Akcje fizyczne, akcje CFD, opcje - znasz różnicę?

Handel na giełdzie jest chyba najbardziej tajemniczym zawodem dla ogółu społeczeństwa. Kupuj tanio i sprzedawaj drogo, to zdanie niemal wszyscy rozumieją. Jednak zdecydowanie mniej osób wie, że handel akcjami może odbywać się w inny, często ciekawszy sposób. Na przykład przeciwstawianie się rynkowi i czerpanie zysków ze spadków cen za pomocą kontraktów CFD lub zabezpieczanie portfela akcji za pomocą opcji. I właśnie tym zagadnieniom przyjrzymy się w dzisiejszym artykule.

Czym są CFD

Skrót CFD oznacza kontrakt na różnicę, jest to instrument pochodny, którego wartość jest pochodną aktywa bazowego. Aktywa bazowe w przypadku CFD na akcje to cena rzeczywistej akcji, w przypadku CFD na złoto cena rzeczywistego złota i tak dalej.
 
Oznacza to, że handlując złotem CFD, nie stajesz się właścicielem tego szlachetnego metalu, a jedynie spekulujesz na temat wzrostu lub spadku jego ceny w czasie. Tak więc, jeśli złożysz zlecenie KUPNA, spekulujesz na wzrost, a w przypadku SPRZEDAŻY na spadek. W bardzo uproszczonym ujęciu jest to w rzeczywistości forma odgadywania kierunku trendu rynkowego na wybranym instrumencie i obstawiania zgodnie z założeniami własnej strategii.
 
Instrumenty handlowe CFD stają się coraz bardziej popularne wśród inwestorów z kilku powodów. Prawdopodobnie największą atrakcją jest potencjał, jaki mają, gdy są wykorzystywane na bardzo niestabilnych rynkach, takich jak giełda.
 
Używając prostego języka zmienność jest ruchem, a tam, gdzie jest ruch, istnieje potencjał zysku. Giełda znana jest z dużej zmienności na niektórych instrumentach, gdzie cena może „wędrować” znacznie dalej niż na przykład na rynkach złota lub Forex. Doświadczony trader musi wtedy tylko poprawnie określić kierunek, w którym pójdzie cena, otworzyć pozycję handlową w tym kierunku i liczyć zyski.

Różnica między akcjami CFD, a akcjami fizycznymi

Prawdopodobnie najważniejszą różnicą jest fakt, że w przeciwieństwie do akcji fizycznych, nie stajesz się właścicielem podczas handlu akcjami CFD. Znosi to pewne prawa związane z rolą akcjonariusza. W przeciwieństwie do zwykłego akcjonariusza, „akcjonariusz” CFD nie może na przykład uczestniczyć w decyzjach dot. prowadzenia firmy. Jednak spekulacje na temat rozwoju kursu akcji CFD mają też niewątpliwe zalety, ale do nich dojdziemy później. Na razie przyjrzyjmy się kolejnej różnicy między kontraktami CFD a akcjami fizycznymi.ý

 

	Akcje fizyczne	Akcje CFD
Jesteś właścicielem	Tak	Nie
Dźwignia finansowa	Nie	Tak
Inwestycja długoterminowa	Tak	Nie
Możliwość zysku na spadku ceny	Nie	Tak
Swapy	Nie	Tak

 

Dźwignia finansowa

Dźwignia finansowa pozwala inwestorom działać z kwotami kilkakrotnie wyższymi niż ich początkowy depozyt, dzięki czemu akcje CFD są nieco bardziej przystępnym instrumentem niż akcje fizyczne. Tak zwane „lewarowanie” pozycji może prowadzić do wyższych zysków, gdy transakcja zostanie pomyślnie wykonana, ale należy pamiętać, że efekt działa również w przeciwnym kierunku. Wielu początkujących traderów przekonało się o tym na własnej skórze, gdy opróżnili swoje konto z powodu nieostrożnego korzystania z dźwigni finansowej.

 

W Purple Trading oferujemy dźwignię na akcjach CFD do 1:5. Oznacza to, że przy depozycie w wysokości 1000 USD będziesz mógł otworzyć pozycję handlową o równowartości 5000 USD.

 

Inwestycje długoterminowe ,a opłaty swap

Inwestujący w fizyczne akcje mają zwykle prosty cel - kupować tanio, sprzedawać drogo i w międzyczasie czekać. Ta metoda handlu na akcjach CFD jest skomplikowana przez tzw. opłaty swap. Są one pobierane od traderów, którzy zdecydują się na utrzymanie otwartej pozycji handlowej na instrumencie CFD (w tym przypadku na akcjach) przez noc. Akcje CFD są zatem bardziej odpowiednie do krótkoterminowych spekulacji.

Możliwość czerpania korzyści ze spadku kursu akcji

Jak już wspomnieliśmy, obrót akcjami CFD nie czyni Cię akcjonariuszem, ale daje Ci kolejną korzyść. Ponieważ handel kontraktami CFD zasadniczo polega na spekulacji na ruchach cen, możesz również spekulować na spadkach cen (czyli na krótkich pozycjach) na akcjach CFD. Wielu traderów zarobiło w ten sposób fortunę w czasach, gdy ceny na giełdzie gwałtownie spadły. Ale o graniu na spadki porozmawiamy za chwilę. Na razie pokrótce omówimy kolejny z interesujących pochodnych instrumentów finansowych – opcje.

 

Czym są opcje

Podobnie jak CFD, opcje są kolejnym instrumentem finansowym z rodziny instrumentów pochodnych, ale działają na zupełnie innej zasadzie. Jest to umowa pomiędzy sprzedającym a kupującym, która pozwala kupującemu kupić lub sprzedać określony składnik aktywów po wcześniej ustalonej cenie przez wcześniej uzgodniony okres czasu. OPCJE są w pewnym sensie bardzo podobne do kontraktów terminowych z jedną istotną różnicą - posiadacz opcji nie jest zobowiązany do późniejszego kupna/sprzedaży i może wycofać się z opcji, jeśli nie jest to dla niego opłacalne.
 
Twój sąsiad zakończył remont domu i ma znaczną ilość materiału budowlanego. Sam planujesz mały remont w przyszłym roku i możesz wykorzystać ten materiał. Twój sąsiad jest gotów ci go sprzedać za 2500 euro (tzw. cena wykonania, cena uzgodniona z góry przez obie strony), ale obecnie nie masz gdzie położyć wszystkich cegieł, płyt i worków z cementem. Zgadzasz się więc z nim, że za opłatą 500 EUR (premia opcyjna) przechowa dla Ciebie materiał do przyszłego roku (czas wygaśnięcia opcji) i nikomu go nie sprzeda. A gdy nadejdzie dzień „rozliczenia”, kupujesz u niego wszystko za 2500 euro.
 
Mija rok, a ze względu na pandemię koronawirusa materiał budowlany na podwórku sąsiada jest wart 7500 euro. Jednak zgodziłeś się, że zapłacisz 2500 EUR po upływie roku, więc kupujesz z zyskiem w wysokości 4500 EUR (7500 EUR aktualna cena - 2500 EUR cena wykonania - 500 EUR premii za opcję), co zagwarantuje Ci wzrost nastroju podczas remontu.
 
W przypadku, gdyby cena materiału spadła znacznie poniżej 2500 euro, jako strona żądająca możesz odstąpić od umowy opcyjnej, pozostawiając sąsiadowi premię opcyjną w wysokości 500 euro.

 
Jak widać na przykładzie, pozycja kupującego i sprzedającego nie jest dokładnie zrównoważona. Ważnym czynnikiem jest tutaj różnica między stratą, a zyskiem. Jako kupujący możesz co najwyżej stracić premię opcyjną, jednak Twój zysk może teoretycznie rosnąć w nieskończoność. Natomiast jako sprzedawca jest dokładnie odwrotnie. Maksymalny zysk sprzedającego to premia opcyjna, podczas gdy strata może rosnąć i rosnąć i rosnąć…  

Zalety handlu akcjami CFD

Główną zaletą handlu akcjami CFD jest wspomniana wcześniej dźwignia finansowa. To sprawia, że ​​kontrakty CFD są również idealnym narzędziem do handlu akcjami w ciągu dnia. Traderzy mogą w ten sposób osiągnąć interesujące potencjalne zyski przy niewielkim ruchu akcji. Ponownie jednak musimy wspomnieć, że dźwignia finansowa jest bronią obosieczną, a jej użycie może przynieść zarówno duże zyski, jak i duże straty.
 
Korzystając z kontraktów CFD, inwestorzy mogą spekulować na temat ruchu akcji w dowolnym kierunku - przechodząc na pozycję „długą” lub odwrotnie. Zaletą kontraktów CFD jest również większa przejrzystość instrumentu w porównaniu z opcjami, które mogą być świetnym również instrument, ale nie wszyscy je rozumieją. Dodatkowo, w przeciwieństwie do opcji, kontrakty CFD nie wygasają, więc inwestor może utrzymywać otwartą pozycję tak długo, jak chce.
 

Dowiedz się, jak handlować akcjami CFD dzięki naszemu najnowszemu ebookowi