Co decyduje o kursie wymiany platyny?

Platyna to kolejny metal szlachetny, którym można handlować, ale często jest pomijany przez traderów na rzecz złota lub srebra. A szkoda, ponieważ oprócz analizy technicznej, platyna może być również skutecznie wykorzystywana w połączeniu z fundamentami, które w tym przypadku są stosunkowo łatwe do zidentyfikowania i które w dużym stopniu wpływają na cenę platyny.

Jakie czynniki rynkowe determinują cenę platyny?

Chociaż czynników wpływających na cenę platyny jest znacznie więcej, poniżej wymieniliśmy 4 najważniejsze z nich. Niezależnie od tego, czy chcesz wiedzieć, jak handlować, czy też kusi Cię bardziej pasywna inwestycja w platynę, informacje opisane w poniższych wierszach przydadzą Ci się do Twoich celów.
 

Główne czynniki wpływające na kurs wymiany platyny obejmują:

• Sytuacja geopolityczna w Republice Południowej Afryki

• Popyt i podaż platyny w przemyśle

• Korelacja między platyną, a srebrem

• Dolar amerykański

Czynnik 1: Sytuacja geopolityczna w RPA

Około 75% produkcji platyny pochodzi z RPA. Dlatego też wiadomości o trendach produkcyjnych, sytuacji politycznej, wyborach i różnych niepokojach, które są bardzo powszechne w tym kraju, mają duży wpływ na cenę platyny.

Przykładowo, w pierwszej połowie 2023 r. w RPA często dochodziło do przerw w dostawach prądu i strajków w firmach transportowych, o czym można przeczytać w wiadomościach powszechnie dostępnych w Internecie.

Przerwy w dostawie prądu stanowią problem dla wydobycia platyny, ponieważ kopalnie muszą być oświetlone, niektóre maszyny niezbędne do wydobycia i przetwarzania platyny działają w oparciu o energię elektryczną itp. Dlatego też przerwy w dostawie prądu skutkują zmniejszeniem produkcji, co z kolei powoduje wzrost cen platyny. Według Bank of America, cena platyny może wzrosnąć nawet do 1 500 USD za uncję do końca 2023 r. z powodu częstych problemów z energią elektryczną w RPA.

Jeśli więc chcesz mieć oko na przyszłość cen platyny, śledzenie wiadomości z RPA jest koniecznością.

Czynnik 2: Podaż i popyt na platynę w przemyśle

Platyna jest przede wszystkim towarem przemysłowym i chociaż jest również wykorzystywana w przemyśle jubilerskim, większość jej produkcji jest zużywana w przemyśle motoryzacyjnym do produkcji katalizatorów. Ponadto platyna znajduje zastosowanie w przemyśle chemicznym, szklarskim, gdzie silną rolę odgrywa popyt z Chin. Oczekuje się, że w 2023 r. popyt w tych sektorach wzrośnie, mimo że światowej gospodarce nadal zagraża recesja.

Jeśli chodzi o podaż, eksperci szacują, że platyna jest do 20 razy rzadsza niż złoto i do 100 razy rzadsza niż srebro. Podaż platyny jest zatem ograniczona, a to, wraz z problemami z wydobyciem platyny w RPA, wywiera presję na rosnący deficyt między podażą a popytem, który analitycy spodziewają się osiągnąć 980 000 uncji w 2023 roku.

W przyszłości, choć stopniowe przechodzenie na pojazdy elektryczne wpłynie na popyt na platynę, więc należy spodziewać się pewnego spowolnienia, ale obecnie rosnący popyt i ograniczona podaż stwarzają przesłanki do trendu wzrostowego cen platyny.

Czynnik 3: Korelacja między platyną a srebrem

Podobnie jak srebro, platyna jest również szeroko stosowana w przemyśle, co ma wpływ na kursy wymiany platyny i srebra oraz ich wzajemną korelację, jak pokazano na poniższym wykresie.
 

_{Korelacja między srebrem a platyną na wykresie tygodniowym}

W górnym oknie znajduje się wykres srebra, w dolnym widzimy rozwój kursu platyny. Można zauważyć, że oba metale mają tendencję do poruszania się w tym samym kierunku. Korelacje te działają nawet w niższych przedziałach czasowych i mogą być wygodnie wykorzystywane do handlu intraday.

Dolar amerykański

Ponieważ cena platyny jest kwotowana w USD, często występuje odwrotna zależność między ceną platyny, a dolarem amerykańskim, co widać na następnym wykresie.
 

_{Indeks USD i platyna na wykresie tygodniowym}

W górnym oknie znajduje się indeks USD, a w dolnym oknie platyna. Widzimy, że gdy dolar słabnie, platyna ma tendencję do umacniania się i odwrotnie, gdy dolar się umacnia, platyna spada. Chociaż nie zawsze jest to prawdą, można prześledzić pewien wzorzec.

Podsumowanie

Platyna jest metalem, którego cena jest napędzana przez popyt, szczególnie w przemyśle motoryzacyjnym i chemicznym, oraz podaż, która zależy głównie od Republiki Południowej Afryki. Czynniki te są stosunkowo łatwe do śledzenia, dzięki czemu platyna jest instrumentem, w którym analiza techniczna jest skutecznie uzupełniana czynnikami fundamentalnymi.

Polecane artykuły