3 najlepsze transakcje 2022 roku?

Na początku każdego kwartalnego okresu akcjonariusze i inwestorzy Tesli z niecierpliwością oczekują przede wszystkim jednego – raportu o liczbie dostarczonych i wyprodukowanych samochodów w poprzednim kwartale. W minionym roku to wydarzenie przypadło na 2 października i było bardziej emocjonujące niż kiedykolwiek z kilku powodów.

Podczas gdy Tesla dostarczyła w minionym roku rekordową liczbę samochodów (343 tys.), rynek miał do niej większe zaufanie i spodziewał się, że liczba ta będzie wyższa o 30 tys. W tym samym czasie po drugiej stronie planety Chiny ponownie zaczęły zaostrzać restrykcyjną politykę anty-covidową, czego skutkiem jest zamknięcie wielu chińskich obszarów przemysłowych. Powszechnie wiadomo, że Chiny to „Fabryka Świata”, w której wytwarzana jest większość produktów na rynek zachodni. Znajduje się tam również Gigafactory Tesli, która również była kilka razy zamykana w tym roku.

Jednak niekorzystne czynniki dla akcji Tesli pojawiły się również na jej rodzimym terenie w USA. Amerykańska Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe w walce z inflacją, a powszechnie wiadomo, że wyższe stopy procentowe sprawiają, że samochody premium Tesli są mniej atrakcyjne. Co więcej, rynek nadal borykał się z trudnościami w transporcie międzynarodowym, a inflacja nie oszczędzała praktycznie żadnego regionu – idealna mieszanka do podniesienia kosztów produkcji.

Tak więc, podczas gdy akcje Tesli kosztowały 265,25 USD na tydzień przed opublikowaniem wspomnianych danych dotyczących dostaw i produkcji w III kwartale, wkrótce po opublikowaniu wyników za III kwartał (co miało miejsce 19 października), akcje spadły o 20 USD. Handlowcy, którzy śledzili, przestrzegając wyżej wymienionych czynników, wiedzieli na pewno, że jest to idealna sytuacja do zawarcia transakcji.
 

_{Akcje Tesli w przedziale czasowym H4 na platformie MT4}

• 2. 10. 2022 - publikacja pojazdów dostarczonych i wyprodukowanych w III kwartale
• 19. 10. 2022 - publikacja wyników z III kwartału
• 27. 10. 2022 - Elon Musk przejmuje Twittera
• 8. 11. 2022 - Musk sprzedaje akcje Tesli
• 14. 12. 2022 - Musk sprzedaje akcje Tesli

Tesla wciąż szuka dna

Jednak od października minęły ponad 2 miesiące, a akcje Tesli nadal znajdują się w silnym trendzie spadkowym. Tym razem jednak to wina jej prezesa, samego Elona Muska. To jego osobowość w dużej mierze determinuje cenę akcji jego firmy samochodowej. Inwestorzy poszukują stabilności i pewności, czyli dokładnie tych cech, których nie można użyć do opisania ostatnich decyzji Muska.

Wielu z was pamięta, że walka Elona Muska z Twitterem doszła do punktu kulminacyjnego w październiku. Drugi najbogatszy człowiek świata początkowo zaoferował 44 miliardy dolarów za platformę tweetującą, ale wkrótce potem się wycofał. Musk prawdopodobnie wyczuł, że Twitter nie będzie dojną krową, jakiej oczekiwał, i że ogromnie przepłaca za swoje przejęcie. W końcu doszło do przejęcia Twittera przez Muska, ale cały proces był postrzegany przez akcjonariuszy jako naprawdę zła wiadomość. Znalazło to odzwierciedlenie w dalszym spadku kursu akcji Tesli.

Pieniądze nie rosną na drzewach, więc nawet Elon Musk musiał je gdzieś pożyczyć, aby sfinansować przejęcie Twittera. Zaczął więc likwidować swoje akcje Tesli – sprzedał prawie 40 miliardów dolarów z nich w zeszłym roku. Akcje Tesli spadły od października o ponad 100 dolarów, a jeśli Musk utrzyma podobne tempo wyprzedaży, wygląda na to, że ten spadek może być daleki od zakończenia.

Transakcja nr 2: Pozycja typu long na parze walutowej USD/JPY

Kiedy większość inwestorów wyczuwa kryzys, zaczyna lokować swój kapitał w dolarach amerykańskich. I właśnie to miało miejsce w tym roku, prowadząc do umocnienia dolara praktycznie we wszystkich parach walutowych z jego udziałem. Dało to wiele możliwości zarobku. W rzeczywistości wybraliśmy nawet dolara amerykańskiego i funta brytyjskiego jako parę walutową 2022 roku. Jednak dolar oferował również świetne możliwości handlowe na innych parach. Na jedną z najlepszych transakcji 2022 roku na rynku Forex wybraliśmy parę walutową USD/JPY.

Ci z Państwa, którzy uważniej śledzą parę walutową USDJPY, zgodzą się z nami, że umocnienie dolara skończyło się pod koniec października. W tym czasie waluta USDJPY osiągnęła najwyższy poziom cenowy od kilkudziesięciu lat. Jednak, aby znaleźć interesującą okazję handlową, cofnijmy zegar o kilka miesięcy, do 25 sierpnia – czy wiesz dlaczego?

