Posizioni dei grandi speculatori secondo il rapporto COT al 15/3/2022

L'euro

Figura 1: L'euro e le posizioni COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e l'EURUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori hanno raggiunto 18 794 contratti la scorsa settimana e sono in calo di 40 050 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto ad una diminuzione delle posizioni lunghe di 40.643 contratti e ad un aumento delle posizioni corte di 593 contratti. Questi dati suggeriscono un indebolimento del sentimento rialzista dell'euro.

L'interesse aperto, che è sceso di 72.980 contratti nell'ultima settimana, mostra che il movimento al rialzo che si è verificato nell'euro la scorsa settimana non è stato supportato da un volume ed è quindi una price action debole.

L'euro continua a indebolirsi sotto l'influenza della guerra in Ucraina. La scorsa settimana è tornato ad un livello di resistenza che potrebbe essere un'opportunità per fare trading short nel caso di un downtrend. 

Resistenza a lungo termine: 1,1120 - 1,1150.

Supporto: 1.080-1.0850. Il prossimo supporto è a 1,0640-1,0700.

La sterlina britannica

Figura 2: Le posizioni GBP e COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e il GBPUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana ammontavano a -29.061 contratti e sono diminuite di 16.535 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto ad una diminuzione delle posizioni lunghe di 18.540 contratti e ad una diminuzione delle posizioni corte di 2.005 contratti. Questo suggerisce un sentimento ribassista, dato che le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono negative, mentre c'è anche un loro ulteriore calo.

L'interesse aperto, che è sceso di 57.989 contratti la scorsa settimana, significa che l'aumento del prezzo della sterlina che si è verificato la scorsa settimana non è stato supportato dal volume ed è quindi una price action debole.

Il sentimento di risk off dovuto alla guerra in Ucraina continua a pesare sulla sterlina e quindi la sterlina si sta indebolendo fortemente. Anche se la Banca d'Inghilterra ha aumentato i tassi di interesse dello 0,25% allo 0,75% la scorsa settimana, ha anche avvertito di un calo della crescita economica a causa della guerra in Ucraina. Il cambiamento nella retorica della banca centrale è un segnale ribassista per la sterlina.

Resistenza a lungo termine: 1,3180-1,3210. La prossima resistenza è vicino a 1,3270 - 1,3330.

Il supporto è vicino a 1,3000.  

Il dollaro australiano

Figura 3: Le posizioni AUD e COT dei grandi speculatori su un grafico settimanale e l'AUDUSD al D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana hanno raggiunto - 44 856 contratti, essendo aumentate di 33 339 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto ad un aumento delle posizioni lunghe di 4.706 contratti e ad una diminuzione delle posizioni corte di 28.579 contratti. Questi dati suggeriscono un indebolimento del sentimento ribassista nel dollaro australiano.

La scorsa settimana abbiamo visto un calo dell'interesse aperto di 72.573 contratti. Questo significa che la mossa al rialzo che si è verificata la scorsa settimana non è stata supportata da un volume ed è stata quindi una mossa debole in quanto nuovo denaro non è affluito sul mercato.

Il dollaro australiano si è rafforzato di nuovo fortemente la scorsa settimana e ha raggiunto un livello di resistenza.

Resistenza a lungo termine: 0.7370-0.7440

Supporto a lungo termine: 0.7160-0.7180.  Un forte supporto è vicino a 0.7080 - 0.7120.

Il dollaro neozelandese

Figura 4: Il NZD e la posizione dei grandi speculatori su un grafico settimanale e il NZDUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori hanno raggiunto 3.653 contratti la scorsa settimana e sono in aumento di 16.032 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto ad un aumento delle posizioni lunghe di 5.718 contratti e ad una diminuzione delle posizioni corte di 10.314 contratti. Questi dati suggeriscono che c'era un sentimento rialzista sul dollaro neozelandese la scorsa settimana.

L'interesse aperto è sceso significativamente di 14.050 contratti la scorsa settimana. Pertanto, il movimento al rialzo del NZDUSD che si è verificato la scorsa settimana non è stato supportato dal volume e quindi il movimento è stato debole.

Il NZDUSD si è rafforzato fortemente la scorsa settimana e ha raggiunto il livello di resistenza.

Resistenza a lungo termine: 0.690 - 0.6930

Supporto a lungo termine: 0.6730-0.6740 e il prossimo supporto è a 0.6590 - 0.6600.

Appendice 1: Spiegazione al rapporto COT

Il rapporto COT mostra le posizioni dei principali partecipanti ai mercati dei futures. I contratti futures sono derivati ​​e sono essenzialmente accordi tra due parti per scambiare un'attività sottostante con un prezzo predeterminato in una data predeterminata. Sono standardizzati, specificando la qualità e la quantità dell'attività sottostante. Sono negoziati in borsa in modo che sia noto il volume totale di questi contratti scambiati.

Open interest: l'open interest è la somma di tutti i contratti futures aperti (cioè la somma dei contratti short e long) che esistono su un determinato asset. L'OI aumenta quando viene creato un nuovo contratto future accoppiando un acquirente con un venditore. L'OI diminuisce quando un contratto future esistente scade a una data scadenza o per regolamento.

Basso o nessun interesse aperto significa che non c'è interesse nel mercato. Un interesse aperto elevato indica un'attività elevata e gli operatori prestano attenzione a questo mercato. Un aumento dell'interesse aperto indica che c'è domanda per la valuta. Cioè, un OI in aumento indica una forte tendenza attuale. Al contrario, un indebolimento dell'open interest indica che la tendenza attuale non è forte.

I grandi speculatori sono trader che negoziano grandi volumi di contratti futures, che, se i limiti impostati vengono rispettati, devono essere segnalati alla Commodity Futures Trading Commission. In genere, questo include trader come fondi o grandi banche. Questi trader si concentrano principalmente sul trading di tendenze a lungo termine e il loro obiettivo è fare soldi con la speculazione con lo strumento. I trader dovrebbero cercare di fare trading nella direzione di questi grandi speculatori.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono la differenza tra il numero di contratti lunghi e il numero di contratti corti di grandi speculatori. Il valore positivo mostra che i grandi speculatori sono netti long. Il valore negativo mostra che i grandi speculatori sono netti short. I dati vengono pubblicati ogni venerdì e sono posticipati perché mostrano lo stato il martedì della settimana.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori mostrano il sentimento che questo gruppo ha nel mercato. Un valore positivo delle posizioni nette totali degli speculatori indica un sentimento rialzista, un valore negativo delle posizioni nette totali indica un sentimento ribassista.

Nell'interpretazione di grafici e valori, è importante seguire l'andamento generale delle posizioni nette totali. Molto importanti sono anche i punti di svolta, ovvero i momenti in cui le posizioni nette totali passano da un valore positivo ad uno negativo e viceversa. Importanti sono anche i valori estremi delle posizioni nette totali in quanto spesso fungono da segnali di inversione di tendenza.

I dati COT sono solitamente riportati ogni venerdì e mostrano lo stato il martedì della settimana.

Il sentiment secondo le posizioni riportate dai grandi attori nei mercati dei futures non si riflette immediatamente nel movimento delle coppie di valute. Pertanto, è più probabile che le informazioni sul sentiment vengano utilizzate dai trader che effettuano operazioni più lunghe e sono disposti a mantenere le proprie posizioni per diverse settimane o addirittura mesi.