Posizioni dei grandi speculatori secondo il rapporto COT al 10/12/2021

Le posizioni nette totali degli speculatori nell'indice USD sono diminuite di 1.000 contratti la scorsa settimana. Tale variazione è il risultato di un aumento delle posizioni long di 1.000 contratti e di un aumento delle posizioni short di 2.000 contratti.

La scorsa settimana si è verificato un calo significativo delle posizioni ribassiste sullo yen giapponese. Gli speculatori sullo yen hanno ridotto le posizioni ribassiste per la quarta volta in cinque settimane. Durante queste 5 settimane, la posizione netta totale degli speculatori sullo yen è aumentata di 44.500 contratti da un totale di -107.600 contratti a -63.100 contratti.

Oltre allo yen, sono aumentate anche le posizioni nette totali in euro, sterlina britannica, dollaro canadese, franco svizzero e dollaro neozelandese.

Il calo delle posizioni nette totali si è verificato nel dollaro australiano.

 

Le posizioni degli speculatori nelle singole valute

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono mostrate nella Tabella 1: Se il valore è positivo, i grandi speculatori sono long. Se il valore è negativo, i grandi speculatori sono short.

	10/12/2021	3/12/2021	26/11/2021	19/11/2021	12/11/2021	5/11/2021
USD index	34,900	35,900	35,800	34,900	35,400	35,000
EUR	-8,300	-23,200	-16,500	-3,800	3,800	-6,100
GBP	-38,300	-38,900	-34,600	-31,600	-12,100	15,000
AUD	-81,800	-80,200	-63,300	-61,200	-63,400	-75,500
NZD	10,700	10,600	13,900	14,000	12,900	13,900
CAD	-9,400	-14,100	-3,100	8,700	-5,100	4,200
CHF	-12,100	-14,200	-11,400	-8,900	-17,000	-20,600
JPY	-63,100	-78,900	-97,300	-93,100	-105,400	-107,600

_{Tabella 1: Posizioni nette totali dei grandi speculatori}

 

Appunti:

I grandi speculatori sono trader che negoziano grandi volumi di contratti futures, che, se vengono rispettati i limiti fissati, devono essere segnalati alla Commodity Futures Trading Commission. In genere, questo include trader come fondi o grandi banche. Questi trader si concentrano principalmente sul trading di tendenze a lungo termine e il loro obiettivo è fare soldi con la speculazione sullo strumento.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono la differenza tra il numero di contratti lon e il numero di contratti short dei grandi speculatori. Il valore positivo mostra che i grandi speculatori sono long. Il valore negativo mostra che i grandi speculatori sono short. I dati vengono pubblicati ogni venerdì ed è posticipato perché mostra lo stato il martedì della settimana stessa.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori mostrano il sentimento che questo gruppo ha nel mercato. Un valore positivo delle posizioni nette totali degli speculatori indica un sentimento rialzista, un valore negativo delle posizioni nette totali indica un sentimento ribassista.

Quando si interpretano grafici e valori, è importante seguire l'andamento generale delle posizioni nette totali. Molto importanti sono anche i punti di svolta, ovvero i momenti in cui le posizioni nette totali passano da un valore positivo a uno negativo e viceversa. Importanti sono anche i valori estremi delle posizioni nette totali in quanto spesso servono come segnali di un'inversione di tendenza.

Il sentimento secondo le posizioni segnalate dei grandi attori nei mercati dei futures non si riflette immediatamente nel movimento delle coppie di valute. Pertanto, è più probabile che le informazioni sul sentiment vengano utilizzate dai trader che effettuano operazioni più lunghe e sono disposti a mantenere le proprie posizioni per diverse settimane o addirittura mesi.
 

Analisi dettagliata delle valute selezionate

Spiegazioni:

Linea viola e istogramma nella finestra del grafico: si tratta di informazioni sulla posizione netta totale dei grandi speculatori. Queste informazioni mostrano la forza e il sentimento di una tendenza in corso.

Linea verde nella finestra dell’indicatore: queste sono le posizioni rialziste dei grandi speculatori.

Linea rossa nella finestra dell’indicatore: indica le posizioni ribassiste dei grandi speculatori.

If there is a green line above the red line in the indicator window, then it means that the overall net positions are positive, i.e. that bullish sentiment prevails. If, on the other hand, the green line is below the red line, then bearish sentiment prevails and the overall net positions of the big speculators are negative.

Se c’è una linea verde sopra la linea rossa nella finestra dell’indicatore, significa che le posizioni nette complessive sono positive, cioè che prevale il sentimento rialzista. Se invece la linea verde è al di sotto della linea rossa, allora prevale il sentimento ribassista e le posizioni nette complessive dei grandi speculatori sono negative.

Mostriamo la media mobile SMA 100 (linea blu) e EMA 50 (linea arancione) sui grafici giornalieri.

I grafici sono realizzati con l'uso di www.tradingview.com.
 

L'Euro

DatA	Variazione settimanale dell'open interest	Variazione settimanale delle posizioni nette totali degli speculatori	Variazione settimanale delle posizioni lunghe degli speculatori	Variazione settimanale delle posizioni corte degli speculatori	SentimentO
10/12/2021	10,800	14,900	3,800	-11,100	Indebolimento ribassista
3/12/2021	-6,300	-6,700	-13,200	-6,500	Ribassista
26/11/2021	6,000	-12,700	6,000	18,700	Ribassista

 

Le posizioni nette totali degli speculatori sono aumentate di 14.900 contratti la scorsa settimana. Tale variazione è dovuta ad un aumento delle posizioni long di 3.800 contratti e ad una diminuzione delle posizioni short di 11.100 contratti.
 

L'euro si è spostato lateralmente la scorsa settimana. Nel complesso, tuttavia, la coppia è ancora in una tendenza al ribasso con resistenza sulla linea di tendenza al ribasso.
 

Resistenza a lungo termine: 1.1350 - 1.1370

Supporto a lungo termine: 1.1150 - 1.1180

 

La sterlina britannica

DatA	Variazione settimanale dell'open interest	Variazione settimanale delle posizioni nette totali degli speculatori	Variazione settimanale delle posizioni lunghe degli speculatori	Variazione settimanale delle posizioni corte degli speculatori	SentimentO
10/12/2021	7,900	600	-3,100	-3,700	Indebolimento ribassista
3/12/2021	17,100	-4,300	2,000	6,300	Ribassista
26/11/2021	6,200	-3,000	-300	2,700	Ribassista

 

La scorsa settimana, le posizioni nette totali degli speculatori sono aumentate di 600 contratti. Questo stato delle posizioni nette totali nell'ultima settimana è il risultato di una diminuzione delle posizioni long di 3.100 e di una diminuzione delle posizioni short di 3.700 contratti.
 

La sterlina si è leggermente rafforzata la scorsa settimana e ha rimbalzato dal supporto, che è compreso nell'intervallo di circa 1,3200.
 

Resistenza a lungo termine: 1.3350-1.3360

Supporto a lungo termine: 1.3150-1.3210

 

 

Il dollaro australiano

DatA	Variazione settimanale dell'open interest	Variazione settimanale delle posizioni nette totali degli speculatori	Variazione settimanale delle posizioni lunghe degli speculatori	Variazione settimanale delle posizioni corte degli speculatori	SentimentO
10/12/2021	10,200	-1,600	200	1,800	Ribassista
3/12/2021	300	-16,900	-7,300	9,600	Ribassista
26/11/2021	21,300	-2,100	9,800	11,900	Ribassista

 

La scorsa settimana, le posizioni nette totali degli speculatori sono diminuite di 1.600 contratti. Tale variazione è dovuta alla crescita delle posizioni long di 200 contratti e alla crescita delle posizioni short di 1.800 contratti.

 

Una forte candela rialzista si è formata sul grafico settimanale del dollaro australiano. Con questa crescita, il prezzo ha sfondato la prima resistenza e l'australiano si sta ora avvicinando alla resistenza successiva, che si trova nell'area intorno a 0,7180.

 

Resistenza a lungo termine: 0.7170-0.7180

Supporto a lungo termine: 0,6980-0,7000

 

Il dollaro neozelandese

 

DatA	Variazione settimanale dell'open interest	Variazione settimanale delle posizioni nette totali degli speculatori	Variazione settimanale delle posizioni lunghe degli speculatori	Variazione settimanale delle posizioni corte degli speculatori	SentimentO
10/12/2021	6,500	100	1,400	1,300	Rialzista
3/12/2021	5,000	-3,300	2,600	5,900	Indebolimento rialzista
26/11/2021	1,600	-100	1,400	1,500	Indebolimento rialzista

La scorsa settimana, le posizioni nette complessive sono aumentate di 100 contratti. La variazione delle posizioni nette totali è il risultato di un aumento delle posizioni long di 1.400 contratti e di un aumento delle posizioni short di 1.300 contratti.

 

Anche il dollaro neozelandese si è rafforzato la scorsa settimana. Questa mossa ha creato un nuovo supporto, che è al prezzo 0,6740. Il prezzo ha smesso di salire alla resistenza nell'area a 0,6820.

 

Resistenza a lungo termine: 0,6800-0,6820

Supporto a lungo termine: 0.6730-0.6740