W tamtym tygodniu Japonia publikowała indeks usług PMI (indeks kierowników zakupów), który obrazuje sytuację w krajowym przemyśle. Wartość PMI jest liczbowa i jeśli jest poniżej 50, oznacza to spowolnienie i odwrotnie. PMI wyniósł 49,2, co oznaczało spadek o 1,1 miesiąc do miesiąca. Jeśli w tym czasie niektórzy z Państwa pokładali już nadzieje w podwyżce stóp procentowych przez Bank Japonii, to zapewne zgodziliby się z nami, że nadzieje te zaczęły gasnąć po publikacji wyniku PMI.

Dla tych, którzy nie wiedzą – Bank Japonii jest ostatnim, który nadal utrzymuje ujemne stopy procentowe. Japonia ma też relatywnie bardzo słabą inflację (2,4% w czerwcu 2022 r.). Ujemne stopy procentowe są wspierane przez tę słabą inflację. Kolejnym czynnikiem wpływającym na niskie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych jest ogromne zadłużenie Kraju Kwitnącej Wiśni. Tym samym podwyższenie stóp procentowych byłoby w istocie przysłowiowym strzałem w stopę, ponieważ spowodowałoby wzrost kosztów spłaty obligacji. Wszystko zatem wskazuje na to, że stopy procentowe japońskiego jena pozostaną na niezmienionym poziomie.
 

_{Trend pary walutowej USD/JPY na wykresie D1 na platformie cTrader}

• 29. 8. 2022 - wejście w długą pozycję na poziomie 137
   

Główny katalizator wzrostu USD/JPY

Jednak głównego powodu miesięcznego wzrostu pary walutowej USDJPY ze 138 do 150 należy szukać w USA. Tutaj sytuacja wokół stóp procentowych i inflacji była zupełnie inna. Podczas gdy inflacja w Japonii wynosiła wówczas około 2,4%, w Stanach Zjednoczonych była to rekordowa liczba 8,5%. Ponadto, jeśli chodzi o czynniki fundamentalne (liczba nowych bezrobotnych niższa niż oczekiwano), wszystko wskazywało na to, że zarówno dolar, jak i stopy procentowe wzrosną. Wciąż jednak czekaliśmy na potwierdzenie - jedno wydarzenie wkrótce miało nadejść.

Głównym sygnałem do wejścia na długą pozycję na parze walutowej USD/JPY było weekendowe spotkanie bankierów centralnych w Jackson Hole (25-27 sierpnia). Tam Jerome Powell potwierdził, że Fed użyje swoich narzędzi z odpowiednią siłą, co patrząc na praktycznie najwyższą inflację od 40 lat oznaczało dalsze zacieśnianie stóp procentowych. Powell wspomniał również, że wysokie stopy rynkowe będą utrzymywać się przez dłuższy okres czasu. Wszystko to było wodą na młyn dla dolara amerykańskiego i doprowadziło do wspomnianego wzrostu pary walutowej USDJPY.

Sytuacja, która naszym zdaniem była w tym roku nie do przebicia na rynku ropy, pojawiła się na rynkach 7 września 2022 r. Wtedy wydawało się, że długoterminowy trend spadkowy, który powalał ropę naftową przez ostatnie kilka miesięcy, osiągnął dno. Ropa WTI spadła z początkowych 120 USD za baryłkę do 80 USD w tamtym czasie. Wkrótce potem nastąpił nieuzasadniony szybki wzrost do 90 USD, ale wkrótce nastąpił ponowny spadek w ramach długoterminowego trendu spadkowego. Na poniższym wykresie zaznaczyliśmy idealne wejście w krótką pozycję po 88 USD za baryłkę ropy WTI.
 

_{Ropa WTI na wykresie D1 na platformie cTrader}
 

• 15. 9. 2022 - wejście w krótką pozycję na poziomie 88 USD

Dlaczego ta transakcja?

Pewnie pytacie, dlaczego wybraliśmy ten ruch cenowy jako najlepszy możliwy w handlu ropą, skoro w tym roku było tak wiele innych okazji. Powodem była dość klarowna sytuacja na froncie fundamentalnym, na którą rynek zareagował wzorowo.

W rzeczywistości na cenę ropy we wrześniu miało wpływ kilka czynników. Z jednej strony w Chinach zaczęły pojawiać się zamknięcia związane z działaniami związanymi z koronawirusem, zmniejszając tym samym popyt na ropę. To zaczęło niepokoić właścicieli i kierownictwo koncernów naftowych, którzy już wtedy byli wystarczająco zaniepokojeni nadejściem globalnej recesji. Po drugiej stronie tego wszystkiego odbyły się wybory śródokresowe w USA. Jak wybory w USA są powiązane ze światowymi cenami ropy? Proste - cena paliwa to sprawa polityczna jak każda inna, im tańsze paliwo, tym szczęśliwsi wyborcy. Tak więc w USA rząd zdecydował się na masowe uwolnienie rezerw ropy naftowej. W efekcie ceny ropy i paliwa zaczęły spadać.

80 USD za baryłkę stanowiło wówczas ważny poziom wsparcia dla ropy WTI, gdzie spodziewaliśmy się, że sam rząd USA będzie kupował ropę na rezerwy krajowe. Zgodnie z oczekiwaniami, ropa WTI odbiła się od oporu na poziomie 90 USD i w ciągu kilku dni spadła do 82 USD. Ci, którzy trzymali pozycję dłużej, mogli wygenerować ponadprzeciętne zyski, ponieważ cena ropy spadła do 76 USD za baryłkę.

Podstawowe pojęcia