gli operatori prestano attenzione a questo mercato. Un aumento dell'interesse aperto indica che c'è domanda per la valuta. Cioè, un OI in aumento indica una forte tendenza attuale. Al contrario, un indebolimento dell'open interest indica che la tendenza attuale non è forte.

I grandi speculatori sono trader che negoziano grandi volumi di contratti futures, che, se i limiti impostati vengono rispettati, devono essere segnalati alla Commodity Futures Trading Commission. In genere, questo include trader come fondi o grandi banche. Questi trader si concentrano principalmente sul trading di tendenze a lungo termine e il loro obiettivo è fare soldi con la speculazione con lo strumento. I trader dovrebbero cercare di fare trading nella direzione di questi grandi speculatori.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono la differenza tra il numero di contratti lunghi e il numero di contratti corti di grandi speculatori. Il valore positivo mostra che i grandi speculatori sono netti long. Il valore negativo mostra che i grandi speculatori sono netti short. I dati vengono pubblicati ogni venerdì e sono posticipati perché mostrano lo stato il martedì della settimana.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori mostrano il sentimento che questo gruppo ha nel mercato. Un valore positivo delle posizioni nette totali degli speculatori indica un sentimento rialzista, un valore negativo delle posizioni nette totali indica un sentimento ribassista.

Nell'interpretazione di grafici e valori, è importante seguire l'andamento generale delle posizioni nette totali. Molto importanti sono anche i punti di svolta, ovvero i momenti in cui le posizioni nette totali passano da un valore positivo ad uno negativo e viceversa. Importanti sono anche i valori estremi delle posizioni nette totali in quanto spesso fungono da segnali di inversione di tendenza.

I dati COT sono solitamente riportati ogni venerdì e mostrano lo stato il martedì della settimana.

Il sentiment secondo le posizioni riportate dai grandi attori nei mercati dei futures non si riflette immediatamente nel movimento delle coppie di valute. Pertanto, è più probabile che le informazioni sul sentiment vengano utilizzate dai trader che effettuano operazioni più lunghe e sono disposti a mantenere le proprie posizioni per diverse settimane o addirittura mesi.