Jak ograniczyć straty w kryzysie gospodarczym?

Słynne powiedzenie mówi, że Polak jest mądry po szkodzie. Dotyczy to również inwestowania w czasach kryzysu gospodarczego. Prawdopodobnie każdy inwestor w pewnym momencie zakwestionował swoje sumienie, że nie sprzedał akcji na czas, aby uniknąć dużych strat. Z perspektywy czasu łatwo jest powiedzieć, jak inwestor powinien postąpić, aby uniknąć utraty pieniędzy w czasie kryzysu. Jednak wyczucie czasu na rynku jest bardzo trudne. Przyjrzyjmy się więc kilku strategiom, które mogą ograniczyć wielkość straty inwestora lub nawet doprowadzić do potencjalnego zysku podczas kryzysu gospodarczego.

Hedging jako metoda „antykryzysowa”

Jest używany przez handlowców detalicznych, a także międzynarodowe korporacje i instytucje finansowe. Jego celem jest łagodzenie potencjalnych zagrożeń wynikających np. z kryzysów gospodarczych, a tym samym ochrona inwestycji. Mowa oczywiście o hedgingu, czyli metodzie, w której inwestor utrzymuje pozycje w aktywach/kontraktach, które mają do siebie odwrotną relację – czyli gdy jeden instrument rośnie, drugi spada i odwrotnie.
 
Podczas gdy istotną zaletą hedgingu jest zdolność inwestora do aktywnego ograniczania ryzyka, a tym samym przygotowania się na niekorzystne zmiany na rynku, niższy potencjalny zysk spowodowany hedgingiem może wydawać się niektórym niekorzystny. W końcu mówimy tu o inwestowaniu w dwa przeciwstawne instrumenty, gdzie znacznemu sukcesowi handlowemu na jednym końcu zawsze towarzyszy nieco gorzki posmak spowodowany stratą na drugim. Ale tak właśnie jest z tego rodzaju ubezpieczeniem.

CFD na indeks VIX i S&P 500

Opublikowaliśmy już artykuł o indeksie VIX, który mierzy strach i zmienność na giełdzie w USA tutaj. Wspomnieliśmy również, że indeks VIX może być używany jako instrument zabezpieczający podczas inwestowania w akcje amerykańskie lub bezpośrednio w indeks S&P 500. W rzeczywistości istnieje odwrotna zależność między VIX a S&P 500 – gdy indeksy akcji w USA rosną, a perspektywy na przyszłość również są pozytywne, indeks VIX spada. Gdy perspektywa jest negatywna z powodu zbliżającej się recesji lub niestabilności geopolitycznej, indeks VIX generalnie wzrośnie. Należy pamiętać, że VIX jest indeksem perspektywicznym – nie mierzy rzeczywistego strachu i zmienności, a jedynie oczekiwany strach i zmienność.
 
Traderzy mogą zatem wykorzystać tę odwrotną zależność jako formę zabezpieczenia lub spekulacji. Idealnym instrumentem są kontrakty futures na VIX, którymi można handlować za pomocą kontraktów CFD, opcji lub ETF-ów.
 

Praktyczna demonstracja: COVID szaleje na rynkach USA (marzec 2020)

 
Spójrzmy na przykład z najnowszej historii. W marcu 2020 r. indeksy giełdowe w USA doświadczyły znacznej korekty po wybuchu pandemii. Panika „osiągnęła szczyt” w poniedziałek 16 marca, kiedy indeks S&P 500 spadł o prawie 13%, podczas gdy indeks VIX ustanowił rekord ceny zamknięcia wszechczasów przekraczający 80 punktów. Poniższy wykres pokazuje wykres D1 indeksu VIX, który rósł dość znacząco od 22 lutego. Nawet w późniejszym czasie na rynku inwestorzy mieli mnóstwo czasu na zabezpieczenie się przed znacznymi stratami, kupując kontrakty CFD lub opcje kupna na VIX.


Wykres 1: Indeks VIX na platformie MT4 w przedziale czasowym D1

Dzięki kontraktowi terminowemu S&P 500 ten słynny amerykański indeks giełdowy może być również wykorzystywany w oczekiwaniu na kryzys. Traderzy mogą zatem handlować kontraktami CFD, opcjami lub funduszami ETF w sposób podobny do indeksu VIX. Od niedawna oferujemy oba instrumenty (indeks S&P500 i VIX) w formie kontraktów terminowych, dzięki czemu klienci Purple Trading mogą je wykorzystać do zabezpieczenia na wypadek, gdyby nerwowość na rynkach zaczęła narastać. Sprawdź specyfikacje handlowe kontraktów terminowych S&P500 i VIX.
 

Zabezpieczenie rynku niedźwiedzia w pierwszej połowie 2022 r.

 
Nie musimy iść daleko do kolejnego znaczącego spadku na rynkach akcji – pierwsza połowa 2022 roku była jedną z najgorszych w historii akcji amerykańskich, ze spadkiem indeksu S&P 500 o ponad 20%. Uderzyły portfele wielu inwestorów długoterminowych. Mogło to jednak nie mieć miejsca, gdybyśmy zastosowali odpowiedni hedging. Na przykład poprzez sprzedaż indeksu S&P 500 za pomocą kontraktów CFD. Można je wykorzystać na większości światowych indeksów akcji, które są również częścią oferty Purple Trading.