Posizioni dei grandi speculatori secondo il rapporto COT al 22/2/2022

L'Euro

Figura 1: Le posizioni euro e COT di grandi speculatori su un grafico settimanale e EURUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori hanno raggiunto 59.306 contratti la scorsa settimana, in aumento di 11.725 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta a una diminuzione delle posizioni long di 3.704 contratti ea una diminuzione delle posizioni short di 15.429 contratti.

Le posizioni nette totali sono aumentate di 53.301 contratti nelle ultime 6 settimane. Questo cambiamento è dovuto al fatto che i grandi speculatori hanno chiuso 43.467 posizioni corte e aggiunto 9.834 posizioni lunghe. Questi dati suggeriscono un continuo sentimento rialzista per l'euro.

L'open interest, che è sceso di 5.465 contratti nell'ultima settimana, mostra che il movimento al ribasso verificatosi nell'euro la scorsa settimana non è stato supportato dal volume e quindi è stato un debole calo poiché c'erano meno trader ribassisti sul mercato.

L'euro si è fortemente indebolito la scorsa settimana sotto l'influenza della guerra in Ucraina e ha raggiunto un forte supporto a 1,1120.

Resistenza a lungo termine: 1.1280 – 1.1300. La prossima resistenza è vicina a 1,1370 – 1,1400.

Supporto: 1.1100-1.1140

La Sterlina britannica 

Figura 2: Le posizioni GBP e COT di grandi speculatori su un grafico settimanale e GBPUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana sono ammontate a - 5.809 contratti, in calo di 8.046 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta a una diminuzione delle posizioni long di 7.902 contratti e all'aumento delle posizioni short di 144 contratti.

Le posizioni nette totali sono aumentate di 23.357 contratti nelle ultime 6 settimane. Questo cambiamento è dovuto agli speculatori che escono da 11.614 posizioni corte e aggiungono 11.743 posizioni lunghe.

Il calo delle posizioni nette totali dei grandi speculatori in territorio negativo indica un sentimento ribassista per la sterlina.

L'open interest, sceso di 6.859 contratti la scorsa settimana, indica che il calo della sterlina verificatosi la scorsa settimana non è stato supportato dal volume ed è stato quindi debole.

La sterlina, proprio come l'euro, potrebbe essere influenzata negativamente dal sentimento di avversione al rischio che potrebbe quindi inviare la sterlina verso il supporto che è a 1,3300 o forse 1,3200.

Resistenza a lungo termine: 1.3620-1.3640. La prossima resistenza è vicina a 1,3680 – 1,3750.
La resistenza è anche nella zona 1.3490 – 1.3520.

Il supporto è vicino a 1.3270 – 1.3300 e quindi principalmente nella zona 1.3200.  

Il dollaro australiano

Figura 3: Le posizioni AUD e COT di grandi speculatori su un grafico settimanale e AUDUSD su D1

Le posizioni totali nette degli speculatori la scorsa settimana hanno raggiunto -84.080 contratti, in aumento di 2.614 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta a una diminuzione delle posizioni long di 139 contratti ea una diminuzione delle posizioni short di 2.753 contratti. Questi dati suggeriscono un indebolimento del sentimento ribassista per il dollaro australiano, confermato dal trend ribassista.

Le posizioni nette totali sono aumentate di 7.406 contratti nelle ultime 6 settimane. Questo cambiamento è dovuto agli speculatori che escono da 8.236 contratti short mentre escono da 830 contratti lunghi.

Tuttavia, la scorsa settimana c'è stato un aumento dell'open interest di 1 contratto. Ciò significa che il movimento al rialzo verificatosi la scorsa settimana è stato debole in termini di volume perché nuovo denaro non è entrato nel mercato.

Il dollaro australiano è molto sensibile alla situazione geopolitica internazionale. In caso di instabilità geopolitica, di solito ci si può aspettare che si indebolisca soprattutto nella coppia AUDUSD e anche nell'AUDJPY. Tuttavia, la scorsa settimana il dollaro australiano si è sorprendentemente rafforzato e si è avvicinato alla fascia di resistenza.

Resistenza a lungo termine: 0,7270-0,7310 Supporto a lungo termine: 0,7085-0,7120. Un forte supporto è vicino a 0,6960 – 0,6990.

Il Dollaro Neozelandese

Figura 4: NZD e posizione dei grandi speculatori su un grafico settimanale e NZDUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori hanno raggiunto un valore negativo la scorsa settimana - 11.551 contratti, essendo diminuiti di 2.218 contratti rispetto alla settimana precedente. Questa variazione è dovuta a una diminuzione delle posizioni lunghe di 7.580 contratti ea una diminuzione delle posizioni corte di 7.580 contratti. Questi dati suggeriscono che il sentimento ribassista sul dollaro neozelandese continua.

Le posizioni nette totali sono diminuite di 2.947 contratti nelle ultime 6 settimane. Questo cambiamento è dovuto agli speculatori che aggiungono 9.330 posizioni corte e aggiungono 6.383 posizioni lunghe.

La scorsa settimana, l'open interest è sceso significativamente di 7.469 contratti. Pertanto, il movimento al rialzo di NZDUSD verificatosi la scorsa settimana non è supportato dal volume e quindi il movimento è stato debole.

Il rafforzamento del NZDUSD avvenuto la scorsa settimana è alquanto sorprendente date le tensioni geopolitiche in Ucraina. Questo movimento al rialzo sta formando un modello di canale, che potrebbe essere una correzione nell'attuale tendenza al ribasso che possiamo vedere sul grafico giornaliero o settimanale.

Resistenza a lungo termine: 0,6850 – 0,6890

Supporto a lungo termine: 0,6590-0,6600 e il supporto successivo è a 0,6500 – 0,6530.

Appendice 1: Spiegazione al rapporto COT

Il rapporto COT mostra le posizioni dei principali partecipanti ai mercati dei futures. I contratti futures sono derivati ​​e sono essenzialmente accordi tra due parti per scambiare un'attività sottostante con un prezzo predeterminato in una data predeterminata. Sono standardizzati, specificando la qualità e la quantità dell'attività sottostante. Sono negoziati in borsa in modo che sia noto il volume totale di questi contratti scambiati.

Open interest: l'open interest è la somma di tutti i contratti futures aperti (cioè la somma dei contratti short e long) che esistono su un determinato asset. L'OI aumenta quando viene creato un nuovo contratto future accoppiando un acquirente con un venditore. L'OI diminuisce quando un contratto future esistente scade a una data scadenza o per regolamento.

Basso o nessun interesse aperto significa che non c'è interesse nel mercato. Un interesse aperto elevato indica un'attività elevata e gli operatori prestano attenzione a questo mercato. Un aumento dell'interesse aperto indica che c'è domanda per la valuta. Cioè, un OI in aumento indica una forte tendenza attuale. Al contrario, un indebolimento dell'open interest indica che la tendenza attuale non è forte.

I grandi speculatori sono trader che negoziano grandi volumi di contratti futures, che, se i limiti impostati vengono rispettati, devono essere segnalati alla Commodity Futures Trading Commission. In genere, questo include trader come fondi o grandi banche. Questi trader si concentrano principalmente sul trading di tendenze a lungo termine e il loro obiettivo è fare soldi con la speculazione con lo strumento. I trader dovrebbero cercare di fare trading nella direzione di questi grandi speculatori.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono la differenza tra il numero di contratti lunghi e il numero di contratti corti di grandi speculatori. Il valore positivo mostra che i grandi speculatori sono netti long. Il valore negativo mostra che i grandi speculatori sono netti short. I dati vengono pubblicati ogni venerdì e sono posticipati perché mostrano lo stato il martedì della settimana.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori mostrano il sentimento che questo gruppo ha nel mercato. Un valore positivo delle posizioni nette totali degli speculatori indica un sentimento rialzista, un valore negativo delle posizioni nette totali indica un sentimento ribassista.

Nell'interpretazione di grafici e valori, è importante seguire l'andamento generale delle posizioni nette totali. Molto importanti sono anche i punti di svolta, ovvero i momenti in cui le posizioni nette totali passano da un valore positivo ad uno negativo e viceversa. Importanti sono anche i valori estremi delle posizioni nette totali in quanto spesso fungono da segnali di inversione di tendenza.

I dati COT sono solitamente riportati ogni venerdì e mostrano lo stato il martedì della settimana.

Il sentiment secondo le posizioni riportate dai grandi attori nei mercati dei futures non si riflette immediatamente nel movimento delle coppie di valute. Pertanto, è più probabile che le informazioni sul sentiment vengano utilizzate dai trader che effettuano operazioni più lunghe e sono disposti a mantenere le proprie posizioni per diverse settimane o addirittura mesi.