Posizioni dei grandi speculatori secondo il rapporto COT all'8/3/2022

La Sterlina britannica 

Figura 2: Le posizioni GBP e COT di grandi speculatori su un grafico settimanale e GBPUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana hanno raggiunto - 12.526 contratti, essendo diminuite di 12.189 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto alla crescita delle posizioni lunghe di 3.303 contratti e alla crescita delle posizioni corte di 15.492 contratti. Questo suggerisce un sentimento ribassista, dato che le posizioni nette totali degli speculatori sono negative, mentre c'è stato anche un ulteriore calo.

L'interesse aperto, che è aumentato di 34.443 contratti la scorsa settimana, significa che la caduta della sterlina avvenuta la scorsa settimana è stata supportata dal volume ed è stata quindi una forte azione di prezzo.

Il sentimento di risk off dovuto alla guerra in Ucraina continua a pesare sulla sterlina così come sull'euro e quindi la sterlina si sta indebolendo fortemente.

Resistenza a lungo termine: 1,3180-1,3210.  La prossima resistenza è vicino a 1,3270 - 1,3330.

Il supporto è vicino a 1,3000.  

Il dollaro australiano

Figura 3: Le posizioni AUD e COT di grandi speculatori su un grafico settimanale e AUDUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori la scorsa settimana hanno raggiunto 78.195 contratti, in aumento di 141 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto alla crescita delle posizioni lunghe di 6.801 contratti e alla crescita delle posizioni corte di 6.660 contratti. Questi dati suggeriscono un indebolimento del sentimento ribassista per il dollaro australiano.

La scorsa settimana abbiamo visto un aumento dell'interesse aperto di 7.427 contratti. Questo significa che il movimento al ribasso che si è verificato la scorsa settimana è stato supportato dal volume, in quanto nuovo denaro è entrato nel mercato.

Il dollaro australiano si è indebolito abbastanza significativamente la scorsa settimana. Questo può essere spiegato dal fatto che c'è stato un calo dei prezzi delle materie prime che l'Australia esporta (ad esempio, oro, carbone). Il calo dei prezzi delle materie prime riflette anche gli sforzi per trovare una soluzione diplomatica alla guerra in Ucraina. 

Resistenza a lungo termine: 0,7370-0,7440 Supporto a lungo termine: 0.7085-0.7120. 

Un forte supporto è vicino a 0,6960-0,6990.

Il Dollaro Neozelandese

Figura 4: NZD e posizione dei grandi speculatori su un grafico settimanale e NZDUSD su D1

Le posizioni nette totali degli speculatori hanno raggiunto un valore negativo la scorsa settimana - 12.379 contratti, essendo aumentate di 1.793 contratti rispetto alla settimana precedente. Questo cambiamento è dovuto ad un aumento delle posizioni lunghe di 5.290 contratti e ad un aumento delle posizioni corte di 3.497 contratti. Questi dati suggeriscono che il sentimento ribassista sul dollaro neozelandese si è indebolito nell'ultima settimana.

L'interesse aperto è aumentato significativamente di 2.861 contratti la scorsa settimana. Il movimento al ribasso del NZDUSD che si è verificato la scorsa settimana è stato quindi supportato dal volume e quindi il movimento è stato forte.

L'indebolimento del NZDUSD che si è verificato la scorsa settimana può essere spiegato dal calo dei prezzi delle materie prime che la Nuova Zelanda produce.

Resistenza a lungo termine: 0.6850 - 0.6920

Supporto a lungo termine: 0.6590-0.6600 e il prossimo supporto è a 0.6500 - 0

Appendice 1: Spiegazione al rapporto COT

Il rapporto COT mostra le posizioni dei principali partecipanti ai mercati dei futures. I contratti futures sono derivati ​​e sono essenzialmente accordi tra due parti per scambiare un'attività sottostante con un prezzo predeterminato in una data predeterminata. Sono standardizzati, specificando la qualità e la quantità dell'attività sottostante. Sono negoziati in borsa in modo che sia noto il volume totale di questi contratti scambiati.

Open interest: l'open interest è la somma di tutti i contratti futures aperti (cioè la somma dei contratti short e long) che esistono su un determinato asset. L'OI aumenta quando viene creato un nuovo contratto future accoppiando un acquirente con un venditore. L'OI diminuisce quando un contratto future esistente scade a una data scadenza o per regolamento.

Basso o nessun interesse aperto significa che non c'è interesse nel mercato. Un interesse aperto elevato indica un'attività elevata e gli operatori prestano attenzione a questo mercato. Un aumento dell'interesse aperto indica che c'è domanda per la valuta. Cioè, un OI in aumento indica una forte tendenza attuale. Al contrario, un indebolimento dell'open interest indica che la tendenza attuale non è forte.

I grandi speculatori sono trader che negoziano grandi volumi di contratti futures, che, se i limiti impostati vengono rispettati, devono essere segnalati alla Commodity Futures Trading Commission. In genere, questo include trader come fondi o grandi banche. Questi trader si concentrano principalmente sul trading di tendenze a lungo termine e il loro obiettivo è fare soldi con la speculazione con lo strumento. I trader dovrebbero cercare di fare trading nella direzione di questi grandi speculatori.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori sono la differenza tra il numero di contratti lunghi e il numero di contratti corti di grandi speculatori. Il valore positivo mostra che i grandi speculatori sono netti long. Il valore negativo mostra che i grandi speculatori sono netti short. I dati vengono pubblicati ogni venerdì e sono posticipati perché mostrano lo stato il martedì della settimana.

Le posizioni nette totali dei grandi speculatori mostrano il sentimento che questo gruppo ha nel mercato. Un valore positivo delle posizioni nette totali degli speculatori indica un sentimento rialzista, un valore negativo delle posizioni nette totali indica un sentimento ribassista.

Nell'interpretazione di grafici e valori, è importante seguire l'andamento generale delle posizioni nette totali. Molto importanti sono anche i punti di svolta, ovvero i momenti in cui le posizioni nette totali passano da un valore positivo ad uno negativo e viceversa. Importanti sono anche i valori estremi delle posizioni nette totali in quanto spesso fungono da segnali di inversione di tendenza.

I dati COT sono solitamente riportati ogni venerdì e mostrano lo stato il martedì della settimana.

Il sentiment secondo le posizioni riportate dai grandi attori nei mercati dei futures non si riflette immediatamente nel movimento delle coppie di valute. Pertanto, è più probabile che le informazioni sul sentiment vengano utilizzate dai trader che effettuano operazioni più lunghe e sono disposti a mantenere le proprie posizioni per diverse settimane o addirittura mesi.