Handel z wykorzystaniem dźwigni finansowej

Dźwignia finansowa jest narzędziem handlowym, które pozwala użytkownikom na otwieranie pozycji handlowych o znacznie większym wolumenie niż w przypadku handlu bez niej. W uproszczeniu i z pewną dozą przesady, jest to rodzaj pożyczki finansowej, która zaczyna się w momencie otwarcia pozycji handlowej i kończy się w momencie jej zamknięcia.

Jednak w przeciwieństwie do kredytów, które wszyscy dobrze znamy, nie ma tu bieżącej spłaty ani naliczania odsetek. W przypadku dźwigni finansowej płaci się jedynie tzw. swapy (opłaty za utrzymanie pozycji przez noc), które nie zawsze są kosztem, a mogą być dodatkowym zyskiem dla inwestorów (w zależności od tego, czy naliczony swap jest dodatni czy ujemny).

 

Wielkość dźwigni

Wielkość dźwigni wpływa bezpośrednio na maksymalną wielkość pozycji, którą inwestor może otworzyć. Na przykład, jeśli trader ma do dyspozycji dźwignię 1: 30, to może on otworzyć pozycję handlową 30 razy większą niż liczba aktywnych wolumenów środków na rachunku handlowym.

 

Wyjaśnienie praktyczne:

Profesjonalny trader posiada 1.000$ zdeponowane na swoim rachunku handlowym i operuje dźwignią finansową 1: 500 w ramach swojego rachunku (dźwignia ta nie jest dostępna dla klientów detalicznych zgodnie z wytycznymi ESMA i CySEC, jednak klienci profesjonalni mogą z niej korzystać). Z taką kwotą dźwigni finansowej może on ostatecznie wykorzystać swoje 1.000USD do otwarcia pozycji do 500 razy wyższej, czyli 500 * 1.000USD = 500 000 USD. Bez dźwigni finansowej, mógłby otworzyć pozycję handlową tylko o wielkości swojego depozytu, czyli o wartości 1000 USD.

 

Techniczna a rzeczywista dźwignia finansowa

Techniczna – jest to maksymalna możliwa do wykorzystania dźwignia finansowa (na przykład 1: 30) w przypadku otwarcia pozycji o maksymalnym możliwym wolumenie.

Rzeczywista – dźwignia finansowa, którą trader faktycznie wykorzystuje, gdy jego konto finansowe nie jest w 100% obciążone otwartymi transakcjami. Oznacza to, że jeśli, na przykład, inwestor ma tylko jedną pozycję "EURUSD" otwartą na rachunku dolarowym z wolumenem 0,01 lota (1000 USD), wtedy wielkość rzeczywistej dźwigni wynosi 1 : 1.
 

Korzyści

1. W przypadku swapów dodatnich, dodatkowy zysk z tytułu utrzymywania pozycji przez noc,
2. możliwość otwierania większych pozycji,
3. osiąganie potencjalnie wyższych zysków.

 

Wady

1. W przypadku ujemnych swapów dodatkowy koszt utrzymywania pozycji przez noc,
2. ryzyka większych strat,
3. utrata całego salda na koncie handlowym.

 

Na koniec kilka ważnych pytań i odpowiedzi

• Czy jest możliwe, aby ostatecznie stać się dłużnikiem podczas handlu z dźwignią?

  Nie. Zgodnie z nowymi regulacjami europejskimi, nie jest możliwe, aby rachunki klientów detalicznych posiadały ujemne saldo, co oznacza, że w przypadku niekorzystnych warunków rynkowych, firmy brokerskie muszą zapewnić, że pozycje handlowe zostaną zamknięte zanim rachunek handlowy osiągnie wartość ujemną (w przypadku, gdy rachunek osiągnie wartość ujemną, wówczas trader nie jest zobowiązany do wyrównania tego ujemnego salda).

• Czy lepiej jest handlować z dźwignią czy bez?

  Handel z wykorzystaniem dźwigni niesie za sobą zarówno korzyści w postaci potencjalnie wyższego wzrostu wartości, jak i ryzyko ewentualnych wyższych strat. Nie jest zatem jasne, czy korzystniej jest handlować z dźwignią finansową czy bez niej.

• Jeśli posiadam konto handlowe z dźwignią 1: 30, to czy ta kwota dźwigni dotyczy wszystkich instrumentów?

  Nie, to nie musi tak być. Zawsze należy dobrze zapoznać się z warunkami handlowymi firmy brokerskiej, gdyż w ramach swojej oferty może ona zapewniać różne kwoty dźwigni finansowej na różnych instrumentach